Новый друг лучше старых двух
Иностранная корпоративная инфраструктура для российского бизнеса: вызовы и возможности
В условиях глобальных изменений и экономических санкций российский бизнес вынужден пересматривать свои подходы к корпоративной инфраструктуре и выходу на международные рынки. Несмотря на ограниченность доступа к традиционным офшорным юрисдикциям, российские компании находят новые возможности в дружественных странах, таких как ОАЭ, Казахстан и Турция, которые предлагают льготные налоговые режимы и упрощенные процедуры регистрации. Партнер Better Chance Кирилл Миллер и юрист Юлия Черныш — о вызовах, сопряженных с процессом создания иностранной корпоративной структуры.
Фото: Better Chance
Фото: Better Chance
Российские инвесторы и участники внешнеэкономической деятельности долгое время активно использовали классические инструменты корпоративной инфраструктуры для масштабирования бизнеса, налоговой оптимизации и эффективного управления капиталом. Среди наиболее популярных решений числились офшорные юрисдикции: Белиз, Британские Виргинские Острова, Кипр и Сейшелы — эти страны предлагали низкие налоговые ставки, высокий уровень конфиденциальности, предсказуемую правовую систему и гибкость в управлении активами, включая использование трастов и инвестиционных фондов. Корпоративная инфраструктура в вышеуказанных юрисдикциях позволяла российскому бизнесу легко проводить трансграничные операции и получать доступ к международным рынкам капитала, однако после событий 2022 года доступ к этим инструментам стал значительно ограничен. Большая часть российских банков была отключена от системы SWIFT, предложение услуг локальных провайдеров для российского бизнеса снизилось — все это породило для бизнеса серьезные вызовы, включая ограничения на движение капитала, непредсказуемость локальной судебно-административной системы и риски замораживания активов.
Тем не менее иностранная корпоративная инфраструктура не стала полностью недоступной: процесс ее создания претерпел изменения, и российский бизнес адаптируется к новым условиям.
Возможности в дружественных юрисдикциях
Российские компании продолжают использовать иностранную корпоративную инфраструктуру, создавая ее в странах, сохранивших дружественные отношения с Россией. Среди них — ОАЭ, Казахстан, Турция, Китай, Гонконг, Маврикий, Оман, Катар и Бахрейн. Выбор конкретной юрисдикции зависит от задач бизнеса и его отраслевой специфики.
В дружественных юрисдикциях ОАЭ, Турции и Гонконге можно создавать холдинговые структуры, которые позволяют управлять активами в разных странах. Эти юрисдикции предлагают льготное налогообложение и упрощенную процедуру регистрации — к примеру, в ОАЭ действуют зоны свободной торговли, где компании могут вести деятельность практически без налогов. Кроме того, многие дружественные страны наладили платежные системы с Россией: банки Казахстана, Китая, Турции и ОАЭ активно работают с рублями, конвертируя их в юани, дирхамы или другие валюты для международных расчетов, что позволяет российскому бизнесу поддерживать связи с иностранными контрагентами.
Страны Центральной Азии, Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока также становятся привлекательными направлениями для инвестиций. Российские компании могут выходить на иностранные биржи, инвестировать в криптовалюты (например, в Малайзии, Индонезии и ОАЭ) и осуществлять прямые инвестиции с минимальным риском блокировки активов из-за санкций.
И, наконец, многие дружественные юрисдикции предлагают конкурентоспособные налоговые режимы. Например, в Гонконге действует территориальная система налогообложения, при которой доходы, полученные из зарубежных источников, не облагаются налогом, а на Маврикии можно создать авторизованную компанию, которая не платит корпоративный налог с иностранного дохода.
Вызовы и препятствия
Несмотря на возможности, создание иностранной корпоративной инфраструктуры сопряжено с рядом сложностей.
Даже в дружественных странах банки и регуляторы осуществляют достаточно строгий комплаенс-контроль, чтобы избежать риска наложения вторичных санкций. Компании, планирующие создание постоянного представительства, открытие счетов и осуществление расчетов за рубежом, должны быть готовы к длительным процедурам проверки благонадежности, источников финансирования и конечных бенефициаров.
Чувствительным для российского бизнеса может быть и финансовый аспект создания иностранной корпоративной инфраструктуры. Процедуры регистрации компаний и открытия счетов в некоторых юрисдикциях требуют значительных затрат — например, в случае планируемых расчетов с контрагентами в РФ или наличия российских бенефициаров иностранные банки часто запрашивают крупные депозиты и повышенные комиссии, а дополнительные расходы включают юридические, бухгалтерские и аудиторские услуги.
В ряде случаев для соответствия местным требованиям требуется привлечение номинальных директоров или акционеров — это усложняет структуру управления и увеличивает затраты, так как услуги номинальных лиц требуют дополнительных расходов.
В целом использование иностранной корпоративной инфраструктуры остается важным инструментом для российского бизнеса, стремящегося к выходу на международные рынки. Несмотря на утрату доступа к традиционным инструментам, дружественные юрисдикции предлагают доступные альтернативы, которые позволяют решать большинство задач в условиях санкций. Однако успешное функционирование такой структуры требует глубокого понимания местной специфики, качественного юридического сопровождения и готовности к дополнительным затратам времени и ресурсов. Российским компаниям необходимо тщательно оценивать риски и возможности, чтобы эффективно использовать иностранную корпоративную инфраструктуру в новых реалиях.