Итальянская компания Enel купила блокпакет акций ОАО "Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии" (ОГК-5). Это первый крупный актив итальянцев в российской энергетике, за который им пришлось отдать $1,5 млрд. Enel обещает, что это только начало, и в будущем она доведет свою долю в компании до контрольного пакета.
6 июня состоялся аукцион по продаже 25,3% акций ОГК-5. Помимо победившей итальянской компании Enel за пакет боролись ОАО НОВАТЭК, ОК "Русал" и немецкий концерн E.On. Стартовая цена пакета была утверждена на уровне 24,7 млрд руб. Enel получила в собственность 25% акций компании за 39,2 млрд руб.
Хотя глава РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс всегда заявлял о желании холдинга видеть в энергетике иностранных стратегических инвесторов, до сих пор таковым был лишь финский концерн Fortum. Аналитики рынка до последнего сомневались в том, что иностранцам позволят купить акции российской компании.
ОГК-5 — одна из крупнейших компаний РАО "ЕЭС России". Установленная мощность входящих в нее Конаковской, Рефтинской, Невинномысской и Среднеуральской ГРЭС превышает 8700 МВт. Аукцион завершился по самой высокой оценке за 1 кВт установленной мощности за все время продаж компаний РАО ЕЭС. По оценке финансового директора энергохолдинга Сергея Дубинина, она составила $686, тогда как, например, проданный в марте "Норильскому никелю" пакет в ОГК-3 оценивался лишь в $584 за 1 кВт установленной мощности. При этом одна акция ОГК-5 обошлась Enel в 4,43 руб. (утром 6 июня они торговались на ММВБ по 3,83 руб.). Сергей Дубинин считает, что премия, которую заплатили итальянцы за блокпакет, составила 16%. После аукциона глава московского представительства Enel Степан Звегинцов заявил, что компания будет увеличивать долю в ОГК-5.
"Проф-Медиа" подключилась к MTV
Холдинг "Проф-Медиа" объявил о покупке за $360 млн 100% акций Wayfarer Media Limited (WML), холдинговой компании телеканалов "MTV Россия" и "VH1 Россия". Теперь холдинг, подконтрольный "Интерросу", с учетом приобретенного осенью прошлого года ТВ-3 входят уже два телеканала.
53% акций WML холдинг "Проф-Медиа" приобрел у MTV Networks International (MTVNI), подразделения компании Viacom, 42% — у фонда Russia Partners и 5% — у Европейского банка реконструкции и развития. Сумма сделки составила около $360 млн. По словам гендиректора "Проф-Медиа" Рафаэля Акопова, канал "MTV Россия" приобретен на средства акционеров.
О продаже "MTV Россия" стало известно в начале этого года. В феврале компания Troika Capital Partners вела переговоры с Viacom о приобретении 40% "MTV Россия". Тогда сразу несколько участников рынка рассказывали, что за инвестиционным подразделением "Тройки" стоят "Первый канал", его глава Константин Эрнст и владелец Millhouse Capital Роман Абрамович. Опередить конкурентов в борьбе за российский MTV "Проф-Медиа" позволило соглашение между акционерами телеканала, говорят источники "Денег". В соглашении говорилось, что если Russia Partners предложит другим акционерам выкупить у них акции по определенной цене, а они откажутся, то фонд может самостоятельно найти покупателя, исходя из предложенной стоимости. Если покупатель будет найден, остальные акционеры обязаны продать ему свои пакеты. Таким образом, после того как фонд Russian Partners договорился с "Проф-Медиа" о продаже акций по фиксированной цене, Viacom уже не мог принимать другие, даже более выгодные предложения. Это уже второй телеканал, купленный "Проф-медиа" за последний год: в октябре холдинг более чем за $550 млн приобрел канал ТВ-3. По оценкам некоторых экспертов, организационное объединение ТВ-3 и "MTV Россия" позволит снизить их операционные расходы на $5-8 млн в год.
Ипотечно-строительный демпинг
Строительная компания СУ-155 и Независимый строительный банк (НСБ) представили самую дешевую на рынке программу приобретения строящейся квартиры в кредит. По мнению участников рынка, таким образом строители пытаются привлечь покупателей, чтобы компенсировать снизившиеся объемы продаж.
На прошлой неделе компания СУ-155 совместно с Независимым строительным банком представили новый кредитный продукт на покупку строящегося жилья. Теперь на покупку квартир в домах СУ-155 можно получить рублевый кредит по ставке 8% годовых. Действовать льготные условия будут до заключения договора купли-продажи, то есть два-три года, которые составляют средний срок сдачи объекта в Москве. После этого кредит будет переоформлен в ипотечный по рыночной ставке, которая составляет сейчас в среднем 11,5% годовых. Между тем НСБ выдает сегодня ипотечные кредиты с десятипроцентным первоначальным взносом под 14% годовых.
Эксперты считают, что новая кредитная программа СУ-155 в первую очередь призвана решить проблему реализации готового жилья, с которой столкнулись строители. Как рассказали участники строительного рынка, сейчас объемы их продаж снизились на 30-40% по сравнению с 2006 годом, в результате строители начали испытывать проблемы с пополнением оборотных средств. Поэтому для увеличения объемов продаж они вынуждены увеличить расходы на рекламу и маркетинг на 30-50% и выводить на рынок различные маркетинговые программы.
"Система" идет в розницу
Холдинг "Система Телеком", входящий в АФК "Система", объявил о создании к концу этого года сети из 1000 магазинов. Сеть будет создаваться на базе уже существующих 440 центров продаж МТС, поэтому все точки пока будут работать под брэндом МТС, но в будущем могут быть объединены под новым брэндом.
Пресс-секретарь МТС Ирина Осадчая уточнила, что магазины будут торговать мобильными телефонами, цифровой техникой, аксессуарами, контрактами МТС и т. п. "В ближайшее время на прилавки магазинов попадут продукты других компаний 'Системы'. К примеру, появятся конвергентные продукты, такие как пакеты 'Комстар-директа' (торговая марка 'Стрим'.— 'Деньги'), 'Скай Линк' по передаче данных и другие",— добавила она.
В МТС говорят о вспомогательной роли ритейла: сеть создается не для конкуренции с лидерами рынка — "Евросетью" и "Связным", а для повышения лояльности пользователей и увеличения месячного дохода с одного абонента (ARPU). "Клиент, посетивший магазин МТС, потенциально готов подключить большее количество дополнительных услуг, поэтому мы рассчитываем увеличить ARPU",— сказала госпожа Осадчая. В конце 2006 года ARPU у МТС был всего $7,9 против $11,9 у "МегаФона".
Эксперты считают, что "Система Телеком" потратит на расширение розничной сети примерно $30 млн, которые уйдут на аренду торговых площадей и закупку товаров. Но повысить ARPU МТС не удастся, считают аналитики: "Создание магазинов никак не влияет на ARPU. Потребители ожидают, что в фирменном салоне будут низкие цены и хорошее обслуживание, но это не означает, что они будут покупать много дополнительных услуг. МТС для увеличения ARPU нужно не магазины открывать, а работать над качеством работы сети".
"Криницу" снова выставили на торги
Крупнейший игрок на пивном рынке Белоруссии — холдинг "Криница" — снова выставлен на продажу. На активы предприятия, которое продавцы оценивают в $200 млн, претендуют SABMiller, Heineken и BBH.
"Криница" объединяет одноименный пивзавод в Минске, завод в Бресте (суммарная мощность — 1,8 млн гектолитров) и крупнейшая солодовня в стране "Белсолод". Доля "Криницы" на местном рынке оценивается в 40%. Неофициальная оценка предприятия — $200 млн, окончательная оценка будет названа в ходе аукциона, который состоится через полтора месяца. В списке претендентов — SABMiller, BBH, Heineken, первоначально на белорусские активы претендовали еще Sun InBev и Detroit Belarus Brewing Company (принадлежит бывшим владельцам пивоварни ПИТ вместе с IFC и A1.— "Деньги").
Аукцион по продаже "Криницы" — уже вторая попытка белорусских властей продать предприятие. А 2000 году принадлежащая BBH "Балтика" собиралась купить 50% плюс одну акцию пивзавода за $50 млн и даже провела первый транш в $10,5 млн, однако власти раздумали продавать предприятие. С тех пор в белорусскую пивную отрасль вложились два российских инвестора. В 2004 году контроль над неработающим заводом в Бобруйске получила Detroit Investments совместно с IFC и "Альфа Эко" (сейчас А1), а в конце прошлого года BBH приобрел местный пивзавод "Оливария" (10% рынка) за $18,5 млн.
Заявленную цену (холдинг оценен из расчета $110 за гектолитр) участники аукциона называют завышенной, но аналитики считают оправданной: за эти деньги покупатель покупает 40% местного рынка, растущего на 28% в год, а также известные брэнды и дистрибуцию.