// НЕСТАНДАРТНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
Фирма Irving Picard, временно управляющая активами инвестиционной компании Бернарда Мэдоффа, объявила о решении выплатить первую компенсацию клиентам, потерявшим средства в результате одной из самых крупных за последние годы махинаций на финансовом рынке США. Напомним, Бернард Мэдофф, глава инвестиционной компании Bernard L. Madoff Investment Securities и один из основателей биржи NASDAQ, был арестован в декабре 2008 года по подозрению в создании финансовой пирамиды, в управлении которой находилось около $50 млрд. С тех пор Мэдофф пребывает под домашним арестом. Если вина бизнесмена будет доказана, ему грозит 20 лет тюрьмы и штраф в $5 млн. Как следует из судебных документов, опубликованных в феврале, за время деятельности компании Мэдоффа ее клиентами стали более 10 тыс. банков (в том числе такие крупные, как Deutsche Bank, швейцарский UBS, французские BNP Paribas и Societe Generale, американские Citigroup и Bank of America), инвестфондов, благотворительных организаций и частных лиц — список занимает 162 страницы. Компания Irving Picard уже пообещала, что процесс выплаты компенсации клиентам Madoff Securities потребует "тщательной проверки всех документов" и потому будет сложным и долгим. Для начала компенсацию получат 12 бывших клиентов Madoff Securities — всего $6 млн, по $500 тыс. каждый. Как сказано в заявлении Irving Picard, средства будут выделены из фонда Securities Investor Protection Corp., некоммерческого учреждения, созданного конгрессом.
// КУБОК ВЫЗОВА
Economist ответит за коррупцию в России
Совладелец швейцарского нефтетрейдера Gunvor и банка "Россия" Геннадий Тимченко подал иск о клевете в лондонский Высокий суд против известного делового журнала Economist. Вместе с премьером Владимиром Путиным Тимченко в начале 1990-х работал в мэрии Санкт-Петербурга. Он также является одним из учредителей фонда спортклуба дзюдо "Явара-Нева", где Владимир Путин — почетный президент. Economist в ноябре прошлого года опубликовал статью о повсеместной коррупции в России под заголовком "Дай мне на лапу". В материале упоминались Тимченко и компания Gunvor, в последние годы оказавшаяся среди мировых лидеров по объему продаж нефти и нефтепродуктов. Статья в Economist, лишь малая часть которой была посвящена Gunvor, повторяла ряд утверждений, которые бизнесмен уже оспаривал в открытом письме в газету Financial Times в мае прошлого года. В том письме Геннадий Тимченко подчеркнул, что знаком с Владимиром Путиным вовсе не так близко, как утверждала пресса, а быстрый рост Gunvor никак не зависел от его политических связей. Со своей стороны Путин всегда называл безосновательными утверждения о том, что он являлся владельцем или бенефициаром Gunvor. "СМИ раз за разом делают неверный вывод о том, что Путин и я "близки", и дальше начинают строить теории заговора",— утверждает бизнесмен. Также, по словам Тимченко, он лично не участвовал в создании компании, которая получила выгодную квоту на экспорт нефти через порт Санкт-Петербурга от мэрии города в начале 1990-х годов, когда в ней работал Путин. По британским законам, бремя доказательства факта отсутствия клеветы ложится на ответчика, то есть в данном случае на Economist.
// С ЦЕНТРА ПОЛЯ
Елена Батурина просит помощи
ЗАО "Интеко" Елены Батуриной (ей принадлежит 99% акций компании) просит государственных гарантий по кредитам на 49 млрд руб. В заявке, которую компания направила в Минэкономразвития, говорится, что ее активов недостаточно для рефинансирования долга, достигшего 34 млрд руб. Основными кредиторами, по сообщению компании, являются Сбербанк, Газпромбанк, банк Москвы и ВТБ. Также "Интеко" требуется 15 млрд руб. на пополнение оборотного капитала. Компания впервые раскрыла финансовые показатели: из-за кризиса ее убыток превысил 1,7 млрд руб. В качестве обеспечения по кредитам "Интеко" готова заложить свою недвижимость, земельный банк и девелоперские проекты. Но при их оценке госбанки стали применять большие залоговые дисконты, говорится в заявке на получении "Интеко" госгарантий. Елена Батурина также готова заложить принадлежащие ей акции "голубых фишек". В 2006 году акции "Интеко" и принадлежащие ей бумаги "Газпрома", Сбербанка и "Роснефти" оценивались в $3,15 млрд. Но теперь, говорится в заявке "Интеко", стоимость активов подвержена "значительным колебаниям из-за нестабильности на фондовых рынках". Действительно, по данным РТС, с сентября 2008 года по март 2009 года акции "Газпрома" подешевели на 67%, Сбербанка — на 82%, а "Роснефти" — на 59%. Просьбу о госгарантиях по кредитам "Интеко" подкрепляет сообщением, что из-за кризиса компания будет вынуждена сократить персонал (сейчас ее штат — 5 тыс. человек) и заморозить часть инвестпроектов, что сделает невозможным исполнение обязательств "перед дольщиками из числа физических лиц". За господдержку "Интеко" готова поделиться с властями частью своего бизнеса: в заявке девелопера, в частности, говорится, что в уставном капитале ЗАО "Патриот", созданного недавно для строительства жилья экономкласса в регионах, возможно госучастие. Источник в правительстве сообщил, что в случае положительного решения доля государства в "Патриоте" будет не меньше 25%.
// ФИНАЛЬНЫЙ СВИСТОК
"Уралкалий" нашел пути спасения
На прошлой неделе стало известно, что правительство и компания "Уралкалий" договорились об окончательной сумме, которую ей придется выплатить в качестве компенсации за аварию на Первом руднике компании в Березниках. Напомним, в июле 2007 года там произошел провал грунта, и в зону обвала попали железнодорожная ветка, город Березники и объекты энергетики. В конце января текущего года года комиссия Ростехнадзора пришла к выводу, что причиной аварии стала совокупность геологических и технологических факторов, но конкретных претензий "Уралкалию" предъявлено не было. Основную часть суммы, необходимой для покрытия ущерба от аварии, должны были составить затраты государства на строительство 53 км железной дороги в обход Верхнекамского калийного месторождения. А "Уралкалию" грозил штраф за утраченные из-за аварии недра, который оценивался в несколько десятков миллиардов рублей. Теперь выяснилось, что на совещании под председательством главы Минфина РФ Алексея Кудрина определены источники финансирования новой железной дороги. Затраты на ее строительство в размере 12,33 млрд руб. поделят между собой государство (2,79 млрд руб.), ОАО РЖД (3,54 млрд руб.) и "Сильвинит" (1 млрд руб.). "Дефицит средств на строительство пути в размере 5 млрд руб. "Уралкалий" добровольно взял на себя",— сообщил президент компании Анатолий Лебедев. Отметим, что "Уралкалий" не раз заявлял о готовности компенсировать расходы бюджетов всех уровней, связанных с ликвидацией последствий аварии. Общая сумма затрат компании на эту компенсацию составит около 7,8 млрд руб. Между тем рынок ждал, что потери "Уралкалия" будут гораздо больше — от 20 млрд до 100 млрд руб., и после объявления 10 марта окончательной суммы затрат компании котировки ее акций в РТС выросли на 45,8% (торги были остановлены), на LSE — на 29,5%.
// НА СВОЕМ ПОЛЕ
Живые деньги вместо перспектив
Как стало известно на прошлой неделе, совет директоров "Норильского никеля" решил продать 4,12% казначейских акций ГМК, купленных ранее у акционеров. Бумаги были приобретены "Норникелем" в рамках обратного выкупа (buy back) в период с 28 октября 2008 года по 13 января 2009 года по 6167 руб. за акцию (48,4 млрд руб. за весь пакет). С момента принятия в августе решения о выкупе ГМК подешевела на 62%, а с даты начала buy back — на 4,7%. Тогда сообщение о buy back вызвало скандал: представители "Русала", владевшего 25%+2 акции ГМК и конфликтовавшего с "Интерросом" Владимира Потанина (около 30% акций), резко критиковали решение, считая неуместными такие траты в условиях кризиса. Однако выкуп состоялся, а его итоги были подведены только в середине февраля. Но уже спустя три недели акции решили снова продать. Бумаги теперь уйдут почти вчетверо дешевле: по итогам торгов 10 марта акция ГМК стоила 1836 руб. то есть в 3,35 раза меньше выкупной цены. Нижняя граница цены одной акции определена в $45, то есть получается около $350 млн за пакет. Сроки продажи зависят от конъюнктуры рынка, отмечают в компании. Кому будут проданы бумаги, "Норникель" тоже не сообщает. Наблюдатели предполагают, что сейчас в условиях кризиса менеджмент компании и ее основные акционеры Владимир Потанин и Олег Дерипаска предпочли живые деньги неясным перспективам роста капитализации ГМК. Некоторые аналитики считают, что покупателем выступает один из акционеров ГМК, допуская, что это Потанин. По другим данным, покупателем будет дочерняя структура ГМК — ОГК-3. Основной владелец "Металлоинвеста" (контролирует около 5% акций ГМК) Алишер Усманов считает, что в этой сделке "под прикрытием рыночной ситуации реализуется абсолютно неправильный подход, который идет во вред не только миноритариям ГМК, но и прежде всего самой компании".
// ДОБАВЛЕННОЕ ВРЕМЯ
"Русал" оттягивает час расплаты
ОК "Русал" Олега Дерипаски договорилась с банками-кредиторами о временной заморозке выплат основного долга на $14 млрд. Соглашение о stand still, подписанное с международными банками, поддержали и их российские коллеги. По неофициальным данным, гарантом соглашения стало правительство. Согласно справке, которую "Русал" в начале февраля направил правительству, в целом с февраля по декабрь компания должна выплатить $8,1 млрд по амортизации основного долга и процентов. Из них $1,8 млрд (в том числе проценты — $200 млн) предназначены международным банкам, $4,8 млрд — Внешэкономбанку (проценты — $300 млн), еще $1,5 млрд — другим российским банкам (проценты — $200 млн). В "Русале" подчеркивают, что stand still касается только основного долга, проценты компания продолжит выплачивать. Если это равные ежемесячные платежи, кредиторы за время действия stand still получат от "Русала" $175-262,5 млн. За два-три месяца "Русалу" необходимо договориться с банками о реструктуризации долга, параллельно надо урегулировать ситуацию с одним из владельцев компании, Михаилом Прохоровым, которому она прямо и косвенно должна около $10 млрд. Какой может быть схема реструктуризации долгов "Русала" по итогам переговоров с банками, в компании не раскрывают. В любом случае реально выплачивать долг "Русал" сможет только при существенном улучшении конъюнктуры рынка алюминия. Пока же подразделения ОК просят своих поставщиков снизить на 30-50% цены по уже заключенным контрактам в обмен на гарантию оплаты поставок. Но производители оборудования не готовы на такие скидки и предпочитают требовать от "Русала" деньги через суд.
По материалам газеты "Коммерсантъ", службы новостей ВВС.