Публикация в четверг отчетов двух федеральных ведомств США вызвала панику на финансовых рынках страны. Обменный курс доллара по отношению к основным мировым валютам упал после опубликования отчета федерального министерства торговли, в котором сообщалось о растущем дефиците в торговле с Японией. Доклад возродил опасения инвесторов относительно того, что доллар в очередной раз будет использован в качестве инструмента разрядки торговой напряженности.
Дефицит в торговле с Японией вырос в июне на 26% и составил $5,52 млрд по сравнению с $4.39 млрд в мае.
Несмотря на неоднократные опровержения правительства, дилеры считают, что администрация использует слабый доллар в качестве средства для излечения огромного торгового профицита Японии. Таким образом она удешевляет импорт американской продукции в Японию. Подобные настроения биржевиков и привели в итоге к падению в четверг курса доллара по отношению к иене до 98.55 иены за $1, против 100.20 в среду. К моменту закрытия торгов в Нью-Йорке курс доллара по отношению к немецкой марке составил DM1.5415 за $1 против курса среды в DM1.5524.
В свою очередь, на фондовом рынке США панику вызвал доклад Федерального резервного банка Филадельфии, в котором указывалось, что число компаний, сообщивших об увеличении в августе расходов на закупку по поставкам, достигло наивысшего за последние 5 лет уровня. Таким образом, призрак увеличения темпов роста инфляции вновь установил контроль над американским рынком ценных бумаг, а утренняя игра на понижение ряда акций на NYSE к середине дня переросла в панический их сброс. Аналогично обстояли дела и на торгах внебиржевой компьютерной системы NASDAQ, индекс которой к концу дня упал на 0,49 пункта до 742,17. Любопытно, что еще два дня назад торговцы ценными бумагами не скрывали своего удовлетворения решением Федерального резерва поднять краткосрочные процентные ставки с целью контроля над инфляцией.
Резкая смена настроя на NYSE была воспринята профессиональными игроками как повод сыграть на понижение акций химических и фармацевтических компаний. В течение последней недели котировки акций этой группы непрерывно росли, подогреваемые сообщениями о грядущем объединении компании American Cyanamid и корпорации American Home Products Corp. Лидерами понижения в этой группе оказались ценные бумаги Schering-Plough, подешевевшие за день на $1,375 до $69,50. Довольно краткий список повысившихся акций возглавляли ценные бумаги Birmingham Steel, подорожавшие на 75 центов до $25.
В Европе "новостью #1" безусловно стало решение правления Бундесбанка не изменять своих процентных ставок. Интересно, что в принципе это решение никак нельзя было назвать чем-то неожиданным, и, тем не менее, именно оно стало единственной причиной падения практически всех европейских индексов и курса американского доллара на основных торговых площадках Европы.
К концу торгов в Лондоне курс доллара по отношению к немецкой марке понизился с DM1.5598 до DM1.5456 за $1, а по отношению к иене доллар понизился ниже психологически важного уровня в 100 иен и составил 98.80 иены против 100.30 в среду.
Рост мировых цен на золото, спровоцированный новыми понижениями на финансовых рынках Европы и Америки, не мог не отразиться на ходе четверговых торгов на бирже Йоханнесбурга. Впервые за несколько дней непрерывных падений котировок здесь была отмечена вялая, но, тем не менее, довольно успешная игра на повышение акций. И хотя общебиржевой индекс в итоге упал на 9 пунктов до 5814, "золотой" индекс биржи поднялся на 29 пунктов до 2181, а индекс промышленных акций — на 5 пунктов до 6615. У местных экспертов практически не вызывает сомнений тот факт, что в ближайшие несколько дней аппетит к игре на повышение окончательно вернется к южноафриканским инвесторам, а в месте с ними к покупке акций вновь обратятся и иностранные игроки.