Как говорится во вчерашнем сообщении Cbonds, организацией трехлетнего кредита примерно в $150 млн для группы ГАЗ займутся Barclays Capital, Commerzbank и Natixis. Контракт с синдикатом компания собирается подписать к лету 2008 года, поручителями по займу выступят дочерние общества ОАО ГАЗ. Доходность кредитных ресурсов будет определяться по средневзвешенной ставке Libor, маржа к которой составит 2,5%. Автопроизводитель намерен направить заемные средства на рефинансирование текущей краткосрочной задолженности и пополнение оборотных средств.
Ъ Группа ГАЗ создана в 2005 году на базе производственных активов ОАО «Руспромавто», объединяет 18 автомобилестроительных предприятий в десяти регионах России. В 2007 году компания продала 210,419 тыс. легких коммерческих автомобилей (рост 9,8% к показателям 2006 года), 15,773 тыс. большегрузных автомобилей (рост 47,7%), 40,034 тыс. легковых автомобилей (снижение 21,6%). Выручка группы в прошлом году составила 154 млрд руб. (рост 30%).
Заимствования у иностранных банков довольно распространены среди предприятий российского автопрома. Например, на днях КамАЗ объявил о контракте с City Bank в $200 млн под ставку Libor + 2,75% на реструктуризацию долговых обязательств и финансирование инвестиционной программы. Заем у Barclays Capital, Commerzbank и Natixis — также не первый случай сотрудничества группы ГАЗ с синдикатом банков. Например, в конце 2007 года группа погасила кредит в $100 млн, организованный в 2006 году Barclays Capital.
Аналитик по машиностроению ИГ «АнтантаПиглобал» Игорь Краевский полагает, что основная часть от занимаемых $150 млн будет направлена на рефинансирование задолженности группы ГАЗ, а управленческие расходы будут вестись по остаточному принципу: «Крупные компании обычно направляют на административные цели средства, распределенные из собственной прибыли. По предварительным прогнозам, на конец 2007 года прибыль ГАЗа составила примерно $585 млн (консолидированная отчетность группы ГАЗ по итогам прошлого года будет опубликована ближе к маю — „Ъ“)».
МАРИЯ КУЗНЕЦОВА