Докапитализация "РусГидро" за счет средств ВТБ, продажа плотин ангарских ГЭС "Евросибэнерго" и сделка с "Интер РАО" по Энергосбытовой компании Башкортостана примерно должны принести госхолдингу в целом до 75 млрд руб. до конца года. По данным "Ъ", это может снизить его долговую нагрузку (отношение чистого долга к EBITDA) ниже ключевой отметки 2,9.
Фото: Валерий Титиевский, Коммерсантъ / купить фото
"РусГидро" до конца года готовится закрыть три крупные сделки, которые позволят госкомпании аккумулировать до 70-75 млрд руб., рассказал "Ъ" источник, знакомый с ситуацией. По его словам, уже через две недели может состояться продажа плотин ГЭС Ангарского каскада структурам Олега Дерипаски (покупателем выступит Тельмамская ГЭС "Евросибэнерго") за 10,95 млрд руб. с НДС. О подготовке сделки в июне рассказал глава "РусГидро" Николай Шульгинов, сумму в пятницу подтвердили источники "Интерфакса". Также в высокой степени готовности обсуждавшаяся еще в конце 2015 года, но отложенная докапитализация "РусГидро" за счет выкупа допэмиссии банком ВТБ на 55 млрд руб., и до конца года компания должна завершить продажу "Интер РАО" 100% Энергосбытовой компании Башкортостана (ЭСК Башкортостана).
Как пояснил источник "Ъ", сделку по плотинам готовили с лета, но переговоры по цене были достаточно сложными, итоговую согласованную сторонами сумму он расценивает как высокую. Сделка с ВТБ также согласована всеми ее сторонами и ведомствами, говорит собеседник "Ъ", не исключая, что ее запустят в октябре. По его словам, банк действительно получит около 14% акций, доля государства в энергокомпании будет не ниже 60,5%.
Наконец, уже в октябре, говорят источники "Ъ", должен быть завершен due diligence ЭСК Башкортостана (в 2011 году выкуплена у "Башкирэнерго"). После этого может быть завершена сделка по ее продаже "Интер РАО" примерно за 4 млрд руб. Один из источников "Ъ" пояснил, что привлекательность актива для "РусГидро" снизилась, после того как крупнейший потребитель региона — "Башнефть" — начал закупать электроэнергию на оптовом энергорынке, уйдя от посредников. Для "Интер РАО", продолжает собеседник "Ъ", здесь видна синергия с принадлежащими холдингу основными генерирующими активами Башкирии. Другой источник "Ъ" не исключил, что после планируемого приобретения "Роснефтью" у Росимущества 50,08% уставного капитала "Башнефти" и ожидаемой реструктуризации этого актива ситуация изменится. Функция энергоснабжения может вернуться к "Интер РАО" (государственный "Роснефтегаз" владеет и контрольным пакетом "Роснефти", и крупнейшей долей в "Интер РАО"), поясняет он, или к "РН-Энерго" (энергосбытовой актив "Интер РАО", работающий с промпотребителями, в том числе с нефтекомпанией). В энергохолдинге от комментариев отказались.
Если "РусГидро" удастся завершить все сделки, это серьезно облегчит долговое бремя компании: долговая нагрузка с ожидаемого уровня 3,5 (чистый долг/EBITDA) может упасть до 2,9 (при условии неувеличения объема кредитов). В таком случае стоимость заимствований для компании может снизиться на 2 процентных пункта.