Вчера стали известны некоторые подробности проведения IPO Русской медной компанией (РМК). Планируется, что публичное размещение акций произойдет в 2008-2010 годах, когда капитализация компании достигнет $6 млрд. При этом на продажу будет выставлено до 25% акций, что даст возможность привлечь до $1-1, 5 млрд. Аналитики указывают на то, что компания упустила оптимальную возможность для размещения акций, так как в середине этого года наблюдался рекордный рост цен на медь, который затем сменился снижением цен и падением курса акций медных компаний.
Вчера вице-президент РМК по экономике и финансам Максим Щибрик сообщил агентству «Интерфакс» о том, что компания планирует провести первое IPO в 2008-2010 годах. Банки-организаторы размещения акций, также как и площадки, где может пройти размещение акций, пока не выбраны. «Помимо зарубежных площадок будут рассматриваться биржи в России и Казахстане», — добавил вице-президент компании. В ходе IPO, по его словам, компания планирует привлечь $1-1, 5 млрд. По словам пресс-секретаря РМК Александра Ханина, средства будут направлены на строительство новых рудников и горно-обогатительных комбинатов в Челябинской области, а также развитие металлургического производства.
ЗАО «Русская медная компания» — третий по величине производитель меди в России с долей по рафинированной меди 20%. Вертикально интегрированный холдинг, объединяющий 11 горнодобывающих и металлургических предприятий. Работает в четырех областях России (Свердловской, Челябинской, Оренбургской, Новгородской), а также на территории Казахстана (проект «Казахмыс»). По итогам 2006 года предприятия РМК произвели 164,1 тыс. тонн катодной меди, медной катанки — 100, 33 тыс. тонн против 86,48 тыс. т. Консолидированная чистая прибыль Русской медной компании в 2006 году по МСФО, по предварительным данным, составила $141,977 млн. Основным акционером компании является предприниматель Игорь Алтушкин.
По мнению отраслевых экспертов, РМК уже упустила возможность наиболее выгодно провести IPO. Так, аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Парфенов рассказал, что оптимальным временем для размещения акций на фондовом рынке была середина этого года. «РМК немного припоздала с размещением, так как началось падение акций медных компаний, и вероятно, что эта тенденция продолжится и в следующем году», — отмечает он. В числе причин, по которым произошло снижение курсов акций медных компаний, господин Парфенов называет необоснованное завышение цен биржевыми спекулянтами, произошедшее раньше. О падении акций медных компаний говорит также аналитик ИК «Финам» Денис Горев. «Основным драйвером являются цены на медь, которые с середины 2007 года снизились с $8 тыс. за тонну до $6 тыс. », — указывает он. Однако аналитик не исключает, что рост цен на акции еще возможен, так как в качестве фактора, влияющего на мировой рынок медного сырья, является спрос Китая на медь, который будет увеличиваться. Аналитик компании ИК «Брокеркредитсервис» Олег Петропавловский считает, что в ближайшее время цены на медь будут стабильно оставаться на уровне $6 тысяч за тонну. При этом он положительно оценивает перспективы размещения РМК. «Сейчас размещается „Уралэлектромедь“ (входит в УГМК), ее капитализацию оценивают в $580 млн. , но эта оценка вызвана „закрытостью“ компании, как и всех структур, входящих в УГМК. Если появится крупная открытая медная компания, то перспективы по ликвидности акций я оцениваю высоко», — пояснил господин Петропавловский.
Как считают аналитики, в качестве площадок для размещения компания может использовать как российские, так и зарубежные биржи. «В России будет большая ликвидность акций, тогда как на Западе они будут более справедливо оценены, так как там есть компании, специализирующиеся на медном сырье», — отметил Дмитрий Парфенов. В ИК «Финам» в качестве более вероятного варианта называют традиционно Лондонскую биржу.
Анна Пономарева, Челябинск
