Екатеринбургский банк «Северная казна» намерен выйти на IPO к 2012 году. По словам председателя совета директоров банка Владимира Фролова, это предусмотрено соглашением со шведским инвестфондом East Capital, выкупившим 10% акций финансово-кредитного учреждения в рамках допэмиссии. Эксперты указывают на то, что привлечение East Capital в качестве инвестора позволит банку повысить его инвестиционную привлекательность при подготовке к IPO. Но при этом подчеркивают, что успех размещения будет зависеть не только от стратегии развития самого банка, но во многом и от внешней конъюнктуры — ситуации на мировом финансовом рынке.
Шведский инвестфонд East Capital Explorer Financial Institutions Fund стал владельцем 10% акций «Северной казны» на прошлой неделе, выкупив допэмиссию банка. В минувшую пятницу Главное управление Центробанка РФ по Свердловской области зарегистрировало отчет об итогах допвыпуска акций номиналом 10 рублей. Цена размещения составила 162,075 рубля за акцию (сумма сделки — около 1,275 млрд рублей). Как рассказал „Ъ“ председатель совета директоров «Северной казны» Владимир Фролов, в результате проведения допэмиссии уставный капитал банка достиг 616,7 млн рублей. При этом доля каждого из акционеров уменьшилась на 0,1%.
ОАО «Северная казна» основано в 1992 году. По данным «Ъ-Деньги», на 1 апреля 2008 года сумма чистых активов банка составила 39,03 млрд рублей, прибыль — 184, 6 млн рублей. Основным акционером банка является его председатель совета директоров Владимир Фролов, который контролирует около 40% акций, ЗАО «Урал-Авиа» принадлежит 19,54%, ЗАО «Уральская большегрузная техника-Уралвагонзавод» — 3,6%, East Capital Explorer Financial Institutions Fund AB — 10%.
Инвестиционная группа East Capital была основана в 1997 году в Швеции. Региональные представительства компании расположены в Париже, Таллине, Осло, Гонконге, Милане, Вене, Москве. Имеет более 450 тыс. клиентов — частных инвесторов и организаций. Под управлением инвестгруппы East Capital находятся 15 фондов. East Capital Russian Fund, инвестирующий в акции российских компаний, создан в мае 1998 года. Доходность фонда в период с 2001 по 2006 год составила 387, 8% (USD), за 2006 год — 64. 5% (USD). Фонд имеет доли в российских банках: «Локо Банке» (Москва), «Банк Кедр» (Красноярск), Пробизнесбанк (Москва), Акибанк (Набережные Челны), «ФИА-БАНК», (Самара) и др.
«Проведение допэмиссии свидетельствует о том, что, несмотря на мировой финансовый кризис, „Северная казна“ развивается эффективно и динамично», — отметил господин Фролов. По его словам, сделка со шведским фондом — первый шаг банка к IPO (запланировано на 2012 год), в ходе которого East Capital разместит свои акции. По соглашению с портфельным инвестором, основные акционеры банка, пока идет подготовка к IPO, не могут изменять свою долю в уставном капитале. Как отметила старший советник East Capital Ханна Лойкканен, в случае проведения еще одной допэмиссии акций «Северной казны» фонд будет использовать преимущественное право выкупа. «Мы заинтересованы в том, чтобы сохранить свою долю в том виде, в котором она была приобретена», — подчеркнула госпожа Лойкканен.
Генеральный директор УК «Система Профит» Ираклий Кирия считает, что «Северная казна» действует правильно, привлекая такого крупного инвестора, как East Capital. По его мнению, это повысит инвестиционную привлекательность банка. «Этот фонд является независимым экспертом, который проводит комплексную проверку бизнеса, перед тем как войти в состав акционеров. И факт его присутствия в составе акционеров привлекателен для потенциальных инвесторов», — отмечает господин Кирия. В то же время эксперты осторожно прогнозируют результаты готовящегося размещения «Северной казны», указывая на то, что успех банка на IPO в условиях финансового кризиса будет зависеть не столько от внутренней стратегии банка, сколько от внешней конъюнктуры. По словам директора екатеринбургского филиала ИК «Брокеркредитсервис» Виктора Немихина, размещение на фондовых рынках для банков сейчас не актуально, поскольку финансовый сектор неинтересен инвесторам в связи с его нестабильностью. Аналитик по банкам ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко напомнил, что в связи с кризисом ликвидности ранее выход на IPO был перенесен Газпромбанком, банком „Зенит“, Промсвязьбанком. С начала года акции банковского сектора упали на бирже в среднем на 20%, отмечают аналитики. «В первом полугодии число IPO российских эмитентов стремилось к нулю, что связано со снижением ликвидности мировой финансовой системы», — говорит генеральный директор UFG Asset Management Андрей Подойницын. С другой стороны, говорят эксперты, банковский сектор в настоящее время недооценен инвесторами, а значит, он еще должен продемонстрировать свой рост.
Анна Моторина
