На прошедшем во вторник заседании Федерального комитета по открытому рынку было принято решение о новом, пятом по счету с начала года, повышении ставок Федеральной резервной системы. Ставка дисконта была повышена на 0,5 процентных пункта и составила 4%.
В заявлении Федерального комитета также говорилось о намерениях соразмерно увеличить и краткосрочные процентные ставки. После пятого за год повышения ставок на федеральном уровне межбанковские ставки за день возрастут на половину процентного пункта — до 4,75% (что является наивысшим показателем за последние два с половиной года).
Крупнейшие банки последовали за ФРС и увеличили свои первостепенные ставки займа. Citicorp, Chemical Bank и Chase Manhattan Corp. увеличили свои первостепенные ставки займа (для наиболее уважаемых деловых партнеров) с 7,25% до 7,75%.
Реакция рынков на это решение оказалась совершенно неожиданной: вместо падения котировок, во вторник произошло повышение курсов ценных бумаг компаний на NYSE и государственных облигаций. По мнению экспертов, это свидетельствовало о том, что в своей игре в течение последних нескольких недель инвесторы уже учли фактор повышения ставок, и, кроме того, восприняли заявление Федерального комитета как косвенное свидетельство того, что пятое повышение ставок, оказалось последним в этом году.
Торговля ценными бумагами и валютами в Европе во вторник происходила еще до объявления о повышении процентных ставок в США, однако, судя по действиям трейдеров, они нисколько не сомневались в неминуемости роста ставок.
Дневные колебания обменного курса доллара по отношению к немецкой марке и иене оказались крайне незначительными. К моменту окончания торгов в Лондоне курс доллара был зафиксирован на уровне DM1,5552 и 100,47 иен по сравнению с DM1,5536 и 100,25 иены в понедельник.
Германский индекс "голубых фишек" DAX-30 к моменту окончания вторничных торгов во Франкфурте немного поднялся благодаря интересу, проявленному инвесторами к акциям Hoechst и BASF.
Hoechst продолжала получать прибыли от новости о том, что она изобрела химическое соединение, которое может превратить озон в кислород, а BASF опубликовала оптимистичные прогнозы развития своего энергетического подразделения Wintershall, что привело к повышению котировок акций компании на DM4,90 до DM327,20.
В то же время жесткой игре на понижение подверглись во вторник ценные бумаги фармацевтической компании Schering. Во вторник стало известно, что германские власти начали проверку некоторых лекарственных препаратов, выпускаемых компанией, на предмет наличия в них канцерогенов. Акции компании упали на DM42,50 до DM915.
Недавние звезды биржи Thyssen и Veba пали жертвой исключительно высоких цен своих акций. Профессиональные спекулянты решили во вторник сыграть на понижение акций этих компаний, что и привело к падению котировок соответственно на DM5,80 и DM0,10 до DM320,20 и DM547,90.
Резервный банк Австралии (Reserve Bank of Australia) объявил вчера о первом за последние пять лет повышении своих процентных ставок. По мнению экспертов, это объяснялось не столько стремлением и в этом следовать в фарватере кредитной политики Соединенных Штатов, сколько желанием нанести превентивный удар по инфляционным тенденциям, наметившимся в австралийской экономике — одной из наиболее активно развивающихся в мире.
Интересно, что объявляя о решении повысить свою ключевую ставку — на 0,75 процентных пункта до 5,50%, представитель банка постарался дистанцироваться от аналогичных действий руководства Федеральной резервной системы США. "Решение повысить ставки было принято в первую очередь и в основном по причинам внутриэкономического характера, а не аналогичными событиями в Соединенных Штатах Америки", — заявил корреспонденту Reuter управляющий банком Ральф Уиллис.