Финансовая изоляция пока не угрожает России

Евросоюз пока отказался от идеи отключения России от международной платежной системы SWIFT, вызывавшей серьезные опасения в банковском сообществе. В результате новый виток санкций, о содержании которого стало неофициально известно вчера, лишь развивает уже введенные запреты и выглядит не слишком угрожающим и для банков, и для компаний.

О новом варианте расширения антироссийских санкций ЕС, прозвучавшем в ходе встречи послов в понедельник, сообщило Reuters со ссылкой на источники. По их словам, одна из самых радикальных мер, предлагавшихся ранее — лишение российских банков доступа к международной информационно-платежной системе SWIFT,— пока применена не будет. "Отключение России от SWIFT не обсуждалось, мера считается слишком радикальной",— пояснили собеседники агентства. В пятницу Bloomberg со ссылкой на источник в британском правительстве утверждал, что этот вопрос планировалось обсудить в ходе саммита ЕС 30 августа.

Вероятность отключения российских участников от SWIFT оценивалась как весьма высокая. По словам представителей ассоциации "РосСВИФТ" (объединяет в России членов и пользователей системы), для этого нужна прямая директива ЕС. К тому же в совете директоров SWIFT пока нет ни одного представителя России, зато по два от США и Великобритании.

В результате ЦБ в начале августа объявил о перспективах создания в России альтернативных SWIFT каналов обмена финансовой информацией (см. "Ъ" от 21 августа).

SWIFT — сообщество всемирных межбанковских телекоммуникаций. За день через сеть SWIFT проходят платежные поручения более чем на $6 трлн, в нем участвуют более 10,5 тыс. финансовых организаций в 215 странах. Штаб-квартира SWIFT находится в Бельгии.

Альтернативных SWIFT систем, обеспечивающих столь же оперативный обмен информацией по защищенным каналам, пока нет, признает руководитель банка из топ-20. "Есть, конечно, телекс, но такой ручной способ отбросит нас на несколько десятилетий назад",— отмечает предправления банка из топ-50. Значение системы не ограничивается межбанковским рынком. Так, SWIFT активно используется в системе расчетов группы Московской биржи. "Национальный клиринговый центр как клиринговая организация и центральный контрагент на валютном рынке Московской биржи использует SWIFT для расчетов в валюте. В среднем их количество достигает 1 тыс. сообщений (входящих и исходящих) в день",— сообщили на бирже, уточнив, что для рублевых платежей используются собственная система электронного документооборота и платежная система Банка России.

Кроме того, центральный депозитарий — Национальный расчетный депозитарий, осуществляющий номинальное держание и обслуживание подавляющего большинства ценных бумаг российского рынка, активно использует SWIFT, что является одним из приоритетов развития электронного документооборота. SWIFT позволяет обеспечивать международные трансакции и дополнительные информационные сервисы для инвесторов. Сложности поиска адекватной альтернативы SWIFT признают и на бирже. "В случае ограничения доступа к SWIFT для российских участников Московская биржа будет обеспечивать расчеты в валюте, например, используя системы "банк--клиент" банков-корреспондентов или телекс",— заявили на бирже.

Отказ от идеи заблокировать SWIFT для российских пользователей банкиры связывают в первую очередь с потенциальным ущербом для банков и компаний ЕС. "Непонятно, например, как европейцы смогли бы рассчитываться за газ — их банки, перечисляющие платежи, не смогут проинформировать своих российских коллег о перечислениях средств", — отмечает один из собеседников "Ъ". Кроме того, под вопросом оказалось бы погашение европейских кредитов российских банков.

Новые санкции против российских госбанков, которые обсуждаются в ЕС, пока выглядят гораздо менее болезненными. По данным Reuters, предлагается сократить срок обращающихся в Европе долговых бумаг российских госбанков с 90 до 30 дней, включая производные инструменты. Официально в госбанках не комментируют ситуацию. "Основное финансирование, привлекаемое в Европе, было долгосрочным (три года и более), у некоторых госбанков были короткие еврокоммерческие бумаги, но их объем очень невелик, это не источник фондирования,— говорит источник "Ъ" в одном из госбанков.— Сокращение сроков финансирования в рамках новых санкций может отразиться на валютных свопах и аккредитивах, впрочем, все будет зависеть от формулировок окончательного решения, не исключено, что эти инструменты под них не попадут. В любом случае, изменить их сроки или сменить контрагента не станет проблемой".

Также в число новых санкций может войти ограничение на выдачу синдицированных кредитов российским госбанкам и госкомпаниям. Последние, в первую очередь "Газпром" и "Роснефть", до сих пор довольно активно использовали этот инструмент. "Роснефть" привлекала такой кредит на $31,4 млрд у иностранных банков в 2012 году на покупку ТНК-ВР. У "Газпрома" на конец 2013 года были синдицированные кредиты в различных валютах, организаторами которых были европейские банки, на общую сумму в 134 млрд руб. (около 8% от общего объема долгосрочных заимствований монополии). Синдицированные кредиты есть и в портфеле "Совкомфлота": например, в 2012 году он привлек у консорциума банков (Citibank, Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, DVB Bank, ING Bank, Nordea Bank и Morgan Stanley Senior Funding) кредит на $700 млн на семь лет для финансирования имеющейся задолженности и строительства судов.

Вчера в госкомпаниях от комментариев отказались. Президент "Роснефти" Игорь Сечин на днях утверждал, что она "может выполнять обязательства собственными силами". Но при этом компания уже запрашивала господдержку на рекордную сумму в 1,5 трлн руб., и в правительстве не исключали, что она ей будет частично оказана. Источники "Ъ", близкие к "Роснефти", отмечают, что "и так понятно, что есть негласный запрет на кредитование для большинства европейских и американских банков, новые ограничения на привлечение финансирования никак не повлияют".

Другие инфраструктурные монополии, чьи инвестпрограммы, как правило, финансируются за счет тарифов или других платежей потребителей, синдицированные кредиты используют редко, но и они привлекали средства на европейских рынках капитала. Например, в марте ОАО РЖД разместило еврооблигации на девять лет на €500 млн. Вчера в компании "Ъ" заявили, что в 2014 году она заимствований на европейских рынках больше не планирует. "Транснефть" и "Россети" синдицированных кредитов не привлекали и раньше. В "РусГидро" утверждают, что сейчас "нет необходимости в организации кредита более чем одним банком". Источник, близкий к "Аэрофлоту", уверяет, что компания не нуждается в кредитовании, а "при необходимости обратится к госбанкам". Источник "Ъ" в одной из госкомпаний добавляет, что очередной виток санкций также "еще больше развернет российские компании к работе с азиатскими рыками капитала".

Ольга Шестопал, Ксения Дементьева, Иван Кузнецов, отдел бизнеса