Волна подорожания, начавшаяся с нефтепродуктов, переместилась на другие группы товаров, прежде всего стройматериалы и агропродукцию. При этом сохранился отмеченный неделю назад большой размах вариации цен на большинство товаров. Благодаря этому возникли благоприятные условия для проведения спекулятивных сделок с наличным товаром, а индекс биржевой игры впервые в этом году превысил 1 — среднее значение за 1993 г.
Цены на наблюдаемые нами товары в оптовой торговле (см. таблицу 2) за прошедшую неделю увеличились в среднем на 1%. Столь скромный прирост обусловлен некоторым снижением цен на нефтепродукты. В предыдущем обзоре было отмечено, что цены предложения бензина и дизельного топлива достигли своего предела. Прошедшая неделя подтвердила этот вывод — не найдя отклика со стороны потребителей, некоторые поставщики даже снизили цены. Вряд ли приведет к росту цен и предполагаемый в ближайшем будущем отмен лицензирования экспорта мазута — фактор окончания отопительного сезона и связанного с этим резкого сокращения спроса будет все же главенствовать.
Наиболее сильно за прошедшую неделю подорожала агропродукция — более чем на 5,6%. Первые признаки повышения цен на сахар наметились в январе — это была сильно смягченная (за счет малого спроса) реакция трейдеров на скачок курса доллара. На прошедшей же неделе средняя цена на сахар увеличилась сразу на 2,5%. Симптоматично, что увеличились и минимальные цены предложения. Так, если неделю назад на МТБ сахар выставлялся за 446 тыс. руб./т, то теперь уже за 486 тыс. руб./т, а объем предложения снизился на треть. Отмеченный же нами неделю назад непривычно большой размах вариации цен на сахар (почти 100%) сократился незначительно. Все это — верные признаки близкого изменения тенденции в динамике цен. Ряд крупных трейдеров-импортеров уже в течение двух недель упорно держат долларовые цены на уровне $370-400 за тонну (т.е. 580--627 тыс. руб./т). Эти смешные, на первый взгляд, цены окажутся более чем разумными в случае, если в ближайшие недели произойдет скачок цен. А о том, что это весьма вероятно в марте, мы уже писали (Ъ #5).
Брокеры на Чикагской товарной бирже в первой половине февраля продемонстрировали, что такое начало строительного сезона. Потепление в США началось чуть раньше обычного, и цены на пиломатериалы возросли за две недели более чем на 17%. Те же закономерности свойственны и российскому рынку. Пиломатериалы, цены на которые практически не менялись с осени, за прошедшую неделю подорожали сразу на 5%. Некоторое же снижение цен на вагонку объясняется тем, что они уже повысились на 7% неделю назад. Впрочем, успокаиваться рано: по мере потепления стройматериалы будут еще дорожать и дорожать (уж по крайней мере не меньше, чем у американцев). А пока ценовая ситуация обеспечивает широкие возможности для выгодных сделок. Так, при условии реализации всех потенциально возможных сделок на московских биржах, играя на повышение, можно было получить более 1200% (см. таблицу 3). Ситуация со стройматериалами спроецировалась и на рынок металлоизделий, используемых в строительстве. Они подорожали в среднем на 2,6% (см. график 2).
Таблица 1
Цены прошлой недели на товарных и фондовых биржах (по реализованным сделкам)
| Наименование товара | min-max цены сделок | Средние цены сделок |
|---|---|---|
| Металлы, металлоизделия | ||
| Алюминий А-7 | 1 700 | 1 700 |
| Трубы водогазопроводные | 345 | 345 |
| Латунь | 320 | 320 |
| Прокат арматурный | 265 | 265 |
| Ценные бумаги (руб./шт.) | ||
| Акции банка "Возрождение" (номинал 10 000 руб.) | 35 000 | 35 000 |
| Акции Витабанка (номинал 1 000 руб.) | 11 500 | 11 500 |
| Акции АвтоВАЗбанка (номинал 1 000 руб.) | 3 900 | 3 900 |
| Акции банка "Волжско-Камский" (номинал 5 000 руб. | 13 000 | 13 000 |
| ) | ||
| Акции Мосбизнесбанка (номинал 1 000 руб.) | 10 200 | 10 200 |
| Акции Комибанка (номинал 1 000 руб.) | 1 600 | 1 600 |
| Акции Инкомбанка (номинал 10 000 руб.) | 100 200 | 100 200 |
| Акции банка "Менатеп" (номинал 1 000 руб.) | 4 000 | 4 000 |
| Акции Лесопромышленного банка (номинал 1000 руб.) | 3 700 | 3 700 |
| Акции Новобанка (номинал 1 000 руб.) | 1 850 | 1 850 |
| Акции Промстройбанка (номинал 1 000 руб.) | 32 000 | 32 000 |
| Акции банка "Санкт-Петербург" (номинал 1 000 руб. | 24 200 | 24 200 |
| ) | ||
| Акции банка "Транскредит" (номинал 1 000 руб.) | 1 920 | 1 920 |
| Акции банка "Челябинвест" (номинал 1 000 руб.) | 2 000 | 2 000 |
| Акции Санкт-Петербургского биржевого банка | 1 500 | 1 500 |
| (номинал 1000 руб.) | ||
| Акции Мытищинского коммерческого банка (номинал | 10 200 | 10 200 |
| 5 000 руб.) | ||
| Акции Юганскнефтехимбанка (номинал 250 000 руб.) | 250 000 | 250 000 |
| Акции Сибирского торгового банка (номинал | 30 000 | 30 000 |
| 5000 руб.) | ||
| Акции Первого чекового инвестиционного фонда | 66 000 | 66 000 |
| (номинал 50 000 руб.) | ||
| Акции компании "Автомобильный всероссийский | 15 300 | 15 300 |
| альянс" (номинал 10 000 руб.*) | ||
| Акции производственной компании "Пермские моторы" | 310 | 310 |
| (номинал 50 руб.) | ||
| Акции производственной компании "Токур-золото" | 3 500 | 3 500 |
| (номинал 1 000 руб.) | ||
| Акции "Олби-дипломат" (номинал 10 000 руб.) | 10 800 | 10 800 |
* По техническим причинам в прошлом номере Ъ была ошибочно указана номинальная цена акций AVVA. Редакция приносит свои извинения введенным в заблуждение читателям
Таблица 2
Оптовые цены внебиржевого рынка
| Наименование товара | min-max цены | Средние цены | Изменение по сравнению с прошлой неделей (%) |
|---|---|---|---|
| Нефть и нефтепродукты (тыс. руб./т) | |||
| Нефть (без оплаты транспорта) | 75,0--80,0 | 77,5 | |
| +3,2 | |||
| Бензин А-76 этилированный | 238,4--328,0 | 283,2 | --0,7 |
| Бензин А-76 неэтилированный | 221,0--328,0 | 274,5 | --7,8 |
| Бензин А-92/93 этилированный | 265,6--374,0 | 319,8 | --10,0 |
| Бензин А-92/93 неэтилированный | 267,6--374,0 | 320,3 | --15,1 |
| Дизельное топливо летнее | 207,9--274,9 | 241,4 | --4,8 |
| Дизельное топливо зимнее | 207,9--290,0 | 249,0 | --3,5 |
| Мазут М-100 | 40,0--88,4 | 64,2 | --4,6 |
| Агропродукция | |||
| Сахар-песок (тыс. руб./т) | |||
| Мука пшеничная (тыс. руб./т) | 240--265 | 252,5 | +8,6 |
| Лес, бумага, стройматериалы | |||
| Доска необрезная хвойных пород | 60-120 | 76,4 | +5,8 |
| (тыс. руб./м3) | |||
| Доска обрезная хвойных пород (тыс. | 90-180 | 125,6 | +5,4 |
| руб./м3) | |||
| Доска-вагонка (тыс. руб./м3) | 110-210 | 160,75 | +1,1 |
| Цемент М-400 портланд (тыс. руб. | 110-225 | 170,8 | 0,0 |
| /т) | |||
| Кирпич красный М-100 (руб./шт.) | 160-220 | 192 | +3,8 |
| Металлы, металлоизделия (тыс. руб./т) | |||
| Сталь арматурная | 210-360 | 272,7 | --3,8 |
| Прокат стальной | 240-270 | 256,7 | +7,8 |
| Швеллер | 270-360 | 296,7 | --2,7 |
| Уголок | 265-360 | 287,5 | +1,6 |
| Медь рафинированная | 1400 | 1400 | 0 |
| Алюминий А7 в чушках | 850-1200 | 1150 | 0 |
| Автотранспорт (тыс. руб./шт.) | |||
| ВАЗ-2107 | 10 969-11 909 | 11 409 | --1,1 |
| ВАЗ-21093 | 12 489-14 887 | 13 366 | +0,7 |
| ГАЗ-31029 | 13 100-14 416 | 13 758 | +8,8 |
| МАЗ-5551 | 21 540-22 000 | 21 848 | +2,7 |
| КамАЗ-55111 | 24 600 | 24 600 | +0,8 |
| КамАЗ-53212 | 24 411 | 24 411 | --1,0 |
В таблице приведены цены предложения оптовых фирм Москвы, полученные в результате еженедельного мониторинга. Условия поставки — со склада в Москве. Цены в СКВ пересчитаны в рубли по курсу ММВБ на 16 февраля 1994 г.
Таблица 3
График игры на повышение в Москве и Санкт-Петербурге по наиболее эффективным товарам в поле недели (лимит — две сделки в день)
| # п/п Товар | Четверг | Пятница | Понедельник | Вторник | Среда | Эффективность за пять дней (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-я сделка | 2-я сделка | 1-я сделка | 2-я сделка | 1-я сделка | 2-я сделка | 1-я сделка | 2-я сделка | 1-я сделка | 2-я сделка | ||
| Агропродукция | |||||||||||
| 1 Масло подсолнечное | +МТП | --МТБ | +МТП | --МТБ | +МТП | --МТБ | +МТБ | --МТБ | +МТБ | --МТБ | 561,50 |
| Лес, бумага, стройматериалы | |||||||||||
| 2 Доска необрезная хвойная | +РТСБ | --МТП | +РТСБ | --МТП | +РТСБ | --МТП | 700,00 | ||||
| 3 Доска необрезная хвойная | +РТСБ | --МТП | +РТСБ | --МТП | +РТСБ | --МТП | 1261,06 | ||||
| Лес круглый хвойный | +Рлес | --ТФБ | +Рлес | --ТФБ | |||||||
| 4 Доска обрезная хвойная | +Рлес | --МТП | +Рлес | --МТП | +Рлес | --МТП | 165,45 | ||||
| 5 Доска обрезная хвойных пород | +Рлес | --МТП | +Рлес | --МТП | +Рлес | --МТП | 351,62 | ||||
| Лес круглый хвойных пород | +Рлес | --ТФБ | +Рлес | --ТФБ | |||||||
| Металлы, металлоизделия | |||||||||||
| 6 Латунь | +МТП | --РТСБ | +МТП | --РТСБ | +МТП | --РТСБ | 203,67 | ||||
| 7 Медь рафинированная | +МБЦМ | --БМ | +МБЦМ | --БМ | |||||||
| 8 Медь рафинированная | +МТП | --МТБ | +МТП | --МТБ | +МТП | --МТБ | +МБЦМ | --БМ | +МБЦМ | --БМ | 190,92 |
| 9 Латунь | +МТП | --РТСБ | +МТП | --РТСБ | +МТП | --РТСБ | 155,17 | ||||
| Алюминий А7 | +БМ | --МБЦМ | +БМ | --МБЦМ | |||||||
| 10 Трубы водогазопроводные | +РТСБ | --ТФБ | +РТСБ | --ТФБ | +РТСБ | --ТФБ | +РТСБ | --ТФБ | +РТСБ | --ТФБ | 1021,37 |
| Ценные бумаги | |||||||||||
| 11 Акции АвтоВАЗбанка | +СПФБ | --СПФБ | 5,13 | ||||||||
| 12 Акции Сбербанка России | +СПФБ | --МЦФБ | 34,79 | ||||||||
| Акции Тверьуниверсалбанка | +ТФБ | --РМВФБ | |||||||||
| 13 Фьючерсы МТБ $1000 (февраль | +МТБ | --МТБ | +МТБ | --МТБ | 20,75 | ||||||
| 1994 г.) | |||||||||||
| Фьючерсы МТП DM100 (май 1994 г.) | +МТП | --МТП | |||||||||
| Фьючерсы РТСБ $1000 (июнь | +РТСБ | --РТСБ | |||||||||
| 1994 г.) | |||||||||||
| 14 Фьючерсы МТБ $1000 (февраль | +МТБ | --МТБ | 52,85 | ||||||||
| 1994 г.) | |||||||||||
| Акции Сбербанка России | +СПФБ | --МЦФБ | |||||||||
| Акции Тверьуниверсалбанка | +ТФБ | --РМВФБ | |||||||||
| Фьючерсы РТСБ $1000 (Июнь 1994) | +РТСБ | --РТСБ | |||||||||
Приведены потенциально возможные сделки на ведущих биржах Москвы и Санкт-Петербурга.
РТСБ — Российская товарно-сырьевая биржа,
ТМБ — тюменско-московская биржа "Гермес",
ТФБ — товарно-фондовая биржа "Санкт-Петербург",
МТП — Московская торговая палата,
Рлес — Рослесбиржа,
БМ — Биржа металлов,
РМВФБ — Российская международная валютно-фондовая биржа,
ЦРУБ — Центральная российская универсальная биржа.
Плюс (+) перед названием означает покупку товара в указанном месте, а минус (--) — продажу товара.
ДМИТРИЙ Ъ-ГРИШАНКОВ, ИГОРЬ Ъ-ГОРЕЛОВ
Использованы материалы фирмы "Тетраэдр"