Кредит дорого обходится

Кредиты становятся дороже за месяц до заседания ЦБ. Увеличивается не только базовая ставка, но и надбавка со стороны банка. Ставка по кредиту наличными доходит до 62%, обратило внимание агентство Frank RG. Там называют условия фактически запретительными. Заемные средства дорожают последние полгода на фоне роста ключевой ставки. Она находится на рекордно высоком уровне в 21%. Но сейчас, как обращают внимание собеседники “Ъ FM”, процесс пересмотра тарифов изменился. Банки чаще стали ориентироваться не на принятые решения регулятора, а на собственные ожидания. В чем это проявляется? Расскажет Иван Якунин.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

В последний раз ЦБ поднял ставку на два процентных пункта. По подсчетам Frank RG, за последний месяц условия для клиентов ухудшились не так радикально. Медианные ставки по потребительским кредитам выросли почти на один процентный пункт — до 30%. Займы под залог подорожали на треть процентного пункта. Схожую динамику фиксируют и аналитики платформы «Финуслуги». Обе организации указывают, что это близко к рекорду. Скоро он будет побит, уверен замдиректора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин: «Если банки сделают вывод, что ставку повысят на один процентный пункт, соответственно, они заранее по всем продуктам, в том числе по ипотеке, закладывают это в своей тарифной политике.

Если повышение будет больше, чем на один процентный пункт, вероятно, в конце года будет очередное повышение ставок по продуктам. Мне всегда, честно говоря, казалось, что кредитные карты менее чувствительны, потому что там и так ставки очень высокие. Но они тоже растут. Чем более долгосрочный, наверное, кредитный продукт, тем более чувствителен к изменению ключевой ставки. Потребительский кредит — там срок явно выше. Автомобильный — еще выше. А ипотека, понятно, что сроки самые высокие».

Собеседники Forbes убеждены, что новая волна роста ставок вызвана негативными ожиданиями участников рынка. ЦБ прямо указывал, что снова будет рассматривать ужесточение политики в декабре. В последних материалах регулятора сказано, что для возврата инфляции к цели нынешние условия не подходят. Директор по инвестициям компании «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой с этим согласен, но считает, что сейчас банки поднимают ставки по другой причине: «С начала лета ключевая ставка выросла у нас с 16% до 21%, то есть на пять процентных пунктов. А если мы посмотрим на изменение средних ставок по кредитам к сентябрю, то для юрлиц это 1,8 процентного пункта, а по физлицам — 2,1 процентного пункта. То есть текущие ставки лишь догоняют траекторию ключевой. Наверное, здесь есть потенциалы для дальнейшего повышения ставок у банков даже при неизменности основного процента в декабре».

А это маловероятный сценарий. Так что кредиты будут дорожать вслед за ростом ключевой ставки. Но это еще не все. Собеседники “Ъ FM” обращают внимание, что пропорционально растет и надбавка банка. В конце 2022-го, например, премия по долгосрочным корпоративным кредитам не превышала одного процентного пункта. Сейчас не так, объясняет зампред Ланта-банка Ирина Рысь: «Регулятор достаточно часто меняет ключевую ставку, поэтому механизм отработан. Увеличение кредитных ставок, особенно по действующим займам ведет к увеличению риска дефолтности, а один кредит, не возвращенный вовремя, оборачивается очень тяжелыми последствиями — это годы работы, если мы говорим об банкротстве, на которое уходит порядка двух лет.

Госпошлины по судебным искам увеличены прямо в разы, в десятки раз, то есть это тоже становится очень дорого и тяжело. Тем больше ресурсов банк отвлекает уже на возврат, "ключ" плюс 2% — это самые гуманные ставки на рынке».

Банкиры ссылаются и на то, что стоимость привлечения денег для них так же растет. Сейчас аномальная ситуация, при которой доходность по сберегательным программам превышает ключевую ставку. Краткосрочный накопительный счет можно открыть под 23%. Это красноречиво описывает ожидания участников рынка.

С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".