Холдинг "Базовый элемент" Олега Дерипаски станет совладельцем крупнейшего в мире производителя автокомпонентов — канадской Magna International Inc., стратегического партнера АвтоВАЗа по разработке новой машины класса C. За $1,54 млрд Олег Дерипаска будет управлять Magna на паритетных началах с ее создателем, Stronach Trust Фрэнка Стронака. Стороны готовят "стратегию агрессивной экспансии" в России. Но отраслевые аналитики полагают, что Magna привлекает партнера в первую очередь для покупки Chrysler.
Вчера канадская Magna International Inc., ее основной совладелец Stronach Trust и "Русские машины" (принадлежат холдингу "Базовый элемент" Олега Дерипаски) распространили совместное заявление. В нем говорится, что стороны достигли соглашения о покупке "Русскими машинами" за $1,54 млрд 20 млн казначейских голосующих акций Magna класса А. Какой доле в капитале Magna это соответствует, не раскрывается. По подсчетам Dow Jones Newswires, доля "Русских машин" в Magna составит около 18%. Согласно котировкам Magna на Торонтской бирже, эта доля до объявления о соглашении стоила $1,66 млрд, вчера на 20.00 мск капитализация компании выросла на 10%.
Как пояснил Ъ директор по стратегии и развитию ОАО "Русские машины" Александр Филатов, поиски стратегического иностранного партнера компания начала год назад. 20 апреля она сделала Magna предложение о покупке, 9 мая совет директоров компании его одобрил. Но структура сделки будет сложнее. После одобрения схемы сделки акционерами Magna (дата собрания еще не определена) партнеры должны учредить компанию с рабочим названием Newco. По данным Ъ, она будет владеть 71% голосующих акций Magna. В Newco по 42% получат "Русские машины" и Stronach Trust, остальное — менеджеры Magna. В совет директоров Magna после завершения сделки войдут по шесть представителей от "Русских машин" (по данным Ъ, среди них будут Олег Дерипаска и глава "Русских машин" Петр Золотарев) и Stronach Trust, а также два независимых исполнительных содиректора Magna Дональд Уокер и Зигфрид Вольф. Таким образом, купив дешевле рыночной цены порядка 18% акций Magna, "Русские машины" фактически будут управлять ею на паритетных началах с мажоритарным владельцем Stronach.
Magna проектирует и выпускает автомобильные системы, узлы, элементы конструкции и запчасти, а также проектирует и собирает автомобили в 235 производственных комплексах и 62 инженерных центрах в 23 странах. Объем продаж в 2006 году — $24,18 млрд, чистая прибыль — $548 млн. 67% акций у Stronach Trust, остальное — у инвестфондов и банков. Stronach Trust — частный инвестфонд Фрэнка Стронака (канадский бизнесмен австрийского происхождения) и его семьи. Magna — основной актив Stronach Trust. Господин Стронак также разводит лошадей (в США и Канаде).
Как пояснили Ъ в "Русских машинах" (в них входит группа), Magna отвечает двум основным критериям, которыми холдинг руководствовался при выборе партнера. Она, по словам представителей холдинга, обладает компетенцией по разработке и инжинирингу автомобилей и автокомпонентов и заинтересована в развитии российских автопроизводителей — "в отличие от западных автоконцернов, специализирующихся на конечной сборке машин, открывающих свои производства в РФ и наращивающих импорт автомобилей". "Мы предложили Magna партнерство в освоении авторынка РФ, оборот которого в 2006 году составил $24 млрд",— говорит Александр Филатов. Группа ГАЗ уже создала с Magna в ноябре 2006 года ряд СП по выпуску автокомпонентов. Теперь, по словам господина Филатова, партнеры намерены "разработать стратегию агрессивной экспансии в России". Глава совета директоров Magna Фрэнк Стронак, со своей стороны, отметил: "Предлагаемый альянс с 'Базэлом' и... Олегом Дерипаской является великолепной возможностью для Magna. Наше партнерство заметно ускорит рост Magna в России и соседних странах".
Речь идет прежде всего об инжиниринге и выпуске автокомпонентов и получении заказов на разработку новых автомобилей. В "Русских машинах" считают вполне возможными сделки Magna по слиянию и поглощению российских производителей компонентов. Александр Филатов также отметил, что "Русские машины" "приветствуют сотрудничество Magna с АвтоВАЗом" (канадцы разрабатывают для крупнейшего в России автозавода новую автомобильную платформу класса C). Напомним, что две недели назад Олег Дерипаска уже проводил переговоры о возможном сотрудничестве с главой совета директоров АвтоВАЗа, гендиректором ФГУП "Рособоронэкспорт" Сергеем Чемезовым (см. Ъ от 27 апреля и 2 мая). Как говорил сам господин Чемезов, пока стороны "не нашли точек соприкосновения". После получения "Русскими машинами" доли в Magna ситуация может измениться. Вчера Александр Филатов не исключил, что "Русские машины" могут стать совладельцем АвтоВАЗа — если "будет принято решение о развитии сегмента легковых автомобилей". "Возможный трехсторонний альянс группы ГАЗ, АвтоВАЗа и Magna вызывает меньше вопросов, чем предполагаемое объединение только ГАЗа и АвтоВАЗа",— отмечает глава подразделения Ernst & Young по оказанию услуг предприятиям автопрома Иван Бончев.
Однако отраслевые эксперты считают более серьезными другие последствия сделки "Русских машин" и Magna. Аналитик канадской инвесткомпании Jennings Capital Рич Морроу отмечает, что Magna может использовать средства от сделки с "Русскими машинами" для финансирования покупки Chrysler, убыточного американского подразделения немецкого автоконцерна DaimlerChrysler. Оно было выставлено на торги в феврале, одним из претендентов является знаменитый американский миллиардер Кирк Керкорян, предложивший заплатить $4,5 млрд. Magna сообщила о желании купить Chrysler 13 апреля, то есть в разгар переговоров с Олегом Дерипаской.
Об интересе к Chrysler группы ГАЗ ранее упоминали западная пресса и знакомые с ситуацией источники Ъ, но официального подтверждения эта информация не находила. "Могу предположить, что сделка Magna и 'Русских машин' связана с Chrysler",— говорит Рич Морроу. "Это может помочь Magna в финансировании сделки",— соглашается Иван Бончев. В Magna пока две сделки увязывать не готовы. В компании говорят, что "пока еще рано говорить", как "Русские машины" смогут принять участие в возможной покупке доли в Chrysler. Хотя Олег Дерипаска в совместном заявлении Magna и "Русских машин" намекнул, что сделка позволит "Базэлу" "достичь целей в международном масштабе".