«Нидан» разместится в собственном соку

Акционерам соковой компании «Нидан» так и не удалось договориться о ее продаже компании PepsiCo. В пятницу «Нидан» объявил, что планирует разместить на российской бирже до 49% акций, выручив за них до $350 млн. Аналитики отмечают, что сделка не состоялась, поскольку акционеры «Нидана» переоценили компанию вдвое. По данным „Ъ“, PepsiCo уже нашла новый объект для поглощения: до конца года она может объявить о покупке лидера российского сокового рынка – ОАО «Лебедянский» (Липецкая область).

В минувшую пятницу гендиректор ОАО «Нидан Соки» Андрей Яновский официально объявил о том, что весной следующего года компания «планирует разместить на бирже до 49% своих акций». По его словам, соответствующее решение акционеров не означает, что весь пакет будет «предложен сразу в ходе IPO», которое пройдет на российской площадке. Как уточнила исполнительный директор группы компаний «Нидан» Ольга Еремеева, сроки размещения определит конъюнктура рынка. «Если индекс РТС будет падающим или одновременно с нами будут размещаться слишком много компаний из пищевого сектора, то IPO может быть и отложено», – пояснила госпожа Еремеева.

Акционеры «Нидана» рассчитывают, что компанию оценят исходя из ее капитализации в размере $600-700 млн, что, по словам Ольги Еремеевой, почти в два раза выше сегодняшней оценки сокового подразделения группы. По информации „Ъ“, андеррайтерами IPO выступят инвесткомпания «Тройка Диалог» или UFG.

ОАО «Нидан Соки» входит в четверку лидеров российского рынка соков с долей 18%. Оборот в 2005 году – $211,8 млн. Владеют компанией «Нидан Гросс» (Московская область) и «Нидан Экофрукт» (Новосибирск). Конечными бенефициарами Nidan Holding являются Игорь Шилов (55% акций), Леонид Шайман (35%), Чаба Бальер Лайош (10%). По мнению аналитиков, провести IPO владельцы компании решили после того, как сорвались сделки по продаже «Нидана» основным стратегическим инвесторам российского сокового рынка – PepsiCo и «Вимм-Билль-Данн». «Информация о переговорах о продаже компании сначала PepsiCo, а позже „Вимм-Билль-Данну“ муссировалась на рынке весь прошлый год, –напомнила аналитик инвесткомпании „Атон“ Татьяна Капустина. – Скорее всего, стороны не сошлись в цене». По оценке госпожи Капустиной, исходя из текущих рыночных показателей с учетом роста компании в нынешнем году, «Нидан» может быть оценен в $400-450 млн. «Акционеры же планируют выручить за нее почти в полтора раза больше», – отметила она.

По информации „Ъ“, основная причина, по которой PepsiCo отказалась от приобретения «Нидана», – начало переговоров о покупке лидера российского сокового рынка – ОАО «Лебедянский». Как сообщил источник в Coca-Cola, знакомый с ситуацией, «активные переговоры идут в Липецке, где расположен основной актив компании – „Лебедянский соковый завод“». По его данным, соковый бизнес «Лебедянского» покупатель оценивает в $1,5 млрд, что несколько выше, чем биржевая стоимость компании, которая, исходя из рыночных котировок, составляет сегодня примерно $1,4 млрд. По словам источника, о сделке может быть объявлено в ближайшее время.

«Такая информация, действительно, уже месяц распространяется на уровне среднего менеджмента и „Лебедянского“, и PepsiCo, но пока никакого официального объявления со стороны руководства обеих компаний даже на внутреннем уровне сделано не было», – сообщил владелец компании «Царь-Град» Дмитрий Алефанов. Вчера в пресс-службе холдинга «Лебедянский» и в головном офисе PepsiCo опровергли информацию о возможной продаже компании. Между тем аналитики считают покупку «Лебедянского» довольно логичной для PepsiCo. В прошлом году ее основной конкурент Coca-Cola приобрела игрока номер два на российском соковом рынке – компанию «Мултон», и теперь PepsiCo необходимо сделать ответный ход. «Неудивительно, что Pepsi сделала свой выбор в пользу „Лебедянского“, – отметил аналитик финансовой корпорации „Уралсиб“ Андрей Никитин. – „Нидан“ хотя и входит в четверку лидеров рынка, но вместе с тем является фокусированным игроком: у него есть сильные брэнды не во всех сегментах сокового рынка и он не так полно представлен в регионах, как „Лебедянский“».

Светлана Ментюкова