Третий облигационный заем нижегородского региона был размещен на площадке ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» (ММВБ) в один день по открытой подписке. Срок обращения облигаций с фиксированным купонным доходом на общую сумму 2 млрд руб. — пять лет с амортизацией долга. По облигациям предусмотрено десять купонов, доход по которым будет выплачиваться два раза в год. Ставка первого купона была определена в ходе размещения на уровне 8,7% годовых, ставка второго купона приравнена к ставке первого, средневзвешенная — 8,2% годовых. Размер ставки по остальным купонам, начиная с третьего, установлен с понижающим коэффициентом по отношению к первому. Генеральными агентами по обслуживанию процедур выпуска, размещения, обращения гособлигаций выступают Росбанк (Москва), банк «КИТ Финанс» (Санкт-Петербург) и Внешторгбанк (Москва).
Специалисты называют размещение второго облигационного займа Нижегородской области нормальным для «одного из ведущих по инвестпривлекательности российских регионов». Спрос на облигации превысил объем займа почти в два раза — было подано заявок на 3 млрд 458 тыс. 300 руб. Аналитики отмечают, что размещение за один день характерно для первичного размещения ценных бумаг. Руководитель проектов ИК «Финам» на долговом рынке Михаил Дмитриев поясняет, что первичное размещение привлекает больше внимания инвесторов: «На вторичном рынке нет ярко выраженных торговых и инвестиционных идей».
По словам аналитиков, на этот раз нижегородские облигации разместились дороже, чем торговались в предыдущие займы, хотя ставки купона на этот раз ниже. По словам господина Дмитриева, купонная доходность по облигациям второго займа была определена на уровне более 10%, а эффективная в результате снизилась и оказалась на уровне 7%: «В прошлый раз котировки увеличились, так как рынок принял риск по региону на себя. Ставка доходности облигаций третьего займа была, вероятно, согласована между организатором и андеррайтерами, что отражает текущее кредитное качество области в связи с возрастающим долговым бременем». В целом эксперты говорят о том, что в условиях насыщенной на события недели размещение нижегородских бумаг было положительно воспринято рынком.
МАРИЯ КУЗНЕЦОВА