Золотой Победоносец

Стоимость золота на Московской бирже впервые в истории поднялась выше 8 тыс. руб. за грамм. С начала года металл подорожал в России более чем в полтора раза. Цены уверенно растут на фоне повышения стоимости золота за рубежом и ослабления российской валюты. Вложиться в золото можно, приобретая инвестиционные монеты. Однако такие вложения менее ликвидны, чем биржевые аналоги, спреды между ценой покупки и продажи шире, а значит, горизонт инвестирования будет длиннее.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Рекордный взлет

В октябре биржевая стоимость золота на российском рынке впервые преодолела уровень 8 тыс. руб. за грамм. В понедельник, 7 октября, на торгах Московской биржи цена достигала 8189,3 руб./г, что на 3,5% выше значений конца сентября. По итогам недели котировки остановились на отметке 8085 руб./г, что на 0,7% выше значений закрытия пятницы. С начала осени котировки выросли на 11,7%, с начала года рост составил 55%.

Обновление исторического максимума в значительной степени было связано с динамикой цен на золото на мировом рынке. По данным Investing.com, в пятницу котировки закрылись на отметке $2674 за тройскую унцию, что лишь на $22 ниже исторического максимума, установленного 27 сентября. С начала осени цены выросли почти на 7%, с начала года — почти на 30%. Этому способствовало как снижение ключевой ставки ФРС, так и обострение конфликта на Ближнем Востоке, а также неопределенность результатов ноябрьских выборов в США.

Золото — классический «защитный актив», который традиционно растет на фоне геополитической турбулентности, и 2024 год не стал исключением.

«Текущая ситуация на Ближнем Востоке создает тревожные настроения на рынке и напоминает события арабской весны 2010–2011 годов, когда цены на золото взлетели на фоне волнений и роста политических рисков. Инвесторы видят в золоте способ защититься от турбулентности, что уже привело котировки драгоценного металла к историческим максимумам»,— отмечает портфельный управляющий Astero Falcon Алена Николаева.

В сложившихся условиях, по мнению экспертов, мировые цены на золото могут еще вырасти. По мнению главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, до конца года цены могут вырасти до $2700 за унцию, а в 2025 году будут стремиться к уровню $3000 за унцию. «Центробанки развивающихся стран и инвесторы продолжат покупать золото и в следующем году вслед за вероятным дальнейшим усилением глобальных геополитических противоречий и снижением ключевой долларовой ставки»,— считает господин Васильев.

Богатый выбор

Одним из самых доступных способов инвестиций в физическое золото, наряду с покупкой слитков, является приобретение монет, которые подразделяются на два вида — инвестиционные и памятные. Для инвестиционных целей лучше подходят первые, так как в ценообразовании последних большую роль играет коллекционная ценность, что усложняет прогнозирование дохода. В то же время стоимость инвестиционной монеты приближена к стоимости металла, из которого она изготовлена. Их выпуском занимается исключительно Банк России, при этом чеканятся они не только из золота, но и серебра.

Самая распространенная инвестиционная монета — «Георгий Победоносец», которая ежегодно выпускается тиражом до 1,2 млн шт. В золотом исполнении она имеет номинал 25 руб. (3,11 г золота), 50 руб. (7,78 г), 100 руб. (15,55 г), 200 руб. (31,1 г) и 1000 руб. (1000 г). В 2024 году регулятор выпустил монеты пока только двух номиналов — 50 руб. и 100 руб.

Как и в случае со слитками, чем больше вес инвестиционной монеты, тем ниже стоимость 1 г золота в ней.

Например, «Георгий Победоносец» номиналом 25 руб. стоил 21 октября в Сбербанке 79,92 тыс. руб., или 10,27 тыс. руб. за 1 г. Монета номиналом 200 руб. стоила уже 297,49 тыс. руб., или 9,57 тыс. руб. за 1 г. Дополнительную скидку можно получить, если приобрести не одну, а сразу несколько монет (10–100 шт.). За оптовую покупку многие банки сделают скидку в размере 5–7%. В случае менее популярных монет, таких как золотой червонец, скидка может доходить до 15%.

Широкий спред

Однако при таких инвестициях стоит учитывать не слишком высокую ликвидность активов. Даже в крупных банках монеты из драгоценных металлов доступны не во всех отделениях, еще в меньшем количестве отделений можно продать монеты банку. Например, Сбербанк в Москве выкупает монеты лишь в девяти отделениях. К тому же стоит учитывать, что цена выкупа в зависимости от банка может отличаться от цены покупки на 5–25%.

На итоговую цену выкупа влияет качество монеты, есть ли на ней какие-то дефекты (царапины, пятна, следы окисления, отпечатки пальцев и другое). Для сохранения максимальной цены советуют хранить монеты в пластиковых капсулах, не прикасаться к ним руками, не мыть и не протирать. Стоит помнить, что при продаже инвестиционных монет раньше чем через три года после покупки с полученного дохода придется заплатить НДФЛ. Причем сделать это придется самостоятельно.

Виталий Гайдаев