«Восточный экспресс» прошел мимо УРСА банка

Банк «Восточный экспресс» отказался от слияния с УРСА банком, которое было одним из условий размещения еврооблигаций благовещенского банка. Теперь «Восточный экспресс» должен выкупить у инвесторов еврооблигации на 5,4 млрд руб. Если бы слияние состоялось, УРСА банк столкнулся бы с риском досрочного погашения задолженности на сумму, в разы превышающую объем эмиссии «Восточного экспресса».

О том, что совет директоров «Восточного экспресса» «не одобрил решение о слиянии» с УРСА банком, сообщается на сайте кредитной организации. Реорганизация ОАО «Восточный экспресс банк» в форме слияния с ОАО «УРСА банк» была одним из условий выпуска еврооблигаций «Восточного экспресса» в июле 2007 года. На этих условиях банк разместил бумаги на 5,4 млрд руб. под 9,875% годовых. При размещении сообщалось, что деньги нужны банку для развития розничного бизнеса. Как пояснили „Ъ“ в «Восточном экспрессе», по условиям выпуска облигаций, отказавшись от слияния, банк обязан выставить оферту и выкупить у инвесторов размещенные бумаги.

Банк «Восточный экспресс» (Благовещенск) входит в стратегический банковский альянс, возглавляемый УРСА банком. Крупные пакеты в обоих банках принадлежат председателю совета директоров УРСА банка Игорю Киму (35,55% голосующих акций УРСА банка, 18,2% «Восточного экспресса») и его партнеру по бизнесу, члену совета директоров УРСА банка Андрею Бекареву (8,28% УРСА банка, 9,1% «Восточного экспресса»). По данным журнала «Деньги», на 1 апреля 2008 года УРСА банк занимал 19-е место по объему собственного капитала (25 млрд руб.) и 16-е место по сумме чистых активов (202,1 млрд руб.). Банк «Восточный экспресс» занимает 63-е место по размеру собственного капитала (5,5 млрд руб.) и 83-е место по сумме чистых активов (27,5 млрд руб.). «Риски слияния сейчас высоки, и наиболее оптимальным вариантом трансформации является придание „Восточному экспрессу“ статуса „дочки“ УРСА банка»,— прокомментировал через своего представителя отказ от слияния Игорь Ким. Правда, отметил господин Ким, решение об этом также пока не принято.

Член совета директоров «Восточного экспресса», управляющий фондом «Ренфин» компании «Ренессанс — управление инвестициями» Сергей Назаров объяснил отказ от слияния стремлением избежать предъявления кредиторами УРСА банка требований о досрочном погашении обязательств. Уведомление кредиторов в случае реорганизации юрлица предусмотрено Гражданским кодексом, поясняет партнер юридической компании «Пепеляев, Гольцблат и партнеры» Иван Хаминушко. «У банка велик объем внешних заимствований, в случае слияния любой из кредиторов мог потребовать досрочного погашения задолженности»,— отметил господин Назаров. На долю заимствований УРСА банка, по данным отчетности за 2007 год, пришлось порядка 40% его пассивов. По данным агентства Cbonds, в обращении находятся облигации банка на сумму 32 млрд руб. и еврооблигации на сумму Ђ700 млн и $570 млн. Партнер юридической компании «Вегас-Лекс» Альберт Еганян отметил, что в случае перевода «Восточного экспресса» в статус «дочки» кредиторы не вправе требовать досрочного погашения задолженности.

«Не думаю, что у акционеров были реальные планы по объединению УРСА банка и „Восточного экспресса“, они достаточно эффективно взаимодействуют в нынешнем виде»,— отметил аналитик «Брокеркредитсервиса» Денис Мухин. В прошлом году банки заключили генеральное соглашение по сотрудничеству в области розничного кредитования, в рамках которого «Восточный экспресс» переуступил УРСА банку право требования по кредитам физлиц более чем на 7,9 млрд руб. «При этом просрочка по приобретенным потребкредитам практически равна нулю, а по тем, которые выдал УРСА банк, достигает 15%»,— считает старший аналитик инвестгруппы «Антанта ПиоГлобал» Максим Осадчий. По мнению аналитика Райффайзенбанка Константина Сорина, «информация о слиянии означала, что фактически заемщиком при выпуске еврооблигаций выступает УРСА, что повысило привлекательность бумаг в глазах инвесторов».

Елена Пашутинская