Новые собственники генерирующих компаний России, проведя аудит купленных активов, пришли к выводу: инвестиционные программы ОГК и ТГК, разработанные РАО ЕЭС в спешке, содержат много недоработок и требуют корректировки. В частности, среди факторов, которые препятствуют реализации поставленных РАО задач, называются слишком смелые прогнозы темпов роста потребления электроэнергии.
Практически все генерирующие компании России сменили собственника. «Норильский никель» консолидировал около 70% ОГК-3, немецкий E. ON купил 69% ОГК-4, итальянская Enel — около 60% ОГК-5, «Газпрому» пока принадлежит 12,2% ОГК-2, но после 1 июля, когда РАО ЕЭС прекратит свое существование, газовая монополия получит контроль в генкомпании. КЭС-Холдингу достались ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7 и ТГК-9, а ТГК-10 ушла к финскому концерну Fortum.
По замыслу РАО ЕЭС, для гарантированного выполнения инвестиционных программ, утвержденных в РАО для ОГК и ТГК, генерирующие компании подписывают трехстороннее соглашение с инфраструктурными организациями оптового рынка электроэнергии (Администратором торговой системы и Центром финансовых расчетов) о поставке мощности согласно инвестпрограмме. В итоге, генкомпании имеют обязательства по выполнению инвестиционной программы РАО ЕЭС и в случае ее невыполнения облагаются штрафами.
Однако с первым же стратегическим инвестором — «Норникелем» — сразу возник конфликт. ОГК-3 отказалась подписывать договор с АТС на поставку мощности на оптовый рынок на период до 2021 года, так как это решение не было одобрено акционерами в октябре 2007 года. Как заявили представители «Норникеля», инвестиционная программа ОГК-3 была составлена в 2006 году, и с тех пор ситуация в значительной мере поменялась, поэтому планы требуют корректировки. Спустя месяц, в ноябре прошлого года, РАО ЕЭС обрушилась с резкой критикой в адрес ОГК-3, обвинив ее в срыве сроков: эта компания стала первой, кто получил неудовлетворительную оценку на инвестиционной сессии РАО ЕЭС. Аналитик ИК «БрокерКредитСервис» Ирина Филатова считает, что таким образом РАО пыталось оказать давление на ОГК-3 и «Норникель», которые начали переговоры с энергохолдингом об изменении инвестиционной программы.
Корректировка инвестиционной программы ОГК-3 обсуждалась между компанией и РАО почти год. Как поясняют в ОГК-3, компания отказалась от ряда объектов, а из-за роста цен и ажиотажного спроса на энергетическое оборудование пересчитала смету расходов. В настоящее время поправки согласовываются в РАО ЕЭС, АТС и Центре финансовых расчетов.
БУНТ КЭС-ХОЛДИНГА
Успех «Норникеля», который смог указать РАО ЕЭС на ошибки и изменить инвестиционную программу, воодушевил владельцев ОГК и ТГК. Планы поспорить с РАО есть, например, у «Газпрома», который намерен в ближайшее время предпринять попытку изменения инвестпрограммы ОГК-2. Но в газовом концерне отказываются от комментариев на эту тему. Не хотят публично высказываться и в других компаниях, хотя неофициально намерения внести корректировки подтверждают многие владельцы ОГК и ТГК.
Единственный, кто недавно открыто вступил в полемику с РАО ЕЭС, — это КЭС-Холдинг. Компания выступила с официальным заявлением после того, как на весенней инвестиционной сессии РАО ЕЭС раскритиковало ее за «серьезное отставание от утвержденного графика реализации проектов по строительству пяти новых энергоблоков на Ново-Богословской ТЭЦ, которые должны быть введены в эксплуатацию в 2010-2014 годах». Проект строительства дополнительных 1 тыс. МВт мощности на Ново-Богословской ТЭЦ в Свердловской области начался в 2005 году — она должна была обеспечивать потребности в электрической и тепловой энергии проблемного Серово-Богословского энергоузла. Однако в первую очередь проект был связан с планами СУАЛа расширить мощности Богословского алюминиевого завода (БАЗ) на 500 тыс. тонн первичного алюминия в год. Сроки реализации проекта были определены 2007-2014 годами. Однако из-за того, что СУАЛ принял решение об объединении с «Русалом» (завершено более года назад), они были сдвинуты.
Меморандум о намерениях по реализации проекта строительства Ново-Богословской ТЭЦ мощностью 1 тыс. МВт под Краснотурьинском ТГК-9 подписала уже с «Русалом» в декабре 2007 года. В нем стороны запланировали, что 28 апреля 2008 года будет заключен основной контракт. Ожидалось, ввод ТЭЦ в эксплуатацию будет проходить поэтапно — синхронно с очередями БАЗа в период с 2011 по 2013 год. Стоимость проекта — около 40 млрд рублей. «Несмотря на то, что конфигурация этих станций в будущем в основном зависит от планов ОК “Русал” по развитию глиноземного и алюминиевого производства в Свердловской области, в течение 2006-2007 годов с основным потребителем энергии не было заключено ни одного юридически обязывающего документа по выполнению ранее присланных заявок», — заявил КЭС-Холдинг.
КЭС-Холдинг утверждает, что проведенный аудит инвестпроектов ТГК-9 выявил существенные недоработки в инвестпрограмме РАО ЕЭС. В частности, проекты основаны на устаревших прогнозах темпов роста потребления электроэнергии, не подкрепленных финансовыми обязательствами потребителей, и не учитывают зависимость компаний от динамики потребления тепловой энергии.
Еще одна серьезная проблема, на которую указывает КЭС-Холдинг, — нацеленность инвестпрограммы только на строительство новых генерирующих мощностей без учета необходимой модернизации действующего оборудования, при том что средний возраст станций ТГК-9 превышает 40 лет. «Концентрация производственных и финансовых ресурсов на новых мощностях может поставить под угрозу надежность работы существующего оборудования и соответственно надежность работы всей компании», — отмечают в компании. Это, по мнению КЭС-Холдинга, вызывает необходимость существенной корректировки и пересмотра инвестиционной программы. «Тем более что в договоре на мощность, который заключила ТГК-9, предусмотрена возможность замены площадок ввода мощностей, а также изменения сроков ввода без штрафных санкций при условии обоснования переноса», — подчеркивают в холдинге.
СПРОС НЕ РАСТЕТ
Эксперты согласны с доводами генкомпаний и их собственников. Как говорит портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Семен Бирг, есть достаточно много факторов, которые препятствуют плановой реализации поставленных РАО задач: это и смена менеджмента генерирующих компаний, и удорожание инвестиционных проектов, и нехватка ресурсов. «Затягивание начала строительства новых мощностей из-за отсутствия ясности в объемах потребления генерируемой ими электроэнергии тоже вполне понятная причина», — отмечает аналитик.
Генеральный директор Института проблем естественных монополий (ИПЕМ) Юрий Саакян считает, что резкий пересмотр краткосрочных и долгосрочных прогнозов электропотребления в сторону увеличения произошел после очень холодной зимы 2005-2006 годов и резкого роста потребления в 2006 году до уровня 4,2%. В итоге в базовом варианте Генеральной схемы размещения объектов электроэнергетики до 2020 года заложен средний ежегодный прирост на уровне 4,1%, а в максимальном — 5,2%. Обоснованность столь высоких темпов вызывает сомнение, поскольку по итогам 2007 года прирост электропотребления составил 2,3%, что соответствует среднегодовому показателю (2,4%) за последние десять лет. В Тюменской области, например, прирост энергопотребления по итогам 2007 года составил всего 1% против предполагаемых 8-10%.
По оценкам ИПЕМ, спрос на электроэнергию в 2020 году не превысит 1380 млрд кВт/ч, что на 300 млрд кВт/ч меньше базового прогноза Генсхемы. Такая разница эквивалентна 57 ГВт дополнительной мощности и 91 млрд долларов дополнительных инвестиций, подсчитал Саакян.
Еще одна причина, по которой собственники будут пересматривать инвестиционные программы ОГК и ТГК, это высокая нагрузка, которая ложится на исполнителей инвестиционных планов, прежде всего на проектные институты, а также дефицит кадров. Только у «Мосэнерго» имеется собственный проектный институт, в то время как остальные энергокомпании вынуждены прибегать к ауторсингу, говорит аналитик Альфа-Банка Александр Корнилов.
ОТВЕТ РАО
«РАО ЕЭС понимает, что часть инвестиционных проектов ОГК и ТГК для ввода новых генерирующих мощностей потребуют корректировки, и мы понимаем, что у новых собственников ОГК и ТГК, наверное, будут серьезные причины, чтобы те или иные проекты не делать», — заявил весной этого года член правления РАО ЕЭС Вячеслав Воронин. Он также отметил, что «надо быть готовыми к пересмотру контрактов и ужесточению требований заказчиков». Реализация инвестиционной программы РАО ЕЭС вызвала серьезный рост стоимости материалов и оборудования. В частности машиностроители, такие, как, например, «Силовые машины», только за первый квартал текущего года увеличили цену на свою продукцию на 30-40%.
В апреле правление РАО объявило об одобрении новой инвестпрограммы на 2008-2012 годы, которая предусматривает инвестиции в объеме 4,3 трлн рублей и ввод 40 ГВт новых мощностей. При этом в 2008–2010 годах запланирован ввод 20, 9 ГВт, хотя ранее объявленная программа предполагала ввод в этот период 26,2 ГВт мощности, то есть холдинг решил сократить план новых вводов на ближайшие три года, передвинув часть из них на 2011 и 2012 год. Корректировка программы, которую и ранее считали завышенной, не стала неожиданной для рынка.
Последним знаковым заявлением стало признание главы РАО ЕЭС Анатолия Чубайса, который сказал, что собственники ОГК и ТГК могут ставить вопрос о сокращении инвестиционной программы. Он отметил, что владельцы генкомпаний могут обратиться в РАО, а после 1 июля — ликвидации РАО — в правительство России и Совет рынка. Аналитики уверены: большинство владельцев генкомпаний воспользуются этим предложением.
Ирина Крючкова