Победа — у частника

Журнал "Деньги", фондовая биржа ММВБ и управляющая компания "Уралсиб" подводят итоги конкурса на звание лучшего инвестора паевых фондов. Абсолютным чемпионом стала женщина, работник жилищно-коммунальной сферы. Второе место, победы на промежуточных этапах и в спецтурнире "Паевой суперблиц" также достались частным инвесторам. Участвовавшие в конкурсе профессионалы остались за бортом.

Стать участником конкурса мог любой, кто, зарегистрировавшись на его сайте, получил 1 млн виртуальных рублей. Торговля началась 18 сентября 2006 года. Регистрация была открыта до 17 ноября 2006 года. Для тех, кто не успел, был организован дополнительный короткий турнир "Паевой суперблиц".

Участник мог покупать на полученные деньги паи фондов, обращающиеся на ММВБ, и продавать их. По условиям конкурса победителями становились три игрока с наибольшей итоговой стоимостью портфеля (бумаги, входящие в портфель, ежедневно оценивались по биржевым котировкам на закрытие) при условии непрерывного участия в течение минимум трех месяцев. Были и дополнительные призы — за победу по итогам двух и трех месяцев соревнования.

Финишная кривая

Конкурс "Лучший паевой брокер" стал уникальным событием на рынке коллективных инвестиций. Специально созданная виртуальная игровая система "Паевого брокера" позволяла любому зарегистрировавшемуся пользователю осуществлять сделки с паями, обращающимися на фондовой бирже ММВБ. В состязании принимали участие как профессионалы фондового рынка, так и любители.

И вот конкурс успешно финишировал. Позади пять месяцев напряженного соревнования с рынком и соперниками. Игровая система закрылась на итоговую оценку портфелей 16 февраля в 19.00 по московскому времени.

После нашего последнего отчета (см. "Деньги" #3 от 29.01.07) произошло событие, кардинальным образом изменившее финальную расстановку участников. Это был настоящий холодный душ, отрезвляющий и неожиданный. Многие его ожидали, но до последнего момента не верили, что все случится так стремительно. Но обо всем по порядку.

В конце прошлого месяца вслед за аномальным ростом котировок паев "Индекс ММВБ УК 'ПиоГлобал Эссет Менеджмент'" последовало резкое их падение. Как мы помним, лидеры предыдущих этапов активно покупали эти паи, нередко забывая об элементарной диверсификации портфеля. Эта тактика привела к тому, что суммарно портфели участников-лидеров потеряли 2/3 стоимости. Многим игрокам не хватило выдержки, кого-то подвела самонадеянность, и расплата последовала незамедлительно: в первой десятке из "старожилов", засветившихся в наших последних отчетах, финишировали только три участника — rafael_ish, SoNo и Blez_Pascal. Но самым заметным возвращением на пьедестал стал финишный рывок участника AV KILIN, отметившегося промежуточной победой по итогам двух месяцев.

Секреты мастерства

Отметим, что участники, финишировавшие первыми, придерживались примерно одинаковой тактики. Они успевали либо вовремя выходить из рискованных вложений, либо держали малую долю таковых. Их тактика укладывается в закономерность, которая ярко проявилась по ходу конкурса. А именно — победители состязания последовательно соблюдают правила. Речь идет о так называемых "золотых правилах пайщика", с которыми инвесторов обычно знакомят инвестиционные консультанты.

Эти постулаты просты и понятны, они стали классикой: инвестировать свободные деньги, которые не понадобятся завтра; вкладывать на длительный срок (желательно от года); доинвестировать свободные средства, сглаживая влияние колебаний рынка за счет этих вложений; четко планировать срок и цели своих инвестиций; распределять средства в различные виды фондов; и, наконец, наилучший подход — просто забыть о своих вложениях в паевой фонд: меньше думаешь о своих инвестициях — больше заработаешь.

Лидеры весьма четко следовали правилам и добились максимального прироста своих портфелей, защитив свои вложения от неожиданных колебаний. Конечно, участники получили большую свободу — в отличие от реальных пайщиков: можно было запросто распоряжаться миллионом, совершать сделки ежедневно и ловить колебания рынка. Однако не все пользовались такими широкими возможностями, и правильно делали.

Посмотрим, например, как действовал победитель под псевдонимом rafael_ish. Оговоримся сразу, этот игрок — женщина, и гендерный фактор сыграл свою роль. Ее тактика проста как "раз, два, три". Раз: 29 сентября 2006 года покупается популярный индексный фонд "ПиоГлобал" по котировке 5,65 рублей за пай. И никакой активности вплоть до 7 декабря 2006 года. В этот день победительница зафиксировала прибыль, продав паи по котировке 16,77 рублей, то есть вовсе не на пике котировок. Это был второй шаг. И — три: покупка "на все" паев фонда акций "Добрыня Никитич" 11 декабря 2006 года. Далее последовало стойкое ожидание результата в течение двух месяцев. То есть инвестиции были "забыты". Эта тактика подтвердила свою эффективность.

Нам удалось связаться с победительницей. Ею оказалась жительница города Салават (Башкирия) Лариса Файзуллина. Чемпионка сообщила, что работает программистом в жилищно-эксплуатационном управлении, пояснив, что, по сути, в их учреждении программист — "это продвинутый бухгалтер", обучающий других бухгалтеров работе с системами бухучета. То есть некоторое финансовое образование победитель, как видим, имеет. По словам Ларисы Файзуллиной, ПИФами она интересуется довольно давно, но к активным действиям (имеются в виду, конечно, не виртуальные, а реальные инвестиции) приступила сравнительно недавно: после посещения обучающего семинара компании "Алор-инвест" три раза покупала ПИФы акций "Уралсиба". Вложениями осталась довольна.

На втором месте оказался игрок AV KILIN, он же Александр Килин, студент 4-го курса факультета маркетинга Московского государственного университета приборостроения и информатики (МГУПИ). Александру также удалось стать победителем промежуточного этапа по итогам двух месяцев соревнования. По итогам трех месяцев победу праздновала Вероника Токарева (ник Veronichka), студентка 5-го курса Уфимского государственного авиационного технического университета, специальность — экономист-менеджер.

И, наконец, победу в "Паевом суперблице" одержал гражданин Вьетнама Лам Данг (ник nhamoi), работающий в Москве представителем вьетнамской торговой фирмы. По его словам, до этого он никогда не имел дела с ценными бумагами, а поучаствовать в конкурсе решил, поскольку во Вьетнаме сейчас как раз зарождается фондовый рынок. Правда, он узнал о конкурсе из журнала "Деньги" слишком поздно, поэтому был вынужден ограничиться участием в соревнованиях с ограниченным контролем времени.

К сожалению, третий призер в общем зачете, выступавший под ником SoNo, на письма организаторов пока не откликнулся. Но даже если он окажется профессиональным участником рынка, общей картины это не изменит. Победу празднуют любители. Видимо, профессиональных игроков сковывали излишние знания.

Большинство — в плюсе

И в заключение — немного статистики. Сначала — общие итоги соревнования. Более чем за пять месяцев в конкурсе приняли участие свыше 1700 человек, было совершено более 42 тыс. сделок с паями (с учетом "Паевого суперблица"). Совокупный объем торгов в системе "Паевого брокера" составил 2,992 млрд рублей.

Активных игроков, совершивших одну и более сделок за весь период состязания, набралось 1314 (с учетом "Паевого суперблица"). И вот еще интересный факт: 950 участников показали прирост своего портфеля от стартового миллиона. Средний доход оказавшихся в плюсе участников составил 15%. Игрок, потерпевший самую крупную неудачу, потерял 878,6 тыс. рублей из начального миллиона.

Помимо вала стартовых покупок в сентябре наибольшая активность участников в декабре и феврале объяснялась попытками оптимизировать портфели на колебаниях рынка. Январь, несмотря на праздничную паузу, стал рекордным по количеству сделок, но характеризовался относительно небольшим оборотом. Видимо, это объясняется тем, что на падении рынка многие игроки начали экстренно фиксировать прибыли (или убытки — у кого как).

РОМАН ЩЕРБАКОВ, ПЕТР РУШАЙЛО

По данным УК "Уралсиб".

Источник: УК "Уралсиб".