Вклады подстрахуют в длину
ЦБ пытается стимулировать граждан к долгосрочным сбережениям
Банк России предлагает увеличить лимит страхования долгосрочных вкладов при одновременном снижении отчислений в Фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ). Так ЦБ стремится сделать долгосрочные сбережения граждан более привлекательными. Однако участники рынка сомневаются в эффективности мер, поскольку при постоянном изменении ставок многолетние вклады с фиксированными процентами невыгодны либо банкам, либо вкладчикам.
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
ЦБ опубликовал концепцию, которая должна стимулировать кредитные организации увеличить сроки привлечения средств от физических лиц. В первую очередь это будет достигаться путем изменения лимитов страхования по привлеченным средствам и отчислений в ФОСВ. Таким образом, регулятор конкретизировал предложения, которые накануне в Госдуме анонсировала глава ЦБ Эльвира Набиуллина (см. “Ъ” от 11 апреля).
Согласно документу, для развития института долгосрочных пассивов Банк России готов поднять лимит страхования до 2 млн руб. для вкладов на срок более трех лет. Такой же уровень предлагается установить по безотзывным сберегательным сертификатам на один—три года.
По сертификатам сроком более трех лет лимит увеличится до 2,8 млн руб. Сейчас лимит страхового возмещения по основной части вкладов установлен в размере 1,4 млн руб.
Одновременно ЦБ намерен дать банкам право досрочно выкупать у граждан сберегательные сертификаты с дисконтом. По всем долгосрочным сбережениям планируется снизить отчисления в ФОСВ с 0,48% до 0,2%, компенсировав это подъемом отчислений по валютным вкладам более чем вдвое, до 1,08%. В документе формулы ставок отчислений объясняются необходимостью сохранения прежней нагрузки на банки.
Эльвира Набиуллина, глава ЦБ, на конференции АБР 1 марта:
«Если деньги люди кладут вдлинную в банки, то они должны быть уверены, что они не обесценятся от инфляции».
Между тем участники рынка считают, что само по себе увеличение лимита страхования вкладов и снижение отчислений в фонд АСВ не подстегнет вкладчика положить средства на долгий срок. Вице-президент Ассоциации банков России (АБР) Алексей Войлуков отмечает, что предложенные ЦБ меры могут подействовать «только как вспомогательные». «Те 0,28 процентного пункта, которые банки выиграют от снижения отчислений в фонд страхования вкладов, даже если целиком их отдадут вкладчику, достаточно слабый стимул»,— уверен он.
Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский полагает, что «с учетом накопленной инфляции размеры лимитов в законодательной инициативе явно недостаточны, чтобы сделать длинные вклады привлекательными с учетом имеющихся рисков».
Эксперты добавляют, что в настоящее время страх граждан перед отзывом лицензии у банка уже не так велик, как раньше.
По словам старшего директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирины Носовой, еще семь—десять лет назад количество отзывов лицензий за год достигало нескольких десятков, в связи с чем граждане были осторожны. «Однако сейчас население больше ориентируется на ставку и стремится успеть вовремя уйти в другой банк или переложиться на другой срок»,— подчеркивает она.
Увеличение лимита страхования на 600 тыс. руб., по мнению господина Войлукова, «не может служить стимулом положить деньги на долгосрочный вклад, когда ставки по вкладам на три—шесть месяцев на 3–4 п. п. выше, чем по долгосрочным», а гражданин может «разложить деньги по нескольким банкам, застраховав таким образом их все».
Чтобы на рынке сложились условия для создания долгосрочных пассивов, нужна стабильность ставки на одном уровне в течение хотя бы трех—пяти лет, сходятся во мнении эксперты.
«При существующих колебаниях ставок длинные вклады невыгодны либо банку, либо вкладчику»,— поясняет господин Войлуков.
Судя по данным ЦБ, за последние 15 лет, когда рассчитывается средняя максимальная ставка по вкладам, ни разу не было трехлетнего периода, в котором она колебалась бы в пределах хотя бы 2 п. п. Зато нередко ставка изменялась более чем на 5 п. п. и даже 10 п. п.
В Банке России понимают ограниченность эффекта предлагаемых мер. На съезде АБР Эльвира Набиуллина говорила, что «при любом наборе стимулов, которые ЦБ может предложить гражданам, ключевым фактором останется способность финансовых властей поддерживать низкую инфляцию».