"Уралкалий" рассматривает возможность проведения вторичного размещения акций (SPO) на Лондонской бирже в текущем году или допэмиссии для привлечения средств на сделки M&A. В обоих случаях контрольный пакет останется у основного акционера компании Дмитрия Рыболовлева, но у него может появиться стратегический партнер. По неофициальной информации, калийным бизнесом интересуется, например, Владимир Потанин.
Как рассказали "Ъ" несколько источников в банковских кругах, ОАО "Уралкалий" рассматривает возможность проведения SPO на LSE. По данным собеседников "Ъ", основной владелец компании Дмитрий Рыболовлев планирует разместить 10-15% акций, оставив за собой контрольный пакет. Андеррайтерами, отмечают источники "Ъ", будут те, кто проводил IPO "Уралкалия",— UBS, Citi и "Ренессанс Капитал". В качестве варианта господин Рыболовлев рассматривает проведение допэмиссии, средства от которой могут пойти на сделки M&A, утверждают собеседники "Ъ". Гендиректор "Уралкалия" Владислав Баумгертнер через пресс-службу компании передал "Ъ", что "сейчас нет планов по SPO", попросив сделать акцент на слове "сейчас".
"Уралкалий" в 2007 году выпустил более 5,1 млн т калийных удобрений. Выручка составила 29,5 млрд руб., чистая прибыль — 8,05 млрд руб. Компания контролируется Дмитрием Рыболовлевым.
В октябре прошлого года "Уралкалий" провел IPO на РТС и LSE, в ходе которого разместил 14,38% акций. Дмитрий Рыболовлев заработал на размещении около $1,07 млрд. После IPO его доля в "Уралкалии" сократилась с 77,9 до 63,52%. Однако еще в меморандуме к размещению "Уралкалия" сообщалось, что господин Рыболовлев выкупает 2,1% акций у своего партнера Владимира Шевцова. Таким образом, его пакет составляет 65,62%, следовательно, оставить за собой контроль Дмитрий Рыболовлев сможет, даже лично продав 15% акций.
Источники "Ъ" в инвестбанках уточняют, что возможна также продажа допэмиссии акций "Уралкалия", чтобы привлечь средства для самой компании. В соответствии со вчерашними котировками в Лондоне, 15% акций "Уралкалия" стоили $3,67 млрд.
Для чего требуется финансирование, собеседники "Ъ" не уточняют. Но речь может идти о приобретении Половодовского участка, который на мартовском аукционе достался основному конкуренту "Уралкалия" — ОАО "Сильвинит". "Уралкалий" также претендовал на этот участок, однако конкурент предложил более высокую цену — 35,14 млрд руб. (около $1,5 млрд). Если у "Сильвинита" возникнут проблемы с привлечением средств (лицензия до сих пор не оплачена, и крайний срок платежа не определен), "Уралкалий" готов купить участок. Помимо этого в текущем году выставляется на конкурс Непское калийное месторождение, интересное "Уралкалию".
Аналитики называют проведение SPO логичным для "Уралкалия". "Когда компания проводила IPO, она говорила о планах SPO,— сказал аналитик Альфа-банка Андрей Федоров.— Это имеет смысл, если компании необходимы дополнительные средства на новые приобретения или развитие новых проектов". Аналитик "Тройки Диалог" Михаил Стискин говорит, что сейчас акции "Уралкалия" стоят втрое дороже, чем во время IPO, которое прошло в октябре 2007 года. Но господин Федоров уверен, что инвесторам эти бумаги все равно будут интересны. Кроме того, у "Уралкалия" может появиться и стратегический инвестор. Источник "Ъ", знакомый с планами главы "Интерроса" Владимира Потанина, говорит, что ему интересен калийный бизнес в России. Владислав Баумгертнер уточняет, что переговоров с господином Потаниным пока не было.