Пятничные торги на Нью-Йоркской фондовой бирже оказались исключительно успешными для игроков на понижение.
Впрочем, поначалу день казался созданным для активной игры на повышение. Утро началось с роста котировок, который был вызван публикацией правительственных данных об удивительно скромном росте занятости в стране, говорившем о некотором замедлении роста инфляции. Однако при более детальном рассмотрении правительственного отчета эксперты обнаружили, что правительственные аналитики, по-видимому, были уверены в увеличении темпов роста рабочих мест, а это уже, в свою очередь, воспринималось как весьма удобный предлог для шестого с начала года повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. Реакцией рынка стал ажиотажный сброс циклических акций и ценных бумаг финансовых компаний и банков, который в итоге и привел к довольно внушительному падению индексов NYSE. Кроме того, к игре на понижение инвесторов склонял и "календарный" фактор. В понедельник в США отмечался День труда, и накануне длинного уик-энда многие инвесторы решили обратить ценные бумаги в наличные доллары.
Ход торгов ценными бумагами на внебиржевом рынке оказался в пятницу чуть более спокойным. Причем слухи о новой волне слияний и покупок ряда технологических и фармацевтических компаний поддерживали активность игроков на повышение. Кроме того, акции технологических компаний, большинство которых представлены именно на внебиржевом рынке, уже оказывались в центре внимания игроков на понижение, и посему более не представляли для них никакого интереса. Это и стало причиной скромного, но тем не менее показательного повышения индекса внебиржевой компьютерной системы NASDAQ — на 0,28 пункта до 759,23.
Судьбу американского доллара в пятницу вершили иностранные инвесторы. Призрак инфляции заставил их уйти с американского рынка ценных бумаг, а вслед за этим — и вообще покинуть нью-йоркские финансовые рынки. Итогом достаточно активного сброса долларов (и скупки золота) стало падение курса доллара до DM1,5555 и 99,10 за доллар против вечерних котировок четверга — DM1,5755 (и 99,65 иены). Вместе с падением курса доллара значительно повысились котировки форвардных контрактов по золоту. наиболее популярные у торговцев декабрьские контракты подорожали на $1,35 и шли по цене $391,40 за тройскую унцию.
Поступление новостей о ходе торгов в Нью-Йорке решило судьбу американского доллара на европейских торговых площадках. После повышения курса в первой половине дня (когда он поднялся до отметки в DM1,5845) доллар резко упал по отношению к основным мировым валютам. Итогом исключительно активных торгов в Лондоне стало то, что курс доллара по отношению к немецкой марке упал примерно на 2,5 пфеннига и составил DM1,5589 против четвергового курса в 1,5812 DM/$. По отношению к иене курс доллара в Лондоне составил 99,23 иены/$ против 100 иен/$ в четверг. Вместе с понижением курса доллара заметно оживилась торговля драгоценными металлами, в первую очередь золотом. Вечером в пятницу фиксированная котировка тройской унции золота, устанавливаемая Банком Англии, составляла $386,70 против вечернего фиксинга четверга в $386 за тройскую унцию. По мнению экспертов, возможный рост процентных ставок Банка Англии (вопрос об этом будет, видимо, решаться на традиционной ежемесячной встрече министра финансов Великобритании и управляющего Банком Англии в среду) скорее всего лишь укрепит позиции игроков на повышение золота, в то время как ряды фондовых и валютных "медведей" заметно сократятся.
На фоне пассивности фондовиков большинства европейских стран активность игроков на повышение в Швейцарии оказалась особенно заметной. Местные и иностранные инвесторы, с самого утра скупавшие акции ведущих швейцарских компаний — в первую очередь Roche, Nestle и Union Bank of Switzerland, — сумели сохранить "бычий" настрой до конца торгов, чем и объяснялось весьма внушительное повышение общебиржевого индекса SPI. За день он поднялся на 20,84 пункта и к моменту окончания торгов находился на отметке в 1761,36.