Олегу Шварцману нашли замену

Администрация Волгоградской области и минэкономразвития в повторном конкурсе выбрали управляющую компанию для венчурного фонда региона. От услуг предыдущей УК, одним из главных акционеров которой является скандальный бизнесмен Олег Шварцман, обладминистрация отказалась. На этот раз победителем признано ЗАО «Управляющая компания «Ай-Мэн Кэпитал», входящая в состав «УК «Никор». В «Ай-Мэн Кэпитал» обещают в срок разработать правила доверительного управления и найти частных инвесторов. По мнению, аналитиков, венчурная система в России еще находится в зачаточном состоянии, а само качество бизнес-проектов невысоко.

В Волгоградской области выбрана управляющая компания для проектов некоммерческой организации «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия». По итогам конкурса победителем стало ЗАО «Управляющая компания «Ай-Мэн Кэпитал», входящее в состав «УК «Никор» (Москва). Повторный конкурс был объявлен в феврале 2008 года в связи с аннулированием результатов прошлогоднего. Тогда победителем была признана компания «Финанс-Траст», которая не смогла вовремя сформировать инвестфонд и была отстранена от участия в проекте. От услуг УК «Финанс-Траст» отказались также в Воронежской, Самарской областях, Чувашии и Башкирии.
Причиной того, что «Финанс-Траст» вовремя не перечислил свою долю в уставный капитал регионального фонда, а также нарушил сроки регистрации правил доверительного управления, стало «громкое» заявление одного из главных акционеров компании Олега Шварцмана. После того как в ноябре 2007 года в интервью „Ъ“ господин Шварцман сообщил о «бархатной реприватизации» в интересах госструктур и крупных чиновников, его партнеры (израильская финансовая группа Tamir Fishman, Европейский банк реконструкции и развития и «Российская венчурная компания») объявили о своем отказе вкладывать в этот проект деньги.
Как пояснили корреспонденту „Ъ“ в «Агентстве инвестиций и развития Волгоградской области», в повторном конкурсе помимо «Ай-Мэн Кэпитал» приняли участие ООО «УК «НФГ Эссет Менеджмент», инвестиционная компания «CLOSE VENTURES Eastern Europe LTD» и ЗАО «Центр Актив». На основании заключений и рекомендаций членов Попечительского совета и экспертов победителем конкурса признано ЗАО «Ай-Мэн Кэпитал». Теперь новая управляющая компания должна разработать правила доверительного управления и согласовать его с членами Попечительского совета. В его состав входят 3 представителя администрации Волгоградской области и 3 представителя Минэкономразвития. После этого ПДУ (правила доверительного управления) должны пройти регистрацию в ФСФР. «Ориентировочно, эти процедуры займут 2 месяца, после чего венчурный фонд начнет формироваться и осенью приступит к финансированию первых проектов», — отметили в «Агентстве инвестиций и развития Волгоградской области».
ЗАО «УК «Ай-Мэн Кэпитал» — 100%-ная «дочка» ОАО «Управляющая компания «НИКОР», занимающегося профильными венчурными инвестициями в технологические компании. Под управлением «УК «Ай-Мэн Кэпитал» уже находятся ЗПИФ «Венчурный Фонд «НИКОР Первый» (размер активов под управлением — 178,9 млн руб.) и ЗПИФ «Венчурный ФОНД «НИКОР-II» (размер активов фонда составил 232,5 млн руб.).
По словам заместителя генерального директора ЗАО «Управляющая компания «Ай-Мэн Кэпитал» Ларисы Позитуриной, венчурный фонд, как один из способов инвестирования, достаточно перспективное направление, которое должно «всколыхнуть регионы». В УК подчеркивают, что уже достигнуты предварительные договоренности на привлечение частных денежных средств в волгоградский венчурный фонд. «Инвесторов несколько, переговоры с ними продолжаются, однако называть их имена пока не будем», — заявила госпожа Позитурина.
Аналитики отмечают, что основная проблема российских венчурных фондов — нехватка проектов и недостаточно высокое их качество. Главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин подчеркнул, что большинство венчурных фондов, использующих государственный капитал, до сих пор совершили единичные инвестиции. «280 млн рублей для бюджета венчурного фонда достаточно небольшая сумма, — отметил господин Осин. — Конечно, если работать с малым бизнесом, ее может хватить на финансирование 7-10 проектов, однако их объем вряд ли будет большим. При этом высокие технологии достаточно капиталоемкие, для их развития часто требуются дополнительные инвестиции и по 3-4 года уходит только на вывод технологии на коммерческий уровень». В целом, по мнению аналитиков, венчурная индустрия в России еще находится в зачаточном состоянии: по информации ИК «Финам», в прошлом году объем венчурных инвестиций составил около $1 млрд, что в 10 раз меньше, чем вложения фондов прямых инвестиций.
Светлана Боброва
Что такое венчурный фонд
Проект регионального венчурного фонда стартовал в 2006 году. Власти региона продвигают его как основной финансовый документ для поддержки субъектов малого бизнеса, занимающихся выпуском инновационной и высокотехнологичной продукции. Бюджет фонда составляет 280 млн рублей, где по 70 млн обеспечивают федерация и областная казна, еще 140 млн частных средств обязана привлечь управляющая компания. В «Агентстве инвестиций» отмечают, что по опыту других регионов — это «максимум 2 крупных инвестора». При этом ЗПИФ (закрытый паевый инвестиционный фонд) венчура может одновременно инвестировать капитал в 15-20 бизнес-проектов с объемом вложений от 8 до 40 млн рублей в каждое направление. Предпочтение отдается быстрым по сроку проектам, обеспечивающим возврат денежных средств за 3-4 года. По закону администрация Волгоградской области не может влиять на деятельность УК — с выбором управляющей компании венчурного фонда все функции передаются ей. «Однако региональная власть может выбирать приоритетные направления реализации инновационных проектов на территории Волгоградской области. В настоящее время в каталоге проектов, подготовленных на рассмотрение управляющей компании, находится порядка 40 бизнес-предложений», — отметили в администрации региона.