В отличие от аукционов по размещению средств госкорпораций, аукционы по размещению свободных бюджетных средств конфликтов не обещают. Вчера Минфин опубликовал правила отбора банков для аукционов, первый из которых намечен на 16-17 апреля. Исходя из него, определен список из 35 банков, лимит бюджетных депозитов в которых определен примерно в 600 млрд руб. Таким образом, конкуренция за деньги будет слабой — общая сумма "излишков" Минфина, предназначенных к размещению, полностью совпадает с лимитом, а максимальные лимиты получили Сбербанк и ВТБ.
Вчера Министерство финансов официально опубликовало пакет приказов министра Алексея Кудрина, определяющий правила отбора банковских организаций для проведения аукционов по депозитам бюджета, подписанных 9 апреля. Накануне в Вашингтоне вице-премьер Кудрин объявил дату проведения будущих аукционов — 16-17 апреля. Напомним, с 1 января новый Бюджетный кодекс позволяет размещать свободные средства бюджета в Федеральном казначействе на депозитах; сумма средств, предназначенных для этого, в начале года оценивалась Минфином не менее чем в 600 млрд руб.
Напомним, с приближением квартального платежа по НДС (с 2008 года налог платится не ежемесячно, а ежеквартально) и ожидаемого мини-кризиса ликвидности в банковской системе тема размещения средств на аукционах становится горячей и скандальной. Так, 10 апреля глава ВТБ Андрей Костин демонстративно объявил о выходе из тендеров госкорпорации "Олимпстрой" по привлечению депозитов, объясняя это их непрозрачностью. Неофициально банки предъявляют такие же претензии к тендерам ВЭБ--Банка Развития. Пока не размещены средства "Роснанотеха", в сумме госликвидность, которая может заместить отток капитала в банковской системе, оценивается в 1,8-2 трлн руб.
Объявленная вчера схема Минфина не предполагает серьезной конкуренции за деньги. Министерство и казначейство, как и обещало ранее, проведет квалификацию банков по их международным рейтингам, разбив банки на три группы. Первая — с рейтингами BBB и выше (S&P, Fitch) или Baa3-Baa2 (Moody`s). В эту группу, исходя из сводных данных Cbonds.ru о присвоенных рейтингах банков, входят 14 кредитных организаций (см. таблицу). Вторая группа объединяет банки с рейтингами BBB- или BB+ (S&P, Fitch) или же Baa3, Ba1 (Moody`s) — таковых насчитывается 15. Третья группа должна иметь рейтинги BB или BB- по S&P, Fitch или Ba2-Ba3 от Moody`s — таких банков удалось обнаружить шесть. Минфин установил также лимит бюджетных депозитов на один банк: в первой группе он равен 40% от собственного капитала, во второй — 25%, в третьей — 10%.
Исходя из этих данных и показателей собственного капитала 35 отобранных банков, "Ъ" рассчитал совокупный лимит бюджетных депозитов на все банки — без данных "Ренессанс Капитала" он составил 588 млрд руб., что близко по показателям к оценке общей потребности бюджета в размещении депозитов. Из этого следует, что никакой серьезной конкуренции на торгах, которые будут производиться с середины апреля в системе Reuters-Dealing, ожидать невозможно: хотя Минфин рассчитывает разместить в "пробном" режиме 16-17 апреля 10-15 млрд руб. на четырехнедельных депозитах, ставку отсечения в процентах де-факто будет определять он — а банки могут быть абсолютно уверены в том, что в конце концов им достанется свой кусок бюджетной ликвидности.
Банки--участники будущего аукциона вполне устраивает эта ситуация. Директор департамента клиентских отношений "Абсолют-банка" Виталий Караваев заявил "Ъ": "Поскольку мы заинтересованы в расширении своей пассивной базы и используем все возможности для этого, мы будем принимать активное участие в этом проекте. Тем более что сегодня можем обеспечить нашим клиентам максимальные гарантии, входя в финансовую группу KBC, одну из крупнейших в Европе". Руководитель управления государственного финансирования и инфраструктуры Промсвязьбанка Надежда Грачева пояснила: "Поскольку возможность разместить на своих счетах бюджетные средства предоставляется впервые, мы, конечно, заинтересованы таким предложением. Пока аукционы проводятся на короткий срок — четыре недели, но мы надеемся, что в дальнейшем линейка аукционов расширится и коммерческим банкам будет предоставлена возможность размещать у себя бюджетные деньги и на более длительный период".
Отметим, банки не будут иметь возможности предлагать казначейству срок депозита: их будет предлагать сам Минфин. Министерство позаботилось и о наказании потенциальных "ненадежных" банков — после двукратного отказа разместить средства бюджета на заявленных условиях лимит обнуляется.
Отметим также, что размещение средств бюджета вряд ли поможет крупным банкам в случае проблем. Правила Минфина предполагают автоматический перевод из категории в категорию при снижении банкам рейтингов, а в третьей категории находятся три крупных банка — Альфа-банк, "Транскредит" и МДМ, лимит на которые установлен в размере 10% капитала. Правила, скорее, подталкивают не попавшие в список банки к увеличению капитала (что в условиях финансового кризиса проблематично) и к получению рейтингов, что также не делается быстро. Тон же на будущих торгах будут задавать Сбербанк и ВТБ: на них приходится более половины лимитов будущих бюджетных депозитов: более 375 млрд руб.