ЗАО «Трансмашхолдинг» (собственник Новочеркасского электровозостроительного завода) завершило консолидацию активов и начинает подготовку продажи блокпакета государственному ОАО «Российские железные дороги». Стороны планируют согласовать параметры и схему сделки до конца сентября, а завершить ее в конце ноября или начале декабря. По оценкам аналитиков, сделка станет крупнейшей в истории российского машиностроения — ее сумма оценивается в $500–625 млн, а государство вновь войдет в число собственников НЭВЗа.
Таким образом, теперь «Трансмашхолдинг» напрямую владеет всеми предприятиями, которые до последнего времени находились под его управлением. В крупнейший в российском транспортном машиностроении холдинг входят Брянский и Демиховский машзаводы, Октябрьский электровагоноремонтный завод, Новочеркасский электровозостроительный завод, Коломенский завод, «Бежицкая сталь», Центросвармаш и Метровагонмаш. Их выручка в 2006 году составила 55 млрд руб.
Консолидация предприятий «Трансмашхолдинга» шла более года (она началась в июне 2006 года) в преддверии продажи блокпакета акций холдинга его основному потребителю — государственному ОАО «Российские железные дороги» (РЖД). Сделка должна быть завершена до конца года, однако официально ее сумму и структуру в железнодорожной монополии и «Трансмашхолдинге» уточнить отказываются. По словам источника Ъ, близкого к ОАО РЖД, в сентябре стороны рассчитывают закончить совместную оценку активов «Трансмашхолдинга» и выбрать структуру сделки, которая может быть одобрена советом директоров ОАО РЖД уже в конце месяца. Сама сделка, по словам источника „Ъ“, пройдет в конце ноября или начале декабря. Собеседник „Ъ“ отметил, что, «скорее всего, „Трансмашхолдинг“ проведет допэмиссия акций в пользу ОАО РЖД».
В конце мая президент ОАО РЖД Владимир Якунин говорил, что «Трансмашхолдинг» стоит $2 млрд. Эксперты согласны с этой оценкой. По мнению аналитика ИФД «Капиталъ» Михаила Пака, стоимость «Трансмашхолдинга» колеблется от $2 млрд до $2,5 млрд, то есть блокпакет компании стоит $500–625 млн. Господин Пак отмечает, что покупка ОАО РЖД 25% акций «Трансмашхолдинга» станет крупнейшей сделкой в российском машиностроении. По его мнению, железнодорожники приобретут бумаги «ближе к верхней ценовой границе», поскольку «Трансмашхолдингу» требуются инвестиции. ОАО РЖД как основной потребитель продукции «Трансмашхолдинга», добавляет аналитик, также заинтересовано в его развитии. Аналитик «Уралсиба» Кирилл Чуйко считает альянс «Трансмашхолдинга» и ОАО РЖД логичным. Он отмечает, что это позволит «Трансмашхолдингу» получить крупный заказ со стороны железнодорожников, а ОАО РЖД — гарантию поставок локомотивов, в выпуске которых холдинг является фактически монополистом. Согласно проекту концепции развития железнодорожного транспорта России до 2030 года (см. „Ъ“ от 28 августа), на закупку подвижного состава за этот период планируется направить около 4 трлн руб.
Дмитрий Беликов