Агентство "Интерфакс" сообщило вчера со ссылкой на источники в банковских кругах о том, что Сбербанк ведет переговоры о покупке Dresdner Kleinwort (DK) — инвестиционного подразделения немецкой банковской группы Dresdner Bank. Инвестиционно-банковский бизнес на западных рынках активно развивает и ВТБ, однако выбранная Сбербанком стратегия кажется участникам рынка более эффективной.
Официально в пресс-службе Dresdner Kleinwort в Лондоне, Франкфурте и Москве комментировать сообщение информагентства отказались: "Это просто слухи, которые появились в начале недели в западной прессе",— отметили пресс-секретари. Вчера поздно вечером в пресс-службе Сбербанка "Ъ" заявили, что "распространенные СМИ сведения не соответствует действительности". Однако о планах Сбербанка оказались осведомлены многие участники рынка.
Так, источник "Ъ" в одном из европейских офисов Dresdner Kleinwort подтвердил, что Сбербанк рассматривает возможность покупки DK. Об этом же знает и один из бывших топ-менеджеров банка. По его словам, руководства банка во Франкфурте в последнее время проводит много встреч, связанных с возможной сменой акционеров. О том, что Сбербанк рассматривает возможность покупки DK, подтвердили и источники "Ъ", близкие к Сбербанку. "Сбербанк планировал расширять свое присутствие на Западе и развивать инвестиционно-банковский бизнес за счет покупки крупного банка,— отмечает один из них.— В этой ситуации DK является как раз одним из наиболее подходящих вариантов — разговоры о возможной продаже банка DK начались еще в прошлом году". О том, что Сбербанк рассматривает возможность покупки Dresdner Kleinwort, знают и несколько топ-менеджеров в российских и зарубежных инвестбанках, работающих в России.
Dresdner Kleinwort входит в банковскую группу Dresdner Bank, основанную в 1872 году. Группа Dresdner Bank представлена более чем в 60 странах мира. По размеру активов и числу клиентов Dresdner Bank является одной из ведущих европейских банковских групп. В 2001 году Allianz купил Dresdner Bank за €24 млрд. Операционная выручка Dresdner Kleinwort в 2007 году составила €1,628 млрд против €3,111 млрд в предыдущем году.
Выход Сбербанка на международные рынки через покупку зарубежного банка укладывается в рамки объявленной стратегии международной экспансии. Президент — председатель правления Сбербанка Герман Греф заявлял на прошлой неделе о намерении в ближайшие пять лет увеличить свое присутствие на зарубежном рынке. "Мы планируем выйти на рынки двух десятков стран",— пообещал господин Греф. По его словам, этому будет способствовать снижающаяся стоимость банков. "Цены упали практически в два раза",— сказал он, отметив, что для Сбербанка наступило золотое время для приобретений.
По итогам прошлого года Dresdner Kleinwort получил операционный убыток в €659 млн против прибыли за 2006 год в размере €548 млн. Суммарные активы банка составили на конец 2007 года €422 млрд против €475,8 млрд в предыдущем году. 14 марта Allianz и Dresdner Bank объявили о том, что в рамках реструктуризации бизнеса Dresdner Bank будет разделен на две части — одна будет заниматься частными и коммерческими клиентами, в другую часть, которая займется инвестиционным банкингом, целиком войдет DK. А 20 марта Financial Times со ссылкой на осведомленные источники сообщила, что Allianz подыскивает стратегического партнера для Dresdner Kleinwort с намерением заключить сделку в 2009 году. Среди возможных покупателей назывались китайские банки или суверенные фонды из азиатских стран, но не исключался и вариант сделки с каким-либо из европейских финансовых институтов.
По данным издания Financial News, примерная стоимость DK составляет €5-6 млрд. "Интерес Сбербанка к приобретению именно этого банка может быть вызван привлекательной ценой",— полагает старший аналитик инвестиционного банка "КИТ Финанс" Мария Кальварская. Она отмечает, что DK — достаточно активный глобальный игрок с сильными позициями в Восточной Европе. Кроме того, DK работает и в России и был, в частности, организатором IPO Роснефти. "С одной стороны, для Сбербанка, у которого нет опыта в инвестиционном бизнесе, это хорошее приобретение, с другой — это выход в наиболее рискованный на данный момент сегмент на международном рынке",— полагает Мария Кальварская.
Выход крупнейших российских банков на зарубежные рынки начался еще в прошлом году, когда у ВТБ появилось в Великобритании подразделение VTB Europe. В этом году в ВТБ началось формирование команды инвестиционного подразделения. Впрочем, инвестбанкиры полагают, что путь, выбранный Сбербанком, более быстрый и эффективный. "Покупка западного банка с разветвленной сетью, клиентами и мировым брендом позволит Сбербанку сэкономить на развитии",— уверена руководитель департамента инвестиционно-банковских услуг ИФК "Метрополь" Екатерина Аханова. "Инвестиционно-банковские услуги Сбербанк сможет предложить своей широчайшей базе корпоративных клиентов, причем в очень подходящее время, когда всем нужны деньги,— добавляет другой аналитик "Метрополя" Марк Рубинштейн.— Было бы глупо не использовать эту возможность".