Низкая рентабельность текстильного производства, засилье «серого» импорта и изношенность основных фондов вынуждают производителей тканей искать более доходные сегменты рынка.
Конфликт акционеров альянса «Русский текстиль» (АРТ) может привести к переделу на российском рынке производства тканей. Проверка холдинга, проведенная одним из акционеров АРТ Эрнестом Коскиным (ему принадлежат 29% акций), выявила кредитный долг, оцениваемый в $280 млн, при годовом обороте в $350 млн. Если сумма долга подтвердится, не исключен дефолт по кредитам, выданным компании, и ее облигационным займам, считают юристы. Правда, президент и один из акционеров АРТ Константин Волков отвергает выдвинутые обвинения. Как он заявил СФ, сложившаяся ситуация никак не повлияет на финансовую и производственную деятельность альянса.
Однако факт остается фактом: до сих пор российская текстильная отрасль не знала подобных скандалов. Громкие поглощения, а тем более акционерные конфликты на этом рынке редкость. На памяти лишь покупка «Базэлом» московской фабрики «Трехгорная мануфактура», приобретение компанией «Роско» «Большой Ивановской мануфактуры», а также конфликт вокруг одного из крупнейших предприятий текстильной отрасли Самойловского хлопчатобумажного комбината, мощности которого позволяют выпускать до 120 млн метров ткани в год,– участниками конфликта стали холдинг «Яковлевский» (сейчас называется «Нордтекс») и АРТ.
То, что крупные компании до сих пор практически не интересовались текстильной отраслью, объясняется ее низкой инвестиционной привлекательностью: основные фонды давно устарели, средства в модернизацию практически не вкладывались. И хотя в последнее время ситуация начала меняться к лучшему, игроки рынка, не дождавшись пока сторонних инвесторов, продолжают вариться в собственном соку.
 |
Российская текстильная промышленность до сих пор ассоциируется с кадрами из довоенного фильма «Светлый путь». Лишь несколько десятков предприятий из более чем полутора тысяч имеет современное оборудование. Это не позволяет их продукции конкурировать не только с качественным европейским импортом, но даже с китайским и турецким ширпотребом, поставляемым в Россию по бросовым ценам.
По оценкам Минпромэнерго, суммарный объем контрафактной и контрабандной продукции легкой промышленности на российском рынке в 2005 году в денежном выражении составил почти $28 млрд, более чем вдвое превышая уровень легального производства. Это большая угроза для российских производителей. «Одна из турецких компаний предлагала ткани с доставкой в Иваново по цене 36 руб. за метр,– говорит коммерческий директор одного из крупных текстильных холдингов.– А на своей фабрике мы не можем добиться себестоимости ниже 40 руб. за метр. Низкая цена на турецкую ткань достигается в первую очередь за счет отсутствия НДС и нелегального ввоза».
Благоприятным для отечественных ткацких фабрик был конец 1990-х годов. Под влиянием девальвации рубля и вытеснения импортной продукции объем производства российского легпрома вырос (по данным Министерства легкой промышленности, в 1999 году – на 12,3% в денежном выражении, а в 2000-м – на 20,9%). Однако уже в 2003 году отрасль вступила в полосу спада: объем производства тканей к 2006-му сократился на 2,5%, с 2,85 млн до 2,77 млн кв. м). При этом внутренний спрос на готовую продукцию неуклонно повышался. Так, в 2005 году объем рынка готовых текстильных изделий в физическом выражении вырос в среднем на 15% (например, объем производства комплектов постельного белья увеличился на 32%, чулочно-носочных изделий – на 19%).
За последние 15 лет доля легкой промышленности в ВВП сократилась в 30 раз (с 12% от общего объема в 1990 году до 0,4% в 2005-м). Емкость текстильного рынка, по данным Российского союза предпринимателей текстильной и легкой промышленности, составляет около $10 млрд, из них на долю российских производителей пришлось в прошлом году не более $2 млрд.
Кто есть кто
Костяк отрасли составляет около десятка
предприятий: альянс «Русский текстиль», текстильная корпорация
«Нордтекс», «ТДЛ Холдинг», «Волжская текстильная компания»,
«Чайковский текстиль», «Шуйские ситцы», компания «Роско» и др.
Лидеры рынка сделали ставку на специализацию и выпуск продукции для конечного потребителя. Все они провели модернизацию производства, часть компаний расширила свои мощности за счет приобретения других текстильных и швейных фабрик.
Например, альянс «Русский текстиль», фактически выросший из фирмы, торговавшей хлопком, с большим отрывом лидирует в сегменте производства хлопчатобумажных тканей (22% рынка). Кроме того, компания выпускает домашний текстиль, например постельное белье среднего ценового сегмента (700–1500 руб. за комплект). Корпорация «Нордтекс» начинала с дистрибуции тканей фабрики «Яковлевский лен». Но, скупив несколько фабрик по производству хлопчатобумажных тканей, три года назад отказалась от льняного направления, сочтя его неперспективным. Сейчас компания специализируется на тканях для постельного белья и корпоративной спецодежды. Группа компаний «Чайковский текстиль», созданная в 1996 году на базе Чайковского комбината шелковых тканей, переориентировалась на выпуск высокотехнологичных тканей для спецодежды и военной формы. Сейчас антистатические ткани «Чайковского текстиля» обеспечивают 70% потребностей ЛУКОЙЛа в этом виде продукции и около 30% нужд «Газпрома». Льняную нишу освоила группа компаний ТДЛ, в которую входят «ТДЛ Текстиль» и «ТДЛ Полартекс». Сейчас компания экспортирует около четверти своей продукции в денежном выражении (примерно на $30 млн в год).
Ткани не в моде
Выпускать готовую продукцию
стремятся все крупные текстильные холдинги. Компания «Роско» начала
осваивать рынок спецодежды, «Шуйские ситцы» в прошлом году открыли
швейный цех по производству комплектов постельного белья. И это
понятно: рентабельность производства тканей – 5–15%, а готовой
швейной продукции – 40–50%. Растет и рынок домашнего текстиля.
«Объем рынка текстиля для дома составил в 2006 году примерно $2,4
млрд,– говорит директор по маркетингу ОАО „Альянс «Русский
текстиль»” Дагмара Иванова.– В отличие от стагнирующего
производства хлопчатобумажных тканей, это динамичный рынок,
ежегодный рост которого составляет 18–20%».
По мнению директора информационно-аналитического агентства «Анитэкс» Анны Митрофановой, развитие текстильными холдингами швейного производства выглядит оправданно. «Практически все производители выпускают постельное белье и простейший ассортимент домашнего текстиля,– говорит Митрофанова.– По сравнению с дорогими европейскими товарами у них более низкие цены, хотя качество также неплохое».
Вообще же слухи о засилье дешевого импорта на российском рынке текстиля сильно преувеличены. Наши фабрики сумели занять примерно две трети этого рынка. А в некоторых сегментах (например, постельного белья), по данным Митрофановой, они контролируют около 80% продаж. Это вселяет определенный оптимизм в отечественных производителей, которые уже начали заявлять о планах по выходу на биржи. Главное – чтобы их оптимизм разделили и потенциальные инвесторы.
Альянс «Русский текстиль»
Начав бизнес как хлопковый
трейдер, компания за десять лет приобрела несколько крупных
перерабатывающих активов и создала крупнейший в России вертикально
интегрированный текстильный холдинг. Однако конфликт акционеров
может свести эту работу на нет.
 |
Оборот в 2006 году*: $350 млн
Стратегия: сохранение существующих позиций на рынке текстильной промышленности, создание крупнейшей дистрибуторской сети по России и странам СНГ.
Тактика: создание мультибрэндового портфеля собственных торговых марок во всех ценовых сегментах рынка – от эконом до премиума. Перепозиционирование компании из b2b в b2c. Строительство новых швейных фабрик. Развитие филиальной сети и взаимоотношений с сетевой розницей. Дистрибуция текстильной продукции иностранных производителей – в начале этого года холдинг подписал контракт с турецкой компанией «ТАЧ текстиль».
Проблемы: акционерный конфликт может привести к дефолту по банковским кредитам.
Результат: хорошо налаженная система поставок сырья и дистрибуции готовой продукции; лидерство на рынке.
Новые цели: повышение уровня маржинальной прибыли, подготовка к IPO, намеченному на конец 2008 года.
«Нордтекс»
Компания изначально являлась
дистрибутором ивановского комбината «Яковлевский лен». В процессе
укрупнения компания обросла хлопчатобумажными производствами и три
года назад приступила к выпуску готовых изделий – постельного белья
и спецодежды.
 |
Оборот в 2006 году*: $160 млн
Стратегия: создание единого производственного цикла, начиная с закупок хлопка и заканчивая развозом готовой продукции клиентам – швейным фабрикам и торговым сетям.
Тактика: с 2002 года компания специализируется на выпуске тканей для постельного белья и корпоративной спецодежды, а также непосредственно этой продукции. В 2007 году будет закончено строительство новой ткацкой фабрики, что позволит расширить ассортимент.
Проблемы: производство белья и спецодежды хотя и рентабельнее, чем выпуск тканей, но требует более длинных денег. Сделав ставку на готовую продукцию, «Нордтекс» может столкнуться с нехваткой средств на развитие.
Результат: к середине нынешнего года доля готовой продукции в структуре продаж вырастет до 50%, в то время как в 2003-м этот показатель не превышал 10%.
Новые цели: создание крупнейшей в России компании по производству швейной продукции для дома (увеличение доли на рынке постельного белья с 7% до 20%). Увеличение объемов импорта текстиля.
ТДЛ
Предприятие с полным технологическим циклом
производства делает ставку на экспорт в европейские страны.
Благодаря прямым закупкам сырья и регулярному расширению
ассортимента ТДЛ удается удерживаться в пятерке лидеров текстильной
промышленности.
 |
Оборот в 2006 году*: $132 млн
Стратегия: модернизировав производство хлопчатобумажных тканей, ТДЛ начал осваивать выпуск льна – это одна из ниш в текстильной промышленности, оказавшаяся в начале 2000-х годов свободной.
Тактика: ежегодно экспортирует более 12 млн кв. м льняных материалов в Европу и США, где эта продукция в моде (в России лен непопулярен из-за высокой цены). К производству тканей добавилось швейное производство по выпуску постельного белья и домашнего текстиля под торговой маркой «Василиса».
Проблемы: низкая (около 2%) рентабельность производства. В продуктовой линейке около 500 наименований изделий, часть которых, например ситцевые ткани, пользуется на рынке ограниченным спросом.
Результат: компания является крупнейшим в Центральной России продавцом традиционных льняных и полульняных тканей. Доля экспорта составляет четверть общего оборота компании.
Новые цели: вывод на рынок новых брэндов постельного белья. Увеличение доли импорта тканей.
«Волжская текстильная компания»
В конце прошлого
года компания консолидировала активы и теперь претендует на
лидерство в сегменте домашнего текстиля. Новая структура компании
позволяет контролировать всю производственную цепочку, от закупки
сырья до выпуска готовой продукции, оптимизируя расходы.
 |
Оборот в 2006 году*: $95 млн
Стратегия: переориентация производства с выпуска продукции низкого передела на изделия для конечного потребителя.
Тактика: модернизация производства с одновременным увеличением объемов выпускаемой продукции, расширение дистрибуторской сети. В ближайшие несколько лет планируется инвестировать в новое оборудование около 600 млн руб. и увеличить присутствие в таких продуктовых сегментах, как домашний текстиль, нательное белье, детский и взрослый трикотаж. Если сейчас компания производит в год 2,7 млн комплектов постельного белья, то после модернизации мощности будут рассчитаны на 8 млн комплектов.
Проблемы: при росте объемов производства может возникнуть дефицит сырьевой базы.
Результат: 30-процентный рост оборота по итогам 2006 года.
Новые цели: к 2010 году компания собирается занять 10% рынка домашнего текстиля (сейчас около 7%) и 5% рынка хлопчатобумажного трикотажа (3%), увеличить количество торговых точек, где продается ее продукция, с 3,5 тыс. до 6 тыс.
* данные компании