Вклады, которые можно одновременно открывать в нескольких валютах, особенно доходны при резких колебаниях на валютных рынках. Но и в относительно спокойном 2006 году доходность мультивалютных вкладов могла оказаться вдвое большей, чем по обычным депозитам. Правда, для этого нужно было угадать все основные движения котировок валют.
Самый распространенный способ хранения сбережений сегодня — это банковский депозит. Выбирая банк, входящий в систему страхования вкладов, клиент получает государственную гарантию возврата средств. А с 26 марта 2007 года, после вступления в силу федерального закона о страховании банковских вкладов, сумма страхового возмещения выросла до 400 тыс. руб. По сути, сегодня это единственный инструмент, обеспеченный такой надежной гарантией.
Неудивительно, что при таких гарантиях проценты по вкладам сейчас настолько низкие, что заработать на них практически невозможно. Так, клиенты Сбербанка, положившие деньги на рублевые вклады в прошлом году под 9,5%, реально заработали 0,5% годовых, поскольку инфляция составила по итогам 2006 года 9%. Максимальный же выигрыш по рублевым вкладам за 2006 год составил 4% — его смогли получить клиенты банка "Русский стандарт", который предлагал 13% годовых. Несколько больше повезло тем, кто разместил свои сбережения в евро. Так, Собинбанк выплатил в прошлом году владельцам вкладов в евро 12% годовых. С учетом роста этой валюты на 1,5% общая прибыль по вкладу составила 4,5%. При этом если в течение года, когда европейская валюта падала, клиент перекладывал бы деньги в рублевые вклады, то его выигрыш стал бы еще значительнее. Однако это потребовало бы досрочного расторжения договора, что неизбежно вело к потере процентов.
Другое дело — когда речь идет о мультивалютном вкладе. Основное его отличие от классического депозита заключается в том, что человек имеет возможность разместить свои средства сразу в нескольких валютах в рамках одного договора с банком. Большинство банков предлагают клиентам три вида валют — это рубли, доллары и евро. "С учетом того, что на российском рынке имеют хождение три основные валюты, расширять этот список не имеет практического смысла",— уверен вице-президент Транскредитбанка Андрей Купцов. По мнению советника председателя правления банка "Стройкредит" Андрея Бочарова, "причин для открытия такого вклада может быть несколько: это и нежелание терять доход в виде процентов по вкладу из-за снижения стоимости той или иной валюты, и возможные изменения планов вкладчика — вместо покупки в долларах может появиться необходимость покупки в евро".
Впрочем, некоторые банки не ограничивают своих клиентов стандартным набором валют. Так, Первый республиканский банк (ПРБ) принимает вклады в пяти валютах: в рублях, евро, долларах, швейцарских франках и фунтах стерлингов. "Интерес к вкладам в альтернативных основной тройке валютах сильно возрос за последние год-полтора, и поэтому ПРБ внедрил мультивалютный вклад 'Оптимальный', который является самым популярным среди средних и крупных клиентов: вкладчики разместили на него 30% от общей суммы вкладов в ПРБ,— говорит первый зампред Первого республиканского банка Вячеслав Бармин.— В нашем банке 4% вкладчиков размещают средства в английских фунтах стерлингов и столько же — в швейцарских франках, но эквивалент суммы вкладов в английских фунтах стерлингов на порядок выше, чем в швейцарских франках. Данные валюты в основном выбирают клиенты для накопления на учебу или лечение в Великобритании и Швейцарии, а также для диверсификации своего портфеля".
Пропорции, в которых распределяются валюты, клиент определяет по своему усмотрению. Поменять их можно при личном обращении в один из офисов банка, но наиболее привлекательным выглядит использование интернет-банкинга. И в том и другом случае средства будут переведены в сроки не позднее рабочего дня, следующего за днем подачи заявления. Однако, даже угадав рост той или иной валюты, переложить в нее все свои средства вкладчику не всегда удастся: в ряде банков существуют ограничения на минимальный неснижаемый остаток средств по каждому из открытых счетов.
Начисление процентов в мультивалютных вкладах идет, как правило, отдельно по каждой валюте и по разным ставкам. Но есть и исключения: например, Ланта-банк установил фиксированный процент, не зависящий от валюты вклада, что упрощает расчеты вкладчика. "В обеспечении общей привлекательности мультивалютных вложений играет роль и тот факт, что процентные ставки по таким вкладам находятся на сопоставимом уровне со ставками по срочным одновалютным вкладам",— считает руководитель блока комиссионных и депозитных продуктов банка "Уралсиб" Олег Галеев.
Одним из основных преимуществ мультивалютного вклада является возможность в течение всего срока его действия переводить деньги из валюты в валюту, ориентируясь на изменение их курсов. Правда, как свидетельствует статистика, клиенты не так уж и часто используют эту возможность. "По проводимым анализам вкладов можно сделать следующие выводы: клиенты определяют структуру вложений при открытии вклада и затем, как правило, придерживаются изначальной структуры вложений, практически не осуществляя перераспределения суммы вклада между счетами",— рассказывает Олег Галеев. С ним согласен и Андрей Бочаров: "В последнее время клиенты перекладывают сбережения из одной валюты в другую не так часто — слишком отчетлива и устойчива ситуация с основными валютами".
Количество конвертаций может быть неограниченным, как в Юниаструмбанке или банке "Уралсиб". Фора-банк установил лимит — не чаще одного раза в квартал. А в Локо-банке это можно делать шесть раз в год. Стоит заметить, что конвертация проходит всегда по внутреннему курсу банка на день ее совершения, который отличается от курса Банка России на 0,2-0,5%. Возможен вариант, когда банк берет за конвертацию комиссию, которая составляет также 0,2-0,5%. "При расчете размера конечного дохода по мультивалютным вкладам необходимо учитывать такие факторы, как инфляция и разница между официальным курсом валюты Банка России и установленным курсом валюты кредитного учреждения, в котором вы открываете вклад и проводите конверсионные операции. Частые конверсионные операции могут привести к тому, что доход по вкладу съест курсовая разница, возникающая при конверсии одной валюты в другую. Поэтому при небольших колебаниях валютного курса конвертировать средства не имеет смысла",— считает начальник управления розничных проектов банка "Союз" Ольга Лощилина.
При неумелом обращении с размещенными средствами можно вместо прибыли получить убыток. "Мультивалютный вклад рассчитан на тех, кто хорошо ориентируется в экономической ситуации и намерен активно управлять своими средствами. А еще на тех, кто имеет представление о соотношении курсов валют и возможности получения выгоды за счет колебаний курсов. И третье — хочет застраховаться от нестабильных ситуаций на финансовом рынке",— говорит начальник управления розничных операций банка "Возрождение" Евгений Дмитриев.
Законные валютные операции
За 12 месяцев — с апреля прошлого года по апрель этого — можно было получить существенную прибавку к процентной ставке, предлагаемой банком, угадав основные движения валют относительно друг друга. Год назад имело смысл вложиться в европейскую валюту. На небольшом росте в начале апреля владельцы мультивалютных вкладов смогли записать себе на счет дополнительные 1,14%. Начиная с середины апреля евро показывал динамичный рост, длившийся вплоть до лета. За 2006 год этот положительный тренд стал максимальным по продолжительности, в результате чего евро укрепился на 3,49%, достигнув отметки 34,71 руб./€.
В июне неожиданно напомнил о себе доллар, показавший кратковременный рост. Это позволило поймавшим его записать себе в актив еще 1,42%. После чего американская валюта падала аж до декабря. В течение оставшихся летних месяцев, поймав два основных тренда евро — с конца июня по начало июля и с конца июля по конец августа, вкладчик мог заработать дополнительные 3%.
Далее европейская валюта стала сдавать свои позиции и к середине октября опустилась до отметки 33,73 руб./€. После чего евро пошел вверх и к началу декабря взял рекордную высоту года со значением 34,89 руб./€. Такой подъем принес бы доход в 3,43%.
В декабре отметился ростом и доллар, который к середине января показал доходность на уровне 1,47%. Однако в дальнейшем американская валюта только падала. Какую-либо существенную прибыль в следующий раз евровалюта могла принести с середины февраля по конец марта (1,7%). Таким образом, за 12 календарных месяцев за счет конвертаций можно было получить доход в размере 16,7%. Прибавив к этой сумме среднюю банковскую ставку в рублях по годовым вкладам (10,3%), получим 26,7%. За вычетом инфляции (7,6%) и комиссии за 16 конвертаций (4,8%) годовая прибыль мультивалютного вклада могла бы составить 14,6%.
Вкладчики, которые предпочли депозиты на полгода — с 1 октября 2006 года по 1 апреля 2007 года, за счет своевременных конвертаций смогли бы получить доход в 5,9%. Для этого было необходимо угадать шесть трендов. Самым продолжительным из них стал рост евро с начала октября по начало декабря, принесший 2,7%. Далее рос доллар, позволивший записать дополнительную прибыль в 1,47% к середине января. Кратковременные тренды евро за март могли принести еще 1,7%. С учетом инфляции в 5,3%, расходов на пять конвертаций в 1,5% и средней годовой ставки по шестимесячным вкладам в 8,3% чистый доход мог составить 6,5% годовых.
Результат трехмесячного мультивалютного вклада, открытого 1 января, мог принести своим владельцам одни убытки. Максимум, что могли получить вкладчики, совершив три конвертации,— 2,2%. Учитывая издержки на конвертации (1,2%) и инфляцию (3,5%), убыток мог бы составить 2,5%, что равняется 10% годовых. При этом средняя ставка по трехмесячным вкладам составляла 6,7% годовых, а значит, общий убыток составил 3,3% годовых.
Конечно, угадать кратковременные движения валют практически невозможно. Более реалистичен вариант, при котором клиент угадал самые продолжительные отрезки роста валют. Таковых трендов за прошедший год было два, и в обоих случаях рост показывал евро: с середины апреля по июнь и с середины октября по декабрь. При ставке в эти сроки на евро прибыль могла составить 7% с двумя конвертациями (0,6%). В итоге, если прибавить среднюю ставку 10,3% и отнять инфляцию (7,6%), доход мог составить 9,1%.
По мнению Ольги Лощилиной, "чтобы получить дополнительный доход, необязательно следить за ежедневными изменениями курса валют, достаточно знать лишь общие тенденции валютного рынка и вовремя угадать основные тренды колебания курса, конвертируя средства, когда переход из валюты в валюту осуществляется в крайних точках (или хотя бы в начале движения)". Однако 14,6% — не самый выдающийся результат. К примеру, в 2005 году, в период резких колебаний курсов евро и доллара, доход в рамках мультивалютного вклада мог составлять до 50% годовых.
Несмотря на всю привлекательность мультивалютных вкладов, спрос на них невелик. "К сожалению, большинство населения просто не знает о существовании мультивалютных вкладов, так как данный инструмент недостаточно популяризирован, хотя он достаточно перспективен в условиях нестабильной ситуации на валютном рынке",— говорит начальник управления персонального обслуживания Первого чешско-российского банка Андрей Алексеев. Не последнюю роль в снижении интереса к таким видам вкладов сыграли постоянное укрепление курса национальной валюты и явный тренд снижения стоимости доллара по отношению к евро.
Насколько востребованными окажутся мультивалютные вклады, покажет время. Это будет напрямую зависеть от активности изменения курсов валют. По мнению Андрея Бочарова, "мультивалютный вклад завоевал себе право на вкладчика, он будет существовать достаточно длинный срок, если и не как инструмент дополнительной страховки для вкладчика (в случае колебания курса валют), то просто как удобный продукт".
Условия открытия мультивалютных вкладов
|
*Общая сумма вклада не должна быть меньше минимальной суммы в любой из валют.