«Газпром» разместил на рынке евробонды на 500 млн швейцарских франков с погашением в декабре 2018 года. Доходность выпуска составила 3,375%. Организаторами размещения выступили Deutsche Bank, UBS Bank и Газпромбанк, соорганизатором — «Ренессанс Капитал». Сделка выгодна как для «Газпрома», так и для вложившихся в его долговые бумаги инвесторов, уверен аналитик группы компаний EXNESS Сергей Кочергин.
Фото: Петр Кассин, Коммерсантъ / купить фото
«Привлечение "Газпромом" облигационного займа в швейцарских франках мы считаем удачным размещением. "Газпром" является качественной компанией, "Газпром" не входит в санкционный список. Соответственно, он как крупный надежный эмитент, который является крупнейшим поставщиком газа в Европу, может занимать деньги под достаточно низкие проценты. Иностранные инвесторы в целом предъявляют достаточно высокий спрос на российские долговые бумаги про одной очень простой причине — доходность, например, швейцарских облигаций, облигаций Германии находится или в нулевой зоне, или не превышает 0,5%», — пояснил «Коммерсантъ FM» Кочергин.
В марте «Газпром» уже привлек кредит китайского Bank of China на сумму €2 млрд. По всей вероятности, в текущей сложной геополитической обстановке российский газовый концерн пытается диверсифицировать источники внешнего финансирования и тестирует различные рынки капитала. Такого мнения придерживается главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.
«С моей точки зрения, речь идет о том, чтобы задействовать различные географии инвесторской базы, попытаться максимально расширить возможности привлечения средств и искать возможности привлечения средств и в Азии, и на Западе в тех сегментах, которые остаются доступными для российских компаний. Сейчас относительно затишье и своего рода окно, которое позволяет компании воспользоваться этой ситуацией и в какой-то мере протестировать как азиатские, так и европейские рынки», — уверен Лисоволик.
Удачное размещение еврооблигаций «Газпрома» может стать позитивным сигналом для других российских компаний, желающих привлечь заемные средства на Западе. Так считает аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Богдан Зварич.
«"Газпрому" удалось получить неплохую доходность по своим бумагам, при этом она может говорить о том, что компанию в принципе ждут в Европе, несмотря на разговоры относительно того, что ЕЦБ не рекомендует европейским банкам участвовать в размещении российских государственных евробондов. Отношение к корпоративному сектору достаточно неплохое, а значит, это фактически открывает дорогу для тех компаний, которые не находятся в санкционном списке и, соответственно, у них есть возможность на неплохих условиях занять деньги на Западе», — подчеркнул Зварич.
Предыдущий выпуск евробондов, номинированных в швейцарских франках, был размещен «Газпромом» в октябре 2013 года. Объем размещения составил 500 млн, доходность — 2,85% годовых.