передовой опыт
Вчера компания по управлению активами Slav AG, принадлежащая братьям Андрею и Сергею Клюевым, сообщила о приобретении 60% австрийской девелоперской компании CEE Immobilien Development AG за 35 млн евро. За счет этой покупки Slav AG планирует удешевить кредиты для развития своего строительного бизнеса на Украине, а также воспользоваться опытом австрийцев для осуществления строительства на принадлежащих ей 46 гектарах земли в Киеве.
Slav AG основана в 1992 году в Вене как дочерняя структура корпорации "Укрподшипник" для торговли сталью, цветными металлами, углем и природным газом. С 2006 года является управляющей компанией корпорации "Укрподшипник", торговой компании Slav Handels GmbH, Актив-банка и девелоперской компании GBM. Slav AG принадлежит братьям Андрею и Сергею Клюевым. Акции компании котируются на Венской фондовой бирже в третьем сегменте (без права купли-продажи). Капитализация компании составляет более 110 млн евро.
Девелоперская компания Stadterneuerungs-Eigentumswohnungs AG (SEG) основана в 2002 году в Вене. В июне 2006 года SEG была переименована в CEE Immobilien Development AG. В портфолио компании строительство более 132 тыс. кв. м недвижимости, оцениваемой в 220-225 млн евро. До октября 100% акций компании находились в свободном обращении на Венской фондовой бирже, после чего были переведены в третий сегмент. Капитализация компании порядка 89 млн евро.
Вчера на пресс-конференции в Вене компания Slav AG сообщила о достижении договоренности о приобретении 60% акций австрийских девелоперских компаний CEE Immobilien Development AG. "29 декабря на собрании акционеров CEE Immo будет принято решение о проведении дополнительной эмиссии акций компании, в результате которой 60 процентов акций будут куплены Slav AG за 35 миллионов евро",— сказала Ъ пресс-секретарь Сергея Клюева Леся Ивасюк.
Как сообщил Ъ член совета директоров Slav AG Манфред Рокенбауэр, компания была заинтересована в покупке именно CEE Immo и около трех месяцев вела переговоры. "За счет приобретения CEE Immo мы планируем значительно удешевить кредиты для развития бизнеса на Украине и привлечь опытную девелоперскую компанию для реализации проектов строительства в Киеве",— сообщил он. По словам господина Рокенбауэра, Slav AG владеет 46 гектарами земли в Киеве, на которой планирует строительство жилых зданий и объектов коммерческой недвижимости. По словам участников рынка, в Австрии процентная ставка кредита составляет 4-6% годовых (не более 10%), тогда как на Украине — от 11% до 17% в год.
Австрийская пресса отмечает, что продажа CEE Immo была необходима одному из ее акционеров — строительной компании SEG (владеет 30% акций CEE Immo) — в связи с неблагоприятным финансовым положением. Компания активно искала покупателя для покрытия задолженности по вексельному обязательству на сумму 100 млн евро. "В условия сделки по приобретению CEE Immo не входило погашение долга SEG,— уверяет господин Рокенбауэр.— В результате допэмиссии доля SEG уменьшится до 10 процентов акций".
Отметим, что покупка CEE Immo — не первая попытка Slav AG полномасштабного выхода на рынок Австрии. В апреле консорциум "Укрподшипник" проиграл аукцион на покупку австрийского Bank Burgenland (см. Ъ от 5 апреля). Кроме того, в конце июня Сергей Клюев заявил, что ведет переговоры о покупке австрийского банка BAWAG P. S. K., выставленного на продажу местной федерацией профсоюзов OeGB. Однако в связи с высказываниями глав профсоюзов о непрозрачности источника украинского капитала Slav AG отказался от участия в тендере.
Эксперты считают, что, купив долю в австрийской компании, Slav AG будет развиваться прежде всего на украинском рынке. "Средняя доходность строительного бизнеса в Австрии составляет всего семь-восемь процентов годовых, тогда как на Украине — от 16 до 30 процентов,— отмечает генеральный директор инвестиционно-девелоперской компании Global Solutions Сергей Тумасов.— Для застройки 46 гектаров земли Slav AG была вынуждена привлекать западного девелопера. Либо попросту его купить". "Приобретая эту компанию, Клюевы покупают инвестиционный инструмент, с помощью которого могут развивать свой бизнес где угодно,— соглашается директор 'Конкорд Девелопмент' Валерий Кирилко.— Основная проблема строительства на Украине — отсутствие профессионального персонала и технологий. Купив западную компанию с известным брэндом, они получают техническое и финансовое преимущество".