личные деньги
Вчера один из крупнейших издательских домов на Украине — КP Media — провел размещение 20% своих акций на ПФТС и привлек $11 млн. Это первый случай первичного публичного размещения акций медиакомпании на Украине. Эксперты финансового рынка считают, что акции компании были проданы выше их реальной стоимости, поскольку инвесторы рассчитывают, что рост их котировок в будущем году будет не ниже 30-40%.
Публичное размещение 20% своих акций издательский дом КP Media осуществил в два этапа. В марте компания продала конвертируемые облигации в размере 10% акций на сумму $5,5 млн. А вчера издательский дом осуществил размещение еще 10% акций на аналогичную сумму на крупнейшей торговой площадке Украины — Первой фондовой торговой системе (ПФТС). Стоимость одной акции компании в обоих случаях составила $5,5. Покупателями ценных бумаг KP Media стали европейские и американские портфельные инвесторы, названия которых не разглашается. "За счет этого мы привлекли 11 миллионов долларов инвестиций и получили оценку капитализации компании — 55 миллионов долларов",— сообщил основатель KP Media Джед Санден.
Издательский дом (ИД) КP Publications (в марте переименован в KP Media) основан в 1995 году. ИД издает журналы "Корреспондент", "Афиша", Pink, Stuff, "Идеи вашего дома", "Интерьер магазин", газеты Kyiv Post и "15 минут", бизнес-справочники Kyiv Business Directory и Odessa Business Directory, а также владеет сайтами BigMir)net, Korrespondent.net, KpNews, Afisha.ua, BigBn.com.ua, Ukrbiz.net и UaSport.net. Оборот компании в 2005 году составил $10 млн. До размещения на ПФТС 100% акций компании принадлежало гражданину США Джеду Сандену.
Выбор украинской площадки для выхода на IPO в инвестиционной компании Dragon Capital, выступившей консультантом размещения, объяснили более низкими требованиями, чем на международных биржах. "Осуществить размещение на ПФТС и проще, и быстрее. При этом для компании, ориентированной на украинский рынок, IPO на этой площадке является котируемым",— объяснил вице-президент инвестиционной компании Dragon Capital Андрей Пивоварский.
Привлеченные средства в KP Media планируют направить на запуск нескольких новых журналов и сайтов, а также на создание региональных медиапроектов. "Этих средств должно быть достаточно, поэтому продажу нового пакета акций в ближайшее время мы не планируем",— сообщил господин Санден. Напомним, что в середине июня после продажи 10% облигаций КP Media начал выпуск ежедневной бесплатной газеты "15 минут". Кроме того, в ближайшие несколько лет господин Санден планирует продажу 7% акций сотрудникам компании.
Финансовые аналитики считают, что в будущем стоимость акций медиахолдинга будет расти. "Учитывая оборот компании, сумма за пакет акций на порядок завышена, однако очевидно, инвесторы рассчитывают на высокий рост их стоимости в будущем",— считает аналитик ИК "Миллениум Капитал" Евгений Гребенюк. По его словам, традиционно акции компании после ее выхода на IPO растут. "Думаю, прирост стоимости пакета КP Media будет не ниже темпов роста индекса ПФТС (в 2005 году индекс ПФТС вырос на 35,7%.—Ъ)",— считает он. Со временем эксперты прогнозируют выход на IPO и других медиакомпаний. "Со вступлением в ВТО Украина будет вынуждена отказаться от 30-процентного ограничения доли иностранного капитала в уставных фондах медиакомпаний. Это приведет к тому, что международные игроки заинтересуются покупкой акций наших компаний",— считает господин Гребенюк.