На Мосбирже появился розничный ЗПИФ на аренду недвижимости
Девелопер «Самолет» запустил закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Самолет. Инвестиции в недвижимость» на готовые квартиры и апартаменты, доступный неквалифицированным инвесторам после тестирования, рассказали «Ъ-Инвестициям» в компании. Инструмент позиционируется как аналог распространенных на международных финансовых рынках REIT (Real Estate Investment Trust, инвестиционный фонд недвижимости).
Активы фонда, в частности, сформированы объектами недвижимости на 3 млрд руб., свободными от залогов и обременений. В портфель вошло более 200 лотов общей площадью 10 тыс. кв. м в московских ЖК «Самолета» — «Эко Бунино», «Тропарево Парк», «Вереск» и «Стремянный 2».
В «Самолете» прогнозируют доходность на уровне 21% годовых, которая будет формироваться из трех источников — ежеквартальных выплат от сдачи жилья в аренду, роста стоимости недвижимости и специальной оптовой скидки на активы от группы «Самолет». Кроме того, через два года работы фонда и до его окончания инвесторы смогут засчитывать стоимость паев в счет частичной оплаты при покупке квартиры. Таким образом, пайщики фонда смогут накопить на собственное жилье и приобрести его с дисконтом, отмечают в «Самолете».
Сбор заявок на приобретение паев фонда (тикер XHOUSE) осуществляется на Мосбирже с 16 по 29 апреля этого года включительно. Управлением фонда занимается УК «Контрада Капитал».
«На текущий момент на российском рынке практически нет доступных широкому кругу инвесторов инструментов для коллективных инвестиций в жилую недвижимость. Существующие ЗПИФы недвижимости в основном инвестируют в складскую, офисную и торговую недвижимость»,— подчеркнул директор фондов недвижимости группы «Самолет» Никита Швед.
Среди доступных неквалифицированным инвесторам ЗПИФов фонды недвижимости составляют больше половины — на конец года, по данным ЦБ, по объему вложений на них приходилось 52,9%. Это связано с тем, что данный актив понятнее широкому кругу инвесторов, чем финансовые инструменты, такие как акции и облигации, а также с тем, что недвижимость используется для диверсификации портфеля сбережений. Кроме того, стоимость недвижимости имеет низкую корреляцию с динамикой фондового рынка, а жилая недвижимость еще является антиинфляционным активом.
ГК «Самолет» — один из крупнейших российских застройщиков, объем ввода в 2024 году составлял 1,6 млн кв. м. Согласно последней финансовой отчетности группы, в первом полугодии 2024 года выручка увеличилась на 69% год к году, до 170,8 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 62%, до 53,5 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA за отчетный период составляла 31%.