Золотодобывающая компания «Высочайший» (Бодайбо, Иркутская область) решила перенести сроки публичного размещения акций (IPO). Ранее предполагалось, что размещение начнется после назначенного на 1 февраля прайсинга. Аналитики предполагают, что перенос IPO связан с тем, что «Высочайший» завысил цену на свои акции, в результате чего многие инвесторы охладели к новому активу.
Из-за высокой цены на собственные акции «Высочайший» отложил IPO ФОТО САЙТА GVGOLD.RU |
Напомним, что «Высочайший» объявил об IPO в начале этого года. Схема публичного размещения предусматривала приобретение инвесторами как существующих акций мажоритарных акционеров компании (1,302 млн штук), так и бумаг новой эмиссии (209 тыс.). По подсчетам аналитиков, «Высочайший» предполагал разместить на рынке около 40% своих акций. Согласно замыслам руководства компании, большую часть акций предполагалось разметить на Лондонской фондовой бирже (LSE) в виде глобальных депозитарных расписок (GDR), остальные — на российской бирже РТС. В конце января «Высочайший» объявил ценовой диапазон размещения акций в ходе предстоящего IPO. Руководство компании установило, что акции на РТС будут предлагаться инвесторам по цене $85,5–103 за штуку, а GDR — по цене $8,55–10,30 (1 акция компании равна 10 GDR.— „Ъ“). Исходя из этого, профучастники фондового рынка предположили, что компания собирается привлечь на бирже около $200 млн. Полученные в ходе IPO средства компания намеревалась потратить на развитие производства, в частности на увеличение производства золота до 4 т в год.
Как вчера предположил аналитик иркутского филиала компании «Брокеркедитсервис» Александр Воронов, желание руководства «Высочайшего» перенести сроки IPO связано с тем, что компания завысила стоимость своих акций. «Так, к примеру, было с „Уралкалием“. Осенью прошлого года компания объявила свой диапазон размещения — цифры не устроили инвесторов. Компания до сих пор не разместилась»,— пояснил Александр Воронов. «На мой взгляд, стоимость „Высочайшего“ завышена как минимум вдвое,— отметил аналитик Альфа-Банка Владимир Жуков.— Сейчас компания производит 88 тыс. унций в год, планирует выйти на 200–250 тыс. унций. При этом уже сейчас она оценена в $500 млн. В тоже время есть Highland Gold, которая добывает 190 тыс. унций, а стоит она $600–700 млн». А по данным аналитика ИК «Финам» Натальи Кочешковой, стоимость «Высочайшего» на текущий момент составляет $430–490 млн. Тем инвесторам, которые намерены покупать акции компании на срок до одного года, аналитик рекомендует ориентироваться на цену $86 за акцию. Тем же, кто рассчитывает на долгосрочное инвестирование, покупка бумаг «Высочайшего» оправданна до уровня $86–96 за акцию. «Планы „Высочайшего“ по наращиванию производства должны позволить ему в 2008 году получить выручку на уровне $88 млн»,— пояснила Наталья Кочешкова. В «Высочайшем» вчера отказались от официальных комментариев.
Алексей Копылов,
Иркутск