МХК "Еврохим" запросила у фонда госимущества Украины информацию о конкурсе по продаже акций ОАО "Одесский припортовый завод" с целью изучения возможности участия в торгах. "Еврохим" стал первым российским химхолдингом, проявившим официальный интерес к заводу. Аналитики считают, что компания заинтересована в этом активе в рамках возможного СП с группой "Газпром" по выпуску минудобрений.
О том, что МХК "Еврохим" подала заявку на получение информации о конкурсе по продаже акций Одесского припортового завода (ОПЗ), вчера сообщила глава фонда госимущества Украины (ФГИ) Валентина Семенюк. В ФГИ Ъ уточнили, что "Еврохим" подписал с ведомством договор о конфиденциальности для ознакомления с предприятием. "'Еврохим' стал первым и пока единственным, кто подписал договор о конфиденциальности, по которому он имеет право посетить предприятие и ознакомиться с его состоянием",— поясняют в ФГИ. В самой МХК от комментариев по поводу возможного участия в конкурсе отказались. В начале года "Еврохим" в инвестмеморандуме упоминал о планах по приобретению активов на Украине.
МХК "Еврохим" — один из крупнейших российских производителей минудобрений. В МХК входят Ковдорский ГОК, ООО "Фосфорит", ОАО "Невинномысский азот", ОАО "Новомосковский азот", ОАО "Еврохим-Белореченские минудобрения" и литовская Lifosa AB. Выручка в 2006 году — $1,964 млрд, чистая прибыль — $257 млн. Компания принадлежит Андрею Мельниченко.
ОПЗ — третий по величине производитель минудобрений на Украине (14-18% рынка) и второй по выпуску аммиака (22-24%). 2006 год ОПЗ закончил с прибылью $46,7 млн. Сейчас 100% акций предприятия находится в госсобственности и управляется ФГИ.
Условия конкурса по продаже 99,52% акций ОПЗ были объявлены 8 августа (Ъ писал о них 19 июля). Начальная цена бумаг составляет 2,5 млрд гривен (около $500 млн), покупатель завода должен в течение пяти лет вложить в него около $240 млн, увеличив выручку до более чем $500 млн, что на 37% выше показателя 2006 года. В конкурсе могут участвовать инвесторы, которые в течение трех последних лет занимались производством химической продукции или сырья для нее, а также компании, контролировавшие такие предприятия не менее года. Покупатель не имеет права без согласия ФГИ отчуждать значительную часть имущества завода, а также обязуется обеспечить координацию его взаимодействия с государственным "Укрхимтрансаммиаком" и российским ОАО "Трансаммиак" по вопросам прокачки по аммиакопроводу Тольятти--Одесса. Сам конкурс должен состояться в октябре, точная дата пока не определена. Впрочем, его проведению может помешать президент Украины Виктор Ющенко, недавно выступивший за приостановку приватизации ОПЗ.
О своем интересе к приватизации ОПЗ еще в июле говорили четыре украинские компании: "Укрнафта", концерн "Стирол", черкасский "Азот" и корпорация IBE Trade. На прошлой неделе "Стирол" отказался от участия в конкурсе, назвав стартовую цену ОПЗ завышенной. Источник Ъ в ОПЗ среди российских претендентов называл структуры "Газпрома" — в частности, "СИБУР-Минеральные удобрения", а также ЛУКОЙЛ и "Акрон". В "Газпроме", СИБУРе и ЛУКОЙЛе вчера отказались от комментариев по этому вопросу. В "Акроне" подтвердили, что будут бороться с "Еврохимом" за ОПЗ. Вице-президент "Акрона" Александр Попов сказал Ъ, что аналогичная заявка на получение информации от его холдинга поступит в ФГИ на следующей неделе.
Аналитики считают "Еврохим" вторым наиболее вероятным претендентом на покупку ОПЗ после структур "Газпрома". "ОПЗ, как и объединенный с ним аммиакопроводом 'Тольяттиазот', наиболее интересен 'Газпрому'. Эти активы могут стать дополнительным рычагом давления на других производителей удобрений, переваливающих свою продукцию через ОПЗ, с целью их дальнейшего поглощения",— полагает аналитик "Антанты Капитал" Георгий Иванин. Впрочем, он напоминает, что "Еврохим" обсуждает создание СП с "Газпромом" на базе активов по выпуску минудобрений. "Высока вероятность того, что 'Газпром' позволит 'Еврохиму' приобрести одесский завод в рамках будущего объединения",— отмечает господин Иванин. "'Еврохим' в среднесрочном периоде собирается увеличить свою капитализацию до $10 млрд, что невозможно без новых приобретений",— считает аналитик 'Брокеркредитсервиса' Анастасия Жданова. Она полагает, что если ОПЗ достанется "Еврохиму", то в будущем завод может быть объединен с "Тольяттиазотом", с владельцами которого МХК и "Газпром" одновременно ведут переговоры по покупке.