Во вторник была закрыта книга заявок на участие в размещении акций «Полиметалла». По неофициальным данным, цена может составить $7,75 за ценную бумагу, что находится ближе к нижней границе ранее объявленного диапазона размещения. Осторожная позиция эмитента и организаторов займа, по мнению участников рынка, позволит удержать цены от падения после начала вторичных торгов.
Координаторами и букраннерами размещения выступают Deutsche Bank AG, Merrill Lynch International и UBS. Основной акционер «Полиметалла» предложил 44 млн существующих акций и GDR, а также до 44 млн новых акций в форме GDR. Кроме того, до 15% от общего объема размещенных бумаг составляет опцион организаторов.
«Компания задала очень агрессивный диапазон цены размещения,— отметил аналитик инвестгруппы „Капиталъ“ Михаил Пак.— Верхняя граница была выше прогнозов». Как отмечают аналитики, «Полиметалл» не первая компания в этом году, которая размещалась столь агрессивно. Буквально накануне ОАО «Высочайший», еще один представитель золотодобывающей отрасли, проводящее IPO, отказалось от размещения, так как не смогло обеспечить необходимый спрос. Как заявил аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов, «с „Полиметаллом“ оказалось проще, ведь это крупнейший производитель серебра в России. Поэтому набрать покупателей они смогли». «Несмотря на то, что цена оказалась возле нижней границы, все равно это можно отнести в заслугу компании,— отметил аналитик Альфа-банка Владимир Жуков.— Просто рынок не настолько агрессивно оценил компанию, чем она сама себя».
Дальнейшая динамика котировок акций компании на фондовом рынке будет зависеть от того, кому продали акции организаторы размещения. По словам Владимира Жукова, если в размещении приняли участие хедж-фонды, то в ближайшие время не исключена коррекция. «Так как они разместились с небольшим дисконтом к нашей оценке, то небольшой потенциал для роста есть,— считает Дмитрий Скворцов.— Однако вряд ли его стоит ждать в ближайшее время, так же как и коррекцию. По моим ожиданиям, в ближайшие дни бумага будет торговаться возле уровня размещения».
Виталий Гайдаев