За НЛМК не занимать

Альтернативным претендентом на «Макси-групп», из-за которого отказалась от сделки принадлежащая Алишеру Усманову Gallaher Holding, оказалось ОАО «Новолипецкий меткомбинат» (НЛМК) Владимира Лисина. В отличие от Gallaher, претендовавшей на половину «Макси-групп», НЛМК согласен минимум на контрольный пакет. Комбинат уже готов предоставить «Макси-групп» немедленный займ в размере $400 млн.

Вчера НЛМК официально сообщил, что ведет переговоры с ОАО «Макси-групп» о возможности приобретения его контрольного пакета. Представитель комбината Антон Базулев уточнил, что уже достигнута предварительная договоренность о покупке как минимум 50% плюс одна акция. «Завершить сделку мы планируем до конца года, получив ее одобрение советом директоров, собрав все необходимые согласования и осуществив все обязательные юридические процедуры», – пояснил он.

По словам начальника управления по связям с общественностью «Макси-групп» Александра Попова, организатором сделки с НЛМК выступил Альфа-банк, привлеченный компанией в начале месяца в качестве консультанта и посредника при переговорах. Он уточнил, что условия сделки предусматривают «немедленное» предоставление НЛМК займа «Макси-групп» в размере порядка $400 млн для рефинансирования задолженности дочерних компаний группы и пополнения оборотных средств. Кроме того, господин Попов утверждает, что партнерство подразумевает согласие НЛМК с реализацией инвестиционной программы «Макси-групп» по строительству в России сети сталеплавильных и прокатных производств общей мощностью 10 млн т готовой продукции в год, что потребует около $10 млрд в течение пяти-семи лет. Таким образом, замыслы «Макси-групп» по возведению мини-металлургического завода, в частности, под Воронежем, судя по всему, будут реализованы. Ранее в компании заявляли, что в связи со сложным финансовым положением их придется значительно отодвинуть.

Первоначально «Макси-групп» предполагала начать строительство в текущем году и сдать завод в эксплуатацию в течение 2,5 лет. Под предприятие уже выделена земля недалеко от Воронежа и завершены проектные работы. Стоимость завода оценивается в 500 млн евро, производственная мощность планируется на уровне 4 млн т проката в год.

В состав ОАО «Макси-групп» (Екатеринбург) входят, в частности, Нижнесергинский метизно-металлургический завод (включает в себя цеха бывшего Ревдинского метизно-металлургического завода), Березовский завод прецизионных сплавов, завод «Интехремонт», ОАО «Уралвторчермет» (порядка 40 ломозаготовительных предприятий в России и Казахстане). По итогам 2007 года планируется выпустить 2,2 млн т стали. Задолженность «Макси-групп» составляет более $1,3 млрд. Владелец – бизнесмен Николай Максимов. Источник в Альфа-банке вчера сообщил, что подписанное с НЛМК соглашение представляет собой юридический обязывающий документ, содержащий как запрет на ведение переговоров с третьими лицами, так и предусматривающий выплату неустойки другой стороне за односторонний отказ от сделки. По-видимому, соответствующие пункты прописаны в соглашении по инициативе покупателя, пожелавшего обезопасить себя от ситуации, которая уже вынудила отказаться от переговоров Алишера Усманова, основного акционера ЗАО «Газметалл». По данным источника в кредитной организации, среди других претендентов на отдельные активы «Макси-групп» по-прежнему есть те, которые интересуются приобретением всей группы компаний.

Стороны пока отказываются называть сумму сделки. По оценкам аналитика инвесткомпании «Брокеркредитсервис» Олега Петропавловского, в случае приобретения НЛМК контрольного пакета «Макси-групп» она может составить порядка $1,2 млрд с учетом премии за контрольный пакет в 15-20%. Однако аналитик финансовой корпорации «Уралсиб» Кирилл Чуйко считает, что высокая долговая нагрузка группы может значительно снизить оценку компании при заключении сделки.

Инвесторы пока холодно восприняли намерение НЛМК стать партнером «Макси-групп»: вчера котировки акций комбината на LSE выросли менее чем на 1%. В отчете Standard & Poor's говорится, что намерение НЛМК осуществить сделку не окажет «мгновенного влияния на рейтинги сталепроизводителя». В то же время опрошенные инвестаналитики замечают, что для НЛМК приобретение «Макси-групп» все же представляет определенный интерес. «Сделка может кардинально поменять структуру бизнеса НЛМК, который пока не имеет вообще собственного производства длинного проката, а уже через пять лет сможет увеличить его долю в структуре выпускаемой продукции до 45%, одновременно повысив вдвое производство стали», – пояснил Кирилл Чуйко.

К тому же, по словам Дмитрия Парфенова из инвесткомпании «Проспект», партнерство с «Макси-групп» обогатит новолипецких металлургов мощностями по выпуску метизной продукции, производства которой в структуре комбината пока нет. Правда, эксперты предупреждают, что любому совладельцу «Макси-групп» всегда будет хотеться получить полный контроль над группой компаний, а не ограничиваться половинной долей.

Дмитрий Смирнов, Сергей Антонов, Екатеринбург; Андрей Сокрустов