Вчера межрегиональный оператор связи «ВолгаТелеком» разместил на ММВБ четвертый облигационный заем объемом 3 млрд руб. Ставка первого купона по итогам аукциона установлена в 7,99% годовых. Эксперты сочли размещение удачным для компании. Растущую же долговую нагрузку оператора аналитики рынка корпоративных облигаций считают не критичной, поскольку первый облигационный заем уже погашен, а на вчерашних торгах спрос почти вдвое превысил предложение.
Облигации займа серии
В ходе проведения конкурса инвесторы выставили 69 заявок на общую сумму 5 млрд 753,9 млн руб. по номинальной стоимости, ставка варьировалась от 7% до 8,4% годовых. В итоге эмитент удовлетворил 33 заявки на сумму 3 млрд руб. По итогам конкурса ставка первого купона была установлена в размере 7,99% годовых. Величина последующих одиннадцати купонов будет равна величине первого купона.
Как отмечают в «ВолгаТелекоме», основная цель выпуска
По итогам вчерашних торгов гендиректор «ВолгаТелекома» Сергей Омельченко отметил, что «задача снижения стоимости долга и привлечения средств на развитие бизнеса, которые компания ставила перед собой в ходе подготовки выпуска, выполнена — заем размещен на очень выгодных условиях». Первый заместитель гендиректора ОАО по экономике и финансам Денис Поздняков добавил, что «структура и объем предложений на покупку позволяют планировать высокую ликвидность облигаций».
«Бумаги разместились очень удачно, на уровне облигаций так называемого “первого эшелона” — сырьевых и энергетических компаний», — поясняет со своей стороны аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская, замечая, что сам межрегиональный оператор прогнозировал более высокую ставку первого купона. Госпожа Бобровская добавляет, что на хорошем спросе сказалось удачно выбранное время размещения, когда после нескольких коррекций на рынке акций возрос интерес инвесторов к облигациям как к «более безрисковым бумагам». Аналитик по рынку облигаций «Альфа-банка» Екатерина Леонова соглашается, что «ВолгаТелекому» удалось привлечь средства «дешевле, чем планировалось», хотя вчера свои облигации размещали и другие крупные эмитенты — Московская областная электросетевая компания (6 млрд руб.), корпорация «МиГ» (3 млрд руб.), «Юнимилк» (2 млрд руб.). По словам госпожи Леоновой, несмотря на то, что за год это уже третий облигационный заем «ВолгаТелекома», показатели долговой нагрузки компании достаточно крепкие: «Первый облигационный заем был погашен в начале 2006 года, а в ходе вчерашних торгов спрос вдвое превысил предложение. Так что один заем фактически перекрыл другой».
ТАТЬЯНА КРАСИЛЬНИКОВА