Не вкладами едиными

Nibble Invest о том, почему краудлендинг все чаще встречается в инвестиционных портфелях россиян

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Популярность краудлендинга — одной из разновидностей краудфандинга (коллективного финансирования через инвестплатформы) растет с каждым годом. Так, по итогам прошлого года объем российского краудлендинга вырос в два раза и составил порядка 27,5 млрд руб. Данный финансовый инструмент позволяет привлечь инвестиции на развитие бизнес-проектов от частных лиц и компаний через специальные онлайн-платформы, а инвесторам — получать регулярный пассивный доход. При этом в роли заемщика здесь выступает малый или средний бизнес, а в роли инвестора — любое физическое лицо. О том, как работает этот инструмент, о преимуществах и особенностях краудлендинга рассказывает генеральный директор инвестиционной платформы Nibble Invest Ольга Малюгина.

Краудлендинг? Как бы вы описали его суть и преимущества человеку, который впервые слышит об этом рынке?

Краудлендинг — это инструмент получения пассивного дохода, доступный всем. Да, я не побоюсь этого слова — всем. Безусловно, есть ограничения по возрасту (от 18 лет) и по сумме, если инвестирует физическое лицо без статуса «квалифицированный инвестор».

Краудлендинг — это понятно и просто. Схема инвестирования крайне прозрачная. Инвестор проходит регистрацию, пополняет свой виртуальный счет на платформе и начинает получать пассивный доход. Причем минимальная сумма может быть равна 100 рублям. Это особенно важно для «новичков», кто только начинает познавать мир краудлендинга.

Краудлендинг — это интересно, так как инвестиции идут на развитие понравившегося проекта и можно наблюдать за его успехами и как из малого предприятия он выходит на новый этап.

И, конечно, краудлендинг — это возможность получать регулярный пассивный доход.

Краудлендинг в России сейчас — это все еще стартап или уже развивающийся рынок?

Нет, это уже не стартап, а полноценный участник финансового рынка России, который имеет своего регулятора в лице Банка России и свой профильный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».

Более того, в следующем году краудлендинг будет отмечать свое 10-летие. За эти годы рынок из стартапа стал быстрорастущим и перспективным рынком.

Только по итогам прошлого года объем российского краудлендинга составил 27,5 млрд руб. За год сегмент вырос более чем в два раза (в 2022 году он не превышал 12,8 млрд руб). Количество зарегистрированных на инвестиционных платформах инвесторов увеличилось до 123 тысяч, а реестр участников рынка достиг 78 организаций.

При этом лучшим доказательством роста доверия россиян к краудлендингу можно считать среднюю сумму инвестиций. Если в 2022 году она составляла в среднем по рынку 2 тысячи рублей, то уже по итогам прошлого года — свыше 240 тысяч рублей.

Расскажите, как происходит процесс инвестирования, то есть какую цепочку проходит инвестор, прежде чем получить доход?

В самом начале нашего интервью я обратила внимание, что данный инструмент получения пассивного дохода простой и понятный и состоит из трех шагов. Выбираем инвестиционную платформу и регистрируемся на ней.

Как правило, регистрация проходит в два этапа: создание личного кабинета и верификация (согласно 115-ФЗ необходимо приложить паспортные данные). Далее выбираем инвестиционное предложение — чаще всего инвесторы выбирают «понятные» и знакомые им сегменты. Далее пополняем баланс на платформе и начинаем инвестировать.

После окончания сбора средств по тому или иному предложению заключается договор инвестирования и деньги поступают на счет компании.

В дальнейшем получаемый пассивный доход будет на ежемесячной основе зачисляться на виртуальный счет, с которого можно вывести деньги на свой банковский одним нажатием кнопки.

Я часто сравниваю процесс инвестирования через платформы с регистрацией личного кабинета на маркетплейсе или в интернет-магазине, где нам все интуитивно понятно.

Кто ваш инвестор? Есть ли усредненный портрет?

Это люди разных возрастов, мужчины и женщины. Это те, кто уже знакомы с краудлендингом, и те, кто в первый раз оказались на подобной платформе, те, кто инвестируют 100 рублей, и те, кто готов вкладывать миллионы рублей.

Однако все они понимают, что сбережения под матрасом очень быстро обесцениваются, поэтому деньги должны работать и желательно под ставку выше уровня инфляции.

Почему инвесторы идут к вам, а не в банк и не открывают там депозиты? Ведь это понятно, безопасно и привычно.

Сегодня инвесторы предпочитают диверсифицировать свои вложения, поэтому используют краудлендинг как один из инструментов такой диверсификации. По нашим данным, в среднем российский инвестор использует три-четыре инструмента для получения пассивного дохода. Краудлендинг все чаще является одним из таких механизмов, благодаря тому, что поддерживает высокие ставки и все больше идет в сторону обеспечения надежности для инвестора, вводя поручительства, залоги и другие меры, направленные на минимизацию рисков. Например, Nibble Invest привлекает поручителей для всех инвестиционных предложений на своей платформе. Что это значит? Если в теории у заемщика возникнут трудности, то все обязательства заемщика перейдут поручителю, который проходит идентичную проверку, как и сама компания.

Кроме того, мы изначально не размещаем заемщиков с высоким уровнем риска. Такой подход позволяет сделать краудлендинг интересным и привлекательным инструментом в глазах инвесторов.

Банк России в июле поднял ключевую ставку до 18%, и есть вероятность, что это не предел. Как рынок краудлендинга реагирует на данные тенденции? Ведь ставки по депозитам с каждым разом становятся все более привлекательными.

Действительно, чем выше ключевая ставка, тем выше ставка по депозитам и, как следствие, доходность вкладов и их привлекательность в глазах россиян растет. Однако исторически так сложилось, что на краудлендинговых платформах ставки, как правило, превышают депозитные на несколько процентных пунктов, что, безусловно, является привлекательным для физических лиц — инвесторов. Например, мы в августе на своей платформе Nibble Invest также повысили ставки доходности, и сейчас они доходят до 33% годовых. При этом сделали это не за счет роста рисков, что важно, когда мы говорим о вложенных средствах.

Повышению ставок, естественно, рады инвесторы, они могут заработать больше, а как насчет бизнеса, который приходит за финансированием, стало меньше заявок?

Мы по-прежнему наблюдаем рост заявок на получение финансирования от бизнеса. Ежемесячный прирост заявок только по нашей платформе составляет в среднем 5-10% и на это есть объективные причины. Во-первых, развитие бизнеса практически невозможно без заемных и дополнительных средств. Во-вторых, ключевая ставка растет уже давно, и бизнес успел адаптироваться к текущим реалиям. В-третьих, краудлендинг набирает обороты и становится более популярным инструментом капитализации бизнеса. Одновременно с этим малый бизнес, особенно небольшие предприятия, чаще всего получают отказ в банках, так как те применяют стандартизированный скоринг (систему оценки), который не позволяет в полной мере оценить риски, поэтому им проще отклонить заявку, чем погружаться в особенности небольшого предприятия. Таким образом, краудлендинг стал тем инструментом, который готов дать финансирование бизнесу, имеющему все перспективы для роста.

Как происходит процесс финансирования бизнеса?

Для подачи заявки компании понадобится номер телефона и два документа: паспорт и выписка со счета, подтверждающая обороты компании. Как только заявка была отправлена, ее берут в работу специалисты отдела андеррайтинга. Они проводят необходимые проверки по более чем 100 параметрам и в случае готовности одобрить заявку связываются с заемщиком и размещают проект на платформе. Сбор средств занимает от нескольких часов до нескольких дней, в зависимости от суммы. После деньги сразу направляются на расчетный счет заемщика.

Логично будет спросить, кто ваши заемщики? На что они берут деньги? В среднем какую сумму они берут?

Наши заемщики — это в основном микро- и малый бизнес, который существует уже более года, активно развивается, показывает стабильность в своих оборотах и хочет расти дальше, однако для этого ему нужны дополнительные инвестиции. Если говорить в абсолютном соотношении, то 80% — это микробизнес и 20% — малый бизнес. Наибольшая доля заемщиков приходится на сферу торговли, в том числе на маркетплейсах, и сферу услуг. Объем необходимого финансирования варьируется от 1 млн до 15 млн рублей в зависимости от целей и размеров бизнеса.

Пока все достаточно интересно выглядит. Бизнес развивается, инвесторы получают доход. Однако в случае дефолтности заемщика наступают те риски, которых все опасаются. Какой уровень дефолтности сейчас на рынке и на Nibble Invest?

По нашим данным, уровень дефолтности в целом на рынке не превышает 3%. Однако это «средняя температура по больнице». Например, для минимизации рисков у себя на платформе мы разработали собственную скоринговую систему, которая оценивает около 100 параметров заемщика, при этом совмещаем автоматизированную и ручную проверку специалистом, чтобы не упустить детали бизнеса и принять взвешенное решение об одобрении или отказе.

На нашей платформе за более чем год работы не было ни одного дефолта или просрочки. Таким образом, мы смогли создать прибыльный продукт с минимальным уровнем риска.

На что обратить внимание физическим лицам при выборе инвестиционной платформы?

В первую очередь, инвестору необходимо обратить внимание на присутствие платформы в реестре операторов инвестиционных платформ Банка России. Если платформы там нет, значит она ведет свою деятельность незаконно и скорее всего вложенные средства не вернутся. Также нужно удостовериться, что все операции с деньгами на платформе проходят через номинальный счет, который исключает возможность использовать денежные средства инвесторов не по назначению. Кроме того, рекомендую обратить внимание на то, как платформа отбирает заемщиков, какие параметры проверяет, какой уровень риска размещается для привлечения финансирования, а также как она работает с просрочками и дефолтами.

Наверное, следующий вопрос будет чуть провокационный. Почему инвестор должен выбрать Nibble Invest?

Этим летом наша платформа отпраздновала год, и за это время мы смогли заявить о себе как о быстрорастущей и перспективной компании. Для наглядности приведу несколько цифр. Так, например, с начала года объем привлеченных инвестиций Nibble Invest вырос на 140%, а число инвесторов увеличилось на 45%, причем 65% из них — это именно активные. Как правило, таких показателей платформы достигают через два-три года активной работы на рынке. Нам же удалось их достичь за год. Все это в совокупности позволяет планировать рост бизнеса в 4-5 раз в перспективе ближайшего года при отсутствии внешних негативных факторов.

Ко всему прочему мы стараемся предложить нашим инвесторам максимально выгодные условия в части доходности даже в условиях роста ключевой ставки, при этом максимально минимизировав риски.

__________________________

*Nibble Invest — НибблИнвест

ООО «НибблИнвест»

Реклама 16+