Банк со спиртом
Правительство выпустило постановление об акционировании федерального государственного унитарного предприятия (ФГУП) "Росспиртпром". Принятая схема акционирования позволяет компании фактически сохранить все свои активы, получить мощного финансового партнера в лице ВТБ и сэкономить сумму, примерно равную затратам на маркетинг группы "Русский алкоголь",— минимум $40 млн в год. Превратиться из алкогольного министерства в полноценного игрока рынка "Росспиртпром" сможет только в том случае, если направит эти деньги на развитие компании.
Истоки монополии
Первые слухи о создании государственной компании, которая объединит водочные и спиртовые активы, принадлежащие РФ, в холдинг, появились еще в 1996 году: после череды приватизационных сделок во всех отраслях промышленности большинство заводов отрасли оставалось в руках государства. Что с ними делать, уже тогда было решительно непонятно. Предприятия, формально принадлежавшие государству, не платили дивидендов, не проводили согласованной политики на алкогольном рынке и фактически были подконтрольны лишь местным администрациям либо непосредственному менеджменту заводов. Исключение составляли несколько крупных предприятий (в первую очередь московский "Кристалл", самарский "Родник" и ряд других), которые формально контролировались чиновниками федерального центра: как правило, в советы директоров входили представители курирующих министерств (Минимущества и Минсельхоза).
Однако в действительности влияние государства на текущую деятельность компаний было сведено к минимуму. Уставы большинства предприятий были написаны так, что ключевые решения (например, о переизбрании нового гендиректора) можно было принять лишь квалифицированным большинством голосов совета директоров. Соответственно, даже имея контрольный пакет в акционерном обществе и большинство в совете директоров (например, шесть из 11 мест), принять решение можно было только при солидарном голосовании представителей всех акционеров. На мелких заводах не было и этого — советы директоров целиком и полностью состояли из представителей менеджмента и региональных чиновников.
Пассивность государства и федеральных чиновников в управлении предприятиями объяснялась просто. Большое количество алкогольных активов самого разного калибра с существенной социальной нагрузкой и крайне низким уровнем рентабельности никак не выдерживало конкуренции с металлургическими либо нефтяными предприятиями, участвовать в управлении которыми было куда интереснее. Кроме того, следует учесть, что в середине 1990-х рынок был попросту завален импортной водкой по $1 за бутылку, при поставках которой, как правило, использовались различные таможенные льготы. Ими обладали Национальный фонд спорта, Московская патриархия, Фонд 50-летия Победы. Недобросовестная конкуренция со стороны иностранных производителей существенно сужала рынок сбыта и доходность отечественных водочных заводов. На импортную водку приходилось около 40-45% рынка в объемном выражении.
Однако уже к 1996 году таможенные льготы были ликвидированы, что существенно сократило поставки дешевого импортного алкоголя. А в 1998 году после финансового кризиса и четырехкратного роста курса доллара некогда бурный поток Rasputin, Smirnoff, Absolut и "Белого орла" сошел практически на нет. В результате ввоз импортной водки в объемном выражении сократился в 10-15 раз. Так, если в 1995-1996 годах Absolut в России продавался в объеме 300-400 тыс. дал, то в 1999-м в страну ввозилось всего 30-40 тыс. дал.
В этой ситуации привлекательность водочной отрасли резко выросла. И тогда государство решило вплотную заняться водочным рынком. В результате в мае 2000 года правительство РФ издало постановление "Об учреждении федерального государственного унитарного предприятия "Росспиртпром"".
Согласно тексту этого документа, в "Росспиртпром" передавалось два типа активов. Во-первых, госпакеты акций предприятий ликероводочной и спиртовой промышленности. Причем, судя по анализу списка, речь шла о том, чтобы передать в ФГУП практически все спиртоводочные госактивы вне зависимости от их состояния, размера пакета и его фактического наличия на балансе Минимущества. В результате помимо контрольных пакетов таких грандов отрасли, как столичный "Кристалл", "Туласпирт" или "Брянскспиртпром", в оперативное управление "Росспиртпрома" были переданы пакеты акций, которые федеральному центру уже давно не принадлежали. Наиболее яркий пример — 51% ОАО "Пермалко", которое на момент создания ФГУП уже более трех лет находилось в собственности региональных властей Пермской области, получивших этот пакет, в свою очередь, у четырех обанкротившихся совхозов. Всего в оперативное управление "Росспиртпрома" было передано чуть более 60 контрольных пакетов акций предприятий, 16 пакетов акций более блокирующего, но ниже контрольного, семь пакетов акций менее 25%.
Вторым типом активов были различные алкогольные ГУП (ликероводочные либо спиртовые заводы), вошедшие в "Росспиртпром" в качестве филиалов. Формально на момент формирования ФГУП все предприятия "Росспиртпрома" (как подконтрольные ФГУП, так и те, в которых государство было миноритарным акционером) контролировали более 65% производства спирта в стране и более 40% общероссийского производства водки и ликероводочных изделий (ЛВИ). Иными словами, государство одним постановлением, которое объединило разрозненные активы, создало абсолютного монополиста на спиртовом и водочном рынке.
Однако в реальности все было далеко не так оптимистично. Большинство спиртзаводов, попавших под контроль "Росспиртпрома", располагали устаревшим оборудованием и, как следствие, имели низкую производственную мощность — 2-3 тыс. дал спирта в сутки. Для сравнения: новые заводы способны выпускать по 6-15 тыс. дал. С ликероводочными заводами ситуация была несколько лучше, однако все они (за исключением лидера отрасли московского завода "Кристалл") имели ярко выраженную региональную ориентацию, продавая свою водку исключительно в месте производства. Им не принадлежало ни одного общефедерального бренда.
Однако самой большой неприятностью было другое. Вместе с филиалами в ФГУП были переданы их долги, общий размер которых на момент формирования "Росспиртпрома" составлял по меньшей мере 1,3 млрд руб. Кроме того, филиалы "повесили" на баланс ФГУП еще как минимум 1 млрд руб. дебиторской задолженности покупателей (обязательства оптовиков по оплате уже поставленной продукции), большая часть которой была сформирована искусственно. На практике это выглядело так. Директор ГУП, которое должно было перейти под контроль "Росспиртпрома", отгружал аффилированной с ним компании-однодневке в товарный кредит или с отсрочкой платежа товар. Затем, когда ГУП переходило под контроль "Росспиртпрома", директор горестно разводил руками и говорил, что компания исчезла и взыскать с нее задолженность нереально. На вопрос, зачем неизвестной компании надо было отгружать продукцию, директор говорил, что имеет проблемы со сбытом.
Наконец, практически каждый филиал имел в собственности так называемые объекты соцкультбыта (детские сады, дома культуры и пр.), которые также автоматически были внесены на баланс ФГУП. Затраты на содержание этих объектов оценивались в 200 млн руб. в год.
Таким образом, уже на момент образования ФГУП на нем повисло как минимум 1,5 млрд руб. долгов, еще 1 млрд руб. составляли долги покупателей, взыскать которые было практически невозможно. Алкогольный монстр и фактически монополист спиртового рынка при ближайшем рассмотрении оказался грудой неоднородных производственных мощностей с огромной долговой нагрузкой, к тому же разбросанных по всей стране и потому совершенно неуправляемых. Самым западным предприятием, оказавшимся под контролем ФГУП, было калининградское СПИ-РВВК, самым восточным — Южно-Сахалинский завод. Поэтому первой задачей руководства ФГУП стала не оптимизация бизнес-процессов, а взятие под контроль ключевых предприятий. Процесс этот мог растянуться на неопределенный срок, но первому гендиректору "Росспиртпрома" Сергею Зивенко удалось сделать это менее чем за год. Помог случай.
Время собирать камни
Практически одновременно с регистрацией "Росспиртпрома" на крупнейшем предприятии страны ОАО "Московский завод "Кристалл"" разгорелся самый масштабный конфликт за всю историю существования российской водочной отрасли. Контрольный пакет предприятия принадлежит государству, в то время он находился на балансе департамента имущества правительства Москвы. В какой-то момент столичные власти решили поменять гендиректора, уволив Юрия Ермилова и назначив на этот пост Александра Романова. Часть менеджмента завода во главе с главбухом предприятия Владимиром Свирским с этим решением не согласилась и оспорила его в суде. Конфликт проходил по классическим канонам корпоративной войны конца 1990-х: решения районных судов по иску миноритарного акционера--владельца одной акции ОАО, штурмы представителями службы физзащиты судебных приставов, взаимные обвинения в СМИ. На стороне господина Свирского выступил крупнейший миноритарный акционер завода и его дистрибутор "Кристалл-Лефортово". Господина Романова активно поддерживали правительство Москвы и Минимущество.
Конфликт длился более четырех месяцев и закончился с передачей 51% акций ОАО в управление "Росспиртпрома". Таким образом, правительство Москвы автоматически вышло из конфликта, и руководство ФГУП начало переговоры с "Кристаллом-Лефортово" "с чистого листа". Их итогом стали увольнение господина Романова и переход предприятия под совместный контроль двух основных акционеров. Спустя полгода команда Владимира Свирского попыталась вытеснить из "Кристалла" представителей "Росспиртпрома", обвинив их в непрофессионализме. Господину Свирскому удалось привлечь под свои знамена директоров двух других крупных предприятий, попавших под опеку "Росспиртпрома": Игоря Сенченко и Николая Мазалова (ОАО "Туласпирт" и ОАО "Родник"). Восставшие провели пресс-конференцию в "Кристалле", после чего представители "Росспиртпрома" вытеснили их с предприятия. После этого команда Сергея Зивенко молниеносно сменила руководство "Туласпирта", самого крупного в Европе объединения по производству спирта, чуть позже аналогичная участь постигла гендиректора "Родника".
Победа руководства "Росспиртпрома" в "Кристалле" стала одной из немаловажных составляющих успеха во взятии под контроль других предприятий, отошедших ФГУП. Глядя на итоги конфликта в Москве, директора региональных заводов в основной своей массе с "Росспиртпромом" решили не воевать.
Борьба за контроль над активами отодвинула на второй план саму необходимость управления заводами. Тем более что самую насущную проблему долговых обязательств на время удалось решить. В начале 2001 года было опубликовано постановление правительства о реструктуризации задолженности ФГУП перед бюджетом. Условия реструктуризации участники рынка называли шоколадными: свой долг федеральному бюджету "Росспиртпром" был обязан выплатить до 2011 года. Причем первые два года (2002-й и 2003-й) размер выплат был минимальным и составлял 7% от суммы задолженности ежегодно. В 2004 году объем выплат возрастал до 17%, в 2005-м — до 22%, в 2006-м — до 23%, в 2007-м — до 24%. С 2008 года предприятие было обязано выплачивать пени и штрафы.
В результате "Росспиртпром" продолжал оставаться набором разрозненных активов. От первоначального состояния его отличало лишь наличие на большинстве предприятий лояльных руководству ФГУП директоров. Как ни парадоксально, но такая элементарная вещь, как система управленческого учета, на предприятии появилась лишь в 2003 году и уже при другом гендиректоре: в 2002-м Сергея Зивенко сменил генерал-майор налоговой полиции Петр Мясоедов.
Однако и ему не удалось добиться кардинальных изменений. О единой маркетинговой, сбытовой или закупочной политике, как и прежде, никто не задумывался. Директора предприятий сами покупали сырье, сами занимались сбытом готовой продукции, брендингом, переговорами с дистрибуторскими и торговыми сетями. Предприятие постоянно теряло контроль над своими активами, как правило, либо через процедуру банкротства (самой громкой потерей подобного рода можно считать ОАО "Туласпирт"), либо путем перепродажи менеджментом имущественного комплекса без ведома акционеров (саратовский завод "Ликсар", где ФГУП контролировало 49% акций). Для пополнения оборотных средств предприятие активно кредитовалось, в связи с чем росла долговая нагрузка. В результате в 2004 году "Росспиртпром" перестал производить выплаты в рамках разработанной программы реструктуризации.
Пришлось приостановить и производство в некоторых филиалах. Сказалась специфика ассортиментной линейки предприятий, выпускавших продукцию в нижнем ценовом сегменте и вынужденных конкурировать с водкой нелегальных производителей. Наиболее показательна в этом отношении судьба предприятий в Челябинской области (комбинат "Казак уральский", куда входят два спиртзавода и два ликероводочных предприятия), которые попросту не выдержали конкуренции со стороны "левака", нелегально ввозимого на южноуральский алкогольный рынок из Казахстана.
Тяжелая ситуация в ФГУП заставляла чиновников форсировать акционирование предприятия, о возможности которого министр сельского хозяйства России Алексей Гордеев первый раз заявил еще в 2003 году. Однако непонятным оставалось, что делать с долгами, повисшими мертвым грузом на "Росспиртпроме". Формально ответственность по долгам госпредприятия несет бюджет Российской Федерации. Однако о прямом погашении долгов не могло быть и речи. Одно время активно обсуждалась возможность выделения ФГУП субвенции на размер долга, за счет которой "Росспиртпром" сможет, по крайней мере, погасить налоговые обязательства, штрафы и пени (их общая сумма к началу 2005 года превысила 2,5 млрд руб. Однако эта схема также не нашла поддержки в правительстве. Положение становилось безвыходным, но "Росспиртпрому", которого аналитики "Ренессанс капитала" в своем отчете назвали спящим гигантом, в последний момент все же удалось проснуться.
Вверх по лестнице
В отличие от Сергея Зивенко, самолично руководившего ФГУП, в эпоху Петра Мясоедова ситуация с управлением предприятием выглядела совсем иначе. Начиная с 2002 года стратегическое и частично оперативное руководство "Росспиртпромом" осуществлял первый заместитель гендиректора Вадим Золотарев. Текущим управлением занимался еще один заместитель — Павел Кадушин. Господин Мясоедов выполнял лишь представительские функции, практически не участвуя в принятии решений о судьбе ФГУП. Весной 2005 года господин Золотарев был отправлен в отставку, а на его место был назначен Игорь Чуян, работавший в системе "Росспиртпрома" с 2003 года.
С его приходом ситуация постепенно начала меняться к лучшему. Закупка сырья и комплектующих для производства и сбыт алкогольной продукции и спирта были централизованы в аппарате ФГУП. За счет роста объема закупок и единой системы принятия решений суммарная экономия на закупках сырья достигала $2 млн в год. Предприятие начало предпринимать активные действия по возврату ряда своих крупных активов и пересмотру ассортиментного портфеля марок. Большинство предприятий "Росспиртпрома" выпускало по 30-40 марок продукции, причем до 70% ассортимента приходилось на нижний ценовой сегмент (до 85 руб.). То есть на прилавках производимая ФГУП водка, по сути, конкурировала сама с собой. Было очевидно, что большинство этих брендов можно безболезненно снять с производства, а средства, направляемые на их маркетинговую поддержку, использовать для продвижения более успешных марок. Спустя некоторое время "Росспиртпром" наконец-то запустил свой первый общефедеральный бренд в нижнем ценовом сегменте — водку "Росспиртпром", которая выпускалась сразу на всех его ликероводочных предприятиях.
Началась и работа по решению долговой проблемы. Уже к осени 2005 года стало понятно, что вопрос погашения задолженности перед бюджетом должен быть решен в ближайшее время во что бы то ни стало. Дело в том, что, согласно новой редакции закона "О госрегулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции", которая вступала в силу с 1 января 2006 года, к 1 июля того же года все предприятия были обязаны получить новые лицензии на производство спирта и алкогольной продукции. Одним из основных условий получения этого документа являлась так называемая нулевая справка — выданный УФНС документ, удостоверяющий, что у его получателя нет задолженности перед бюджетом. У ФГУП "Росспиртпром" на 2006 год эта задолженность вкупе со штрафами, пенями и прочим достигала 3 млрд руб.
Отсутствие лицензии ставило крест на текущей деятельности предприятия. После весьма длительных переговоров вопрос был решен следующим образом. "Росспиртпром" взял кредит в ВТБ и с его помощью погасил все долги перед федеральным и региональными бюджетами. Лицензия для ФГУП была получена в последних числах июня, буквально за несколько дней до критической для предприятия даты. Почти одновременно с этим событием у "Росспиртпрома" снова сменился директор: фактический руководитель предприятия стал им и с формальной точки зрения — место Петра Мясоедова занял Игорь Чуян. Новый гендиректор сумел сделать то, что так и не удалось двум его предшественникам, подготовив ФГУП к акционированию.
Акции в обмен на долги
Постановление о реорганизации ФГУП "Росспиртпром" в акционерное общество было опубликовано в "Российской газете" 14 февраля этого года. Суть документа, который вместе с приложениями занимает более 100 страниц, достаточно проста. Вместо ФГУП "Росспиртпром" образуется одноименное ОАО, в которое государство передает все текущие активы "Росспиртпрома" за исключением контрольных пакетов акций 11 предприятий (ОАО "Московский завод "Кристалл"", ОАО "Брянскспиртпром", ОАО "Пензаспиртпром", ОАО "Мордовспирт" и др.). Они отходят в собственность ВТБ в счет погашения кредитной задолженности "Росспиртпрома" (в общей сложности 5 млрд руб.) перед банком. Постановлением устанавливается, что эти пакеты акций передаются в доверительное управление ОАО "Росспиртпром". При этом о продаже акций ОАО инвесторам речь пока не идет — государство намерено остаться 100-процентным владельцем "Росспиртпрома".
Получается, что новая структура с точки зрения активов будет практически идентична старой. Есть, правда, два "но". Во-первых, у новой структуры не будет долгов, вместо них появится мощный финансовый партнер в лице ВТБ. Во-вторых, тем же постановлением в муниципальную собственность передаются все объекты соцкультбыта, попавшие в "Росспиртпром" вместе с филиалами в момент его образования. Иными словами, благодаря постановлению спустя почти семь лет после своего возникновения "Росспиртпром" наконец-то превратился в нормального игрока алкогольного рынка с такими же стартовыми позициями, что и у его конкурентов, и не отягощенного различными обязательствами.
Выход постановления многие участники рынка восприняли с воодушевлением, так как очевидно опасались худшего. "В нынешней ситуации при существующем подходе к проблемам государство вполне могло бы придумать что-нибудь типа отзыва лицензий у всех производителей спирта за исключением "Росспиртпрома" или, допустим, дать возможность "Росспиртпрому" производить водку без акциза,— рассуждает участник рынка, пожелавший остаться неназванным.— Мы же имеем абсолютно рыночный механизм реорганизации". "Мы крайне положительно оцениваем это решение,— говорит председатель совета директоров "Nemiroff Холдинг" Александр Глусь.— Это логичный шаг в правильном направлении".
В самой компании также не скрывали своего удовлетворения. "Благодаря постановлению мы оказываемся в равных условиях с нашими конкурентами,— говорит начальник управления информации и внешних связей ФГУП Дмитрий Добров.— Теперь те средства, которые мы направляли на обслуживание долговых обязательств, сможем направлять на развитие, прежде всего в маркетинг и на поддержку общефедеральных брендов, запущенных нами". О каких суммах идет речь, официально не сообщается. Однако в неофициальных беседах представители "Росспиртпрома" ранее говорили, что ежемесячные выплаты составляли около 60-70 млн руб. Таким образом, сумма может составить около $40 млн в год. Для сравнения: приблизительно такой же маркетинговый бюджет, по оценкам аналитиков и экспертов рынка, имеет другой крупный игрок — группа компаний "Русский алкоголь".
Весь вопрос в том, сумеет ли "Росспиртпром" воспользоваться этими возможностями. "Та работа, которая проводится сейчас по оптимизации брендов, правильна,— говорит аналитик "Ренессанс капитала" Виктор Дима.— Однако я, честно говоря, не верю в успех государственной компании на рынке FMCG, государство никогда не являлось эффективным управленцем в подобной высококонкурентной среде".
При этом участники рынка признают, что государственное происхождение ОАО не помешает реорганизованному "Росспиртпрому" использовать тот потенциал, который образовался в результате акционирования и решения долговой проблемы. "Изменения в "Росспиртпроме" означают, что наиболее значимые активы будут сконцентрированы в руках эффективных собственников (ВТБ) при сохранении управленческой команды, которая за последнее время многое сделала для развития "Росспиртпрома": впервые запустила федеральные марки, развивает дистрибуцию",— считает гендиректор ГК "Алкогольные заводы Гросс" Виктор Самойлов. "Мы видим активизацию маркетинговой стратегии, которая идет в правильном направлении",— соглашается господин Глусь.
По словам господина Доброва, основные усилия новой компании будут направлены на создание полноценного портфеля общефедеральных брендов, представленных в каждом ценовом сегменте. "Количество брендов на водочном рынке будет сокращаться,— предупреждает господин Дима.— И "Росспиртпром" ждет серьезная конкурентная борьба с другими крупными алкогольными компаниями, которые уже успели закрепиться на федеральном уровне". Остается добавить, что эта тенденция касается не только брендов, но и производителей. Если семь лет назад число производителей водки и ЛВИ превышало 700 компаний, то по итогам прошлого года, представленным Росстатом, в России было всего 297 заводов.
|
*Контрольные пакеты акций.
**По итогам 2007 года, данные Росстата.