ДОМ.РФ и ВТБ разместили ипотечные облигации на 150 млрд руб.
ДОМ.РФ разместил два новых выпуска ипотечных облигаций общим объемом 150 млрд руб. Ценные бумаги обеспечены поручительством института развития (ИЦБ ДОМ.РФ) и кредитами ВТБ, выданными по рыночным и льготным ипотечным программам на покупку 3,65 млн кв. м жилья.
Эмитентом выступил ипотечный агент ДОМ.РФ. Оба выпуска включены в 1-й уровень котировального списка Московской биржи. Выпуск объемом 50 млрд руб. структурирован с плавающим купоном с привязкой к ключевой ставке, а объемом 100 млрд руб.— с фиксированной ставкой купона.
«Для банков ипотечная секьюритизация на платформе ДОМ.РФ даже в непростых рыночных условиях остается привлекательным инструментом по увеличению ликвидности активов и поддержки ипотечного кредитования. В то же время для инвесторов ИЦБ — максимально надежный инструмент с вариативной структурой купона, благодаря которому можно получить интересную доходность, в том числе на цикле высоких ставок»,— отметила директор подразделения «Секьюритизация» ДОМ.РФ Елена Музыкина.
ДОМ.РФ и ВТБ закрыли уже 12 сделок секьюритизации. Общий объем выпусков составляет 1,15 трлн руб.
«Несмотря на продолжающуюся фазу повышения процентных ставок, ипотечные ценные бумаги остаются действенным механизмом привлечения внебюджетных средств. Для банков-оригинаторов это хороший инструмент повышения ликвидности портфеля через операции репо, объем которых, по данным ДОМ.РФ, во втором квартале 2024 года вырос до 4,5 трлн руб. Также замена закладных на ИЦБ может дать снижение нагрузки на капитал. Для инвесторов — это надежная квазисуверенная бумага с гарантированным доходом. В текущей финансово-экономической конъюнктуре важно развивать внутренние источники финансирования, и секьюритизация является одним из них. В ближайшей перспективе наш приоритет — поддержание рынка традиционной ипотечной секьюритизации, а также его развитие за счет новых, привлекательных для инвесторов инструментов»,— подчеркнул руководитель управления секьюритизации ВТБ Андрей Сучков.
«За последние годы доля “Льготной ипотеки” в ипотечном портфеле банков существенно выросла, поэтому сегодня наиболее перспективна секьюритизация именно таких кредитов. По таким облигациям банк может предложить инвесторам рыночную доходность. Мы успешно реализовали подобные сделки в 2022 и 2023 годах и сейчас разместили очередной такой выпуск. Мы ожидаем, что в целом по рынку ипотечной секьюритизации объем сделок в нынешнем году составит 500–600 млрд руб., а общий объем ипотечных облигаций в обращении приблизится к 1,7–1,8 трлн руб.»,— прокомментировал вице-президент, директор департамента продаж в партнерских каналах ВТБ Евгений Дячкин.
АО «ДОМ.РФ»
Реклама