Крупнейший страховщик Франции AXA приобрел 36,7% "РЕСО-Гарантии" за €810 млн. Оставшиеся акции французы докупят к 2011 году. "РЕСО-Гарантия" стала самым дорогостоящим российским приобретением иностранных страховщиков. Их активность в стране настолько велика, что уже в 2008 году из страховых компаний федерального масштаба российскими останутся единицы.
О том, что AXA приобретает 36,7% акций "РЕСО-Гарантии", французы сообщили в официальном сообщении в ночь с пятницы на субботу. Ранее информацию о переговорах Ъ подтвердил один из владельцев "РЕСО-Гарантии": "Действительно идут такие переговоры, соглашение еще не достигнуто. Это будет не просто продажа контрольного пакета страховщика, а создание СП. Общая документация по сделке занимает около 700 страниц". В итоге, согласно сообщению AXA, 36,7% страховщика им стоили €810 млн.
По условиям сделки в 2010-2011 годах AXA докупит оставшиеся акции "РЕСО-Гарантии". До этого времени сторонами сделки будет создано два СП — по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни. В первом СП AXA получит более 50% акций, во втором — 36,8%. Как заявил Ъ старший банкир департамента небанковских финансовых организаций ЕБРР Алистер Макдугал, "ЕБРР продал около 3,7% акций страховщика". Таким образом ЕБРР сохранил за собой более 6% "РЕСО-Гарантии" в СП по страхованию иному, чем страхование жизни (см. справку на стр. 11). Согласно договоренностям, AXA откроет кредитную линию в размере $1 млрд сроком на 6 лет на развитие группы РЕСО. В саму группу РЕСО помимо страховщика входит более 20 компаний, занимающихся девелопментом и лизингом, и клиники MedSwiss.
По словам председателя правления AXA Анри де Кастри, покупка страховщика — превосходная возможность для полномасштабного выхода на российский рынок.
По данным Росстрахнадзора, по итогам девяти месяцев "РЕСО-Гарантия" занимает 3-е место по сборам (24,7 млрд руб.). Акционерами "РЕСО-Гарантии" являются братья Сергей и Николай Саркисовы (85%) и президент группы РЕСО Андрей Савельев (3,9%). В мае ЕБРР приобрел 10% "РЕСО-Гарантии" за $150 млн.
AXA Group основана в 1985 году. Капитализация — €80 млрд. Представлена в 47 странах. Количество клиентов — 52 млн. Насчитывает 400 тыс. акционеров. Доходы Axa Group в 2006 году составили €79 млрд, валовая прибыль — €5,14 млрд.
До сих пор AXA присутствовала в РФ как миноритарий другого страховщика: французы владеют 0,26% компании "Россия". "Мы знали, что AXA планирует расширить свое присутствие на рынке РФ,— заявил Ъ замгендиректора 'России' Игорь Фатьянов,— но то, что это будет 'РЕСО-Гарантия',— для нас новость".
Еще в конце прошлого года "Россия" подписала с французами соглашение, согласно которому именно она представляла AXA на рынках России и СНГ и обслуживала ее клиентов внутри страны. "Но 'Россия' не планировала продаваться AXA",— продолжает господин Фатьянов. По его словам, общая сумма сделки по приобретению "РЕСО-Гарантии" не должна была превысить $2 млрд. Такой была и средняя оценка организаторов несостоявшегося IPO страховщика (см. Ъ от 15.08.2007): Dresdner Kleinwort Bank оценил компанию в $1,7-2,4 млрд, а Deutsche Bank — в $2-2,4 млрд.
Французы дали гораздо больше немцев. Судя по стоимости первого купленного ими пакета акций страховщика, всю компанию они оценили в $3,15 млрд. До сих пор на рынке была лишь одна сопоставимая сделка: покупка немецким Allianz за $750 млн 49% РОСНО (по данным Росстрахнадзора, по итогам девяти месяцев 2007 года сборы РОСНО составили 18,5 млрд руб. — это шестое место).
Покупки иностранцами российских страховщиков продолжались весь год, и по сути, на российском рынке представлены уже все глобальные страховщики (см.справку). "Идет закономерный процесс выхода на российский рынок иностранцев,— сказал Ъ глава Страхового дома ВСК Сергей Цикалюк.— И это происходит быстрее, чем мы ожидали". Иностранцам можно было не тратиться на дорогостоящие покупки страховщиков сейчас, а подождать вступления страны в ВТО. Согласно достигнутым договоренностям, с момента вступления в ВТО (вторая половина 2008-го) иностранцам надо отсчитать восемь лет и начинать открывать на российском рынке филиалы. Однако российский рынок стремительно растет: за 2006 год страховщики собрали 602,1 млрд руб., что на 22,7% больше, чем в 2005 году. На развитых рынках хорошим показателем является превышение предыдущих результатов на единицы процентов. "Какой смысл иностранцам ждать вступления РФ в ВТО? — считает глава бывшей компании НАСТА, купленной швейцарской группой Zurich Гарри Делба.— Они сейчас все купят". По словам же главы "Ингосстраха" Александра Григорьева, для достаточного противовеса западным гигантам необходимо, чтобы российскими оставались три компании — "Ингосстрах", "Росгосстрах" и СОГАЗ. "Только эти три компании могут конкурировать с Allianz, AXA и прочими на территории РФ и СНГ",— заверил он Ъ. Правда, сам "Ингосстрах" исключительно российской компанией уже назвать нельзя: в настоящий момент в судах владельцы контрольного пакета страховщика — структуры Олега Дерипаски — судятся с иностранными миноритариями PPF Investments.