Компании предпочитают доходность страховке АСВ

В первом квартале 2024 года представители среднего бизнеса стали лидерами по приросту застрахованных вкладов. Дело в том, что с марта на депозиты среднего бизнеса начала распространяться страховка АСВ, отмечают в Агентстве по страхованию вкладов. При этом опережающими темпами росли вклады средних компаний на суммы от 20 млн руб. (при покрытии страховкой 1,4 млн руб.). Эксперты считают, что причиной этого являются высокие ставки по вкладам.

По итогам первого квартала 2024 года среди депозитов, подпадающих под условия страхования, наибольший рост продемонстрировали вклады юрлиц — на 21,7%, до 8,75 трлн руб. Об этом сообщило Агентство по страхованию вкладов (АСВ) в обзоре, опубликованном в среду, 8 мая. Причем наибольший рост пришелся на крупные депозиты (на суммы свыше 20 млн руб.) — более 31% по объему и более 11% по количеству счетов. Рост остальных категорий вкладов юрлиц не достиг и 5%. Возмещению от АСВ в случае наступления страхового случая подлежит сумма не более 1,4 млн руб. на депозите как физического, так и юридического лица.

В АСВ пояснили “Ъ”, что рост произошел в связи с началом страхования в марте 2024 года средств средних предприятий, социально ориентированных некоммерческих организаций и профсоюзов. «Большая часть этого роста — около 18 процентных пунктов — связана с расширением периметра защиты системы страхования вкладов. Соответственно, более крупные вклады средних предприятий обеспечили прирост в сегменте средств юрлиц свыше 20 млн руб.»,— отметили в агентстве. Вместе с тем там считают, что рост носит разовый характер.

В абсолютных цифрах наибольший рост за первые три месяца 2024 года продемонстрировали застрахованные вклады граждан — на 1,8 трлн руб., до 46,7 трлн руб.

Тем не менее в процентах он выглядит весьма скромно — 3,7%. В результате доля застрахованных вкладов граждан в общем объеме депозитов, подпадающих под страховку АСВ, даже сократилась — с 75,4% по итогам первого квартала 2023 года до 73,6% по итогам минувшего квартала. Одновременно сократилась и доля застрахованных государством вкладов от общего объема депозитов — до 38,3%, тогда как по итогам первого квартала прошлого года она превышала 40%. По количеству застрахованных вкладов снижение не такое заметное — с 98,2% до 97,8%.

«В настоящее время в целях увеличения долгосрочной ресурсной базы банковского сектора Банком России прорабатывается вопрос о дифференциации размера страхового возмещения в зависимости от срока, вида и валюты вклада»,— отметили в АСВ (см. «Ъ» от 11 апреля). В частности, по словам представителя агентства, предлагается рассмотреть увеличение лимита возмещения (до 2 млн руб. и 2,8 млн руб.) по долгосрочным (на срок более трех лет) рублевым вкладам и безотзывным сберегательным сертификатам, а также по счетам эскроу (до 20 млн руб.). По последним рост объема средств за три месяца оказался минимальным — 0,3% (17 млрд руб.).

Вместе с тем в первом квартале 2024 года во всех категориях депозитов количество вкладов выросло более заметно, чем их объем, в то время как в прошлом году в первом квартале существенное превышение роста количества над объемом вкладов было только в категории свыше 10 млн руб.

По мнению младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолия Перфильева, более стремительный прирост количества вкладов по сравнению с их объемами в начале этого года может объясняться открытием долгосрочных вкладов на минимальную сумму с поддержанием основных сбережений на накопительных счетах или коротких вкладах.

Директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин считает, что такая динамика может быть обусловлена опережающим ростом крупных вкладов на фоне стабильно высокой доходности. «Еще осенью прошлого года доходность вкладов стала сопоставима с доходностью облигаций при сохранении схожего уровня рисков, что могло стимулировать переток в банки части инвестиций с фондового рынка»,— говорит он.

При этом, по словам господина Перфильева, доля вкладов, застрахованных государством, снижается из-за эффекта капитализации на фоне роста ставок по депозитам, превысивших уровни альтернативных инструментов сбережений. «Тренд на снижение доли застрахованных вкладов может измениться после снижения ключевой ставки до значений середины 2023 года (7,5–8,5%.— “Ъ”), когда доходность альтернативных инструментов снова станет существенно превышать проценты по банковским вкладам»,— считает он.

Максим Буйлов