Совет директоров банка «Северная казна» одобрил выпуск допэмиссии акций, который будет размещен в пользу шведского инвестфонда East Capital, уже владеющего долями в ряде российских банков. В результате уставный капитал уральского банка будет увеличен на 10% и составит 616, 7 млн рублей. Сумма сделки, по данным самого инвестфонда, составит 28 млн евро. Как отмечают аналитики, интерес шведского инвестора связан с высоким потенциалом роста банковского сектора в регионах.
Вчера совет директоров банка «Северная казна» одобрил дополнительную эмиссию акций. Как говорится на сайте «Северной казны» в разделе «Существенные факты», уставный капитал банка будет увеличен путем размещения 6, 17 млн обыкновенных акций номиналом 10 рублей каждая. Акции будут размещены по закрытой подписке в пользу шведского инвестфонда East Capital Explorer Financial Institutions Fund. Цена размещения определена в размере 162, 075 рубля за акцию. Всего инвестиционный фонд станет владельцем 10% акций. Уставный капитал банка после проведения допэмиссии будет увеличен на 10% и составит 616, 7 млн рублей. При этом доля каждого из акционеров уменьшится на одну десятую. В банке отказались от комментариев, ссылаясь на то, что в настоящее время проходит одобрение выпуска допэмиссии Центробанком РФ. Глава представительства East Capital в России Юрки Талвити не исключил дальнейшего расширения представительства компании в составе акционеров банка. «Наш фонд ориентирован на банковский сектор, а „Северная казна“ является одним из лидирующих банков региона, который имеет высокий потенциал роста», — пояснил господин Талвити. По его словам, сумма сделки составит 28 млн евро.
ОАО «Северная казна» основано в 1992 году. В настоящее время уставный капитал банка составляет 555 млн рублей, он разделен на 55, 5 млн обыкновенных акций номиналом 10 рублей. Крупнейшими акционерами банка «Северная казна» являются председатель совета директоров Владимир Фролов — 31%, ЗАО «Урал-Авиа» — 21, 714%, ООО «Промлайнмаркет» — 13, 701%, ЗАО «Строй-Акцент» — 5, 368% и ЗАО «Уральская большегрузная техника — Уралвагонзавод» — 4, 006%.
Инвестиционная группа East Capital была основана в 1997 году в Швеции. Региональные представительства компании расположены в Париже, Таллине, Осло, Гонконге, Милане, Вене, Москве. Имеет более 450 тыс. клиентов — частных инвесторов и организаций. Под управлением инвестгруппы East Capital находятся 15 фондов. East Capital Russian Fund, инвестирующий в акции российских компаний, создан в мае 1998 года. Доходность фонда в период с 2001 по 2006 год составила 387, 8% (USD), за 2006 год — 64. 5% (USD).
Эксперты объясняют интерес East Capital к региональному банку высоким потенциалом роста банковского сектора в регионах. «Сейчас удачный момент для вхождения в уставный капитал банков, поскольку это можно сделать достаточно дешево из-за настороженного отношения рынков к банковскому сектору в целом, — рассуждает аналитик «Альфа-банка» Ольга Найденова. — При этом из-за невысокой обремененности внешним долгом и хорошего потенциала роста российского банковского сектора российские банки кажутся весьма привлекательными». По подсчетам старшего аналитика ИГ «АнтантаПиоглобал» Максима Осадчего, в рамках сделки банк будет оценен в $367 млн. «Это достаточно высокая оценка для банка, не входящего в TOP-20 российских банков, особенно с учетом неблагоприятного макроэкономического фона», — отметил господин Осадчий. Он также указал, что фонд на сегодняшний день владеет долей пакетов акций Пробизнесбанка (10, 25%), Колымабанка (20%), Локобанка (11%), Акибанка (20%) и банка «Кедр» (13, 75%). А директор екатеринбургского филиала ИК «Брокеркредитсервис» Виктор Немихин указал, что российский банковский сектор в настоящее время несколько отстает от западных темпов роста. Так, по данным ИК «Брокеркредитсервис», соотношение совокупных российских банковских активов составляет 58% ВВП, общий объем задолженности банков 39% ВВП, в то время как показатели для развивающихся стран составляют 60-150% и 40-100% соответственно. При этом совокупные активы банков показывают достаточно высокие темпы роста. Так, за 2007 год совокупные активы выросли на 33%, а средства клиентов на 36%. «Такая динамика сопоставима только с показателями ритейла, темпы роста которого на сегодняшний день самые высокие», — отмечает господин Немихин. По его прогнозам, в 2008 году активы совокупного банковского сектора вырастут на 27%, а объем средств клиентов — на 32%. Эксперты считают, что в результате участия шведского фонда в уставном капитале банка East Capital через несколько лет сможет достаточно выгодно продать свою долю. «Как показывает практика, в частности, сделки ЕБРР, шведский инвестфонд может через несколько лет продать свою долю банка в несколько раз дороже цены покупки», — прогнозирует Максим Осадчий.
Анна Моторина
