// КУБОК ВЫЗОВА
6 апреля уголовно-правовая служба министерства финансов Швейцарии заявила о начале нового следствия в отношении владельца группы "Ренова" Виктора Вексельберга и австрийских предпринимателей Ронни Печика и Георга Штумпфа. Они подозреваются в нарушении правил раскрытия информации при скупке акций машиностроительного концерна Sulzer в 2006-2007 годах. Следствие ведется в рамках уголовного права, но нарушение, в котором подозревают Вексельберга, квалифицировано как административное, так что максимальное наказание, которое ему грозит,— крупный штраф. Еще в 2007 году австрийская Everest Beteiligungs, созданная на паритетных началах "Реновой" и австрийской инвесткомпанией Victory Печика и Штумпфа, уведомила Sulzer, что ей принадлежат крупные пакеты акций концерна. Позднее "Ренова" стала владельцем 100% Everest и консолидировала 32,2% акций Sulzer. После первых заявлений Everest швейцарская служба надзора за финансовыми рынками (FINMA) начала расследование, подозревая, что в обход закона акции Sulzer скупались пакетами более 5%. Хотя по итогам расследования действия "Реновы" признаны законными, против Печика и Штумпфа завели отдельные дела. Но в марте 2009 года минфин Швейцарии, изучив доклад FINMA, вернулся к следственным действиям, включив в круг подозреваемых Вексельберга и решив, что "захват Sulzer" был проведен с помощью Everest, которой совместно владели три партнера. Теперь Виктор Вексельберг отвергает "утверждения, будто лично он или какой-либо другой представитель "Реновы" нарушил швейцарское или международное право". А 8 апреля на фоне расследования швейцарских властей "Ренова" одержала важную победу на общем собрании акционеров Sulzer, не допустив переизбрания на пост председателя правления главного противника Вексельберга в руководстве концерна Ульфа Берга, который намеревался использовать расследование как повод для лишения "Реновы" права голоса в руководстве Sulzer.
// ПОДКАТ
Шалва Чигиринский попал под запрет
7 апреля работающая в России нефтекомпания Sibir Energy (SE), чьи акции торгуются на Лондонской бирже, сообщила, что через суд намерена взыскать со своего акционера Шалвы Чигиринского $328 млн. Соответчиками по иску, поданному в Высокий суд Великобритании, выступают подконтрольная Чигиринскому компания Gradison Consultants, инвестиционный консультант Derbent Management Ltd и бывший гендиректор SE Генри Камерон. Шалва Чигиринский контролирует 23,5% акций SE, еще столько же у структур владельца группы "Меркурий" Игоря Кесаева, 18% — у правительства Москвы, остальные торгуются в Лондоне. Но после того как SE сообщила, что долг Чигиринского перед ней утроился, достигнув $325 млн, торги приостановлены. Осенью компания, выдав Чигиринскому аванс на $115 млн, помогла расплатиться с кредиторами, которым были заложены его акции SE. Еще $192 млн партнеру одолжил Игорь Кесаев, получив в залог его акции. Взамен SE должна была получить девелоперские активы Чигиринского. Однако затем, как подозревают в SE, Генри Камерон и Шалва Чигиринский стали манипулировать ценой акций компании, используя полученные деньги, и сделка была расторгнута. Теперь, по сообщению SE, Высокий суд запретил Чигиринскому продавать активы, если эти сделки приведут к уменьшению стоимости оставшегося у него имущества ниже $371 млн. Запрет действует по всему миру до окончания рассмотрения иска. При этом SE предупреждает, что ее требования могут вырасти до $400 млн. В результате Шалва Чигиринский может потерять бизнес и попасть под уголовное расследование.
// НЕСТАНДАРТНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
"Тройка Диалог" споткнулась о допэмиссию
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) приостановила эмиссию акций "Тройки Диалог" более чем на 1 млрд руб. "Причиной этого решения стало обнаружение в предоставленных компанией документах признаков недостоверной информации в части одобрения сделки, в совершении которой имеется заинтересованность",— заявила замглавы ФСФР Елена Курицына. В компании уточнили, что средства от допэмиссии планировалось направить на докапитализацию входящего в группу компаний банка "Тройка Диалог" (ранее — "Брокер"). Между тем у экспертов вызвал удивление тот факт, что компания, консультирующая участников рынка по выпуску ценных бумаг, второй раз за два года вынуждена откладывать собственную допэмиссию из-за нарушений в отчетности. В июне 2007 года ФСФР приостановила дополнительный выпуск акций инвесткомпании на 920 млн руб. В документах, переданных для регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, отсутствовали сведения о составе совета директоров, а также "не были указаны крупные сделки и сделки с заинтересованностью, совершенные в процессе размещения". Причины новых проблем "Тройки", до сих пор пользовавшейся доверием российского руководства и оказывающей инвестиционно-банковские услуги крупнейшим компаниям (в том числе и отнесенным к стратегическим), возможно, кроются в отсутствии у властей симпатии к планам развития компании. В начале марта было объявлено о сделке, в рамках которой "Тройка Диалог" планировала провести допэмиссию на 33% своего капитала в пользу Standard Bank Group. В обмен российская инвесткомпания должна была получить $200 млн и российскую "дочку" Standard Bank — Стандарт Банк. При этом банк "Тройка Диалог" был задействован в схеме ее объединения с южноафриканским Standard Bank. Однако в инвесткомпании уверяют, что задержка с допэмиссией не повлияет на ход сделки, которую стороны намеревались закрыть до конца мая.
// ФИНАЛЬНЫЙ СВИСТОК
"Систему-Галс" отдали за копейки
7 апреля АФК "Система" объявила о завершении первого этапа сделки по переуступке ВТБ контрольного пакета акций девелоперской компании "Система-Галс". Пакет обойдется банку дешевле 60 руб.— именно такую сумму ВТБ в совокупности заплатит АФК за 51% акций девелопера. В рамках первого этапа сделки ВТБ заплатил за 19,5% акций "Системы-Галс" 30 руб. После разрешения ФАС банк сможет в рамках call-опциона выкупить за 30 руб. еще 31,5% акций. В ВТБ пояснили, что "сумма сделки обусловлена рядом факторов, в том числе и наличием у "Системы-Галс" значительной задолженности перед банком". При капитализации девелопера на Лондонской бирже 7 апреля в $50,34 млн рыночная стоимость приобретаемого банком пакета составляет $25,17 млн. Переуступка ВТБ контроля над "Системой-Галс" позволит АФК сохранить блокпакеты предприятий башкирского ТЭКа, которые находятся в залоге у банка. После сделки с ВТБ у АФК останется 19,5% акций "Системы-Галс", еще свыше 19% находятся в свободном обращении. Общий объем девелоперского портфеля "Системы-Галс" превышает 500 тыс. кв. м. Среди объектов — более 20 бизнес-центров в Москве, региональные проекты в Сочи, Красноярске и Петербурге. В частности, сделка позволит ВТБ стать основным владельцем старейшего в Москве универмага "Детский мир" на Лубянке. Сейчас здание находится в собственности АФК "Система", но по инвестконтракту, подписанному между корпорацией и "Системой-Галс", после завершения реконструкции, которое ожидается в 2011 году, универмаг перейдет на баланс девелопера.
Цены эпохи кризиса
|
// СУДЕЙСКАЯ БРИГАДА
На "Связных" нашли управу
7 апреля арбитражный суд Москвы ввел в ЗАО "Связной", бывшей оптовой компании одноименной группы, внешнее управление на 18 месяцев. Об этом просила Федеральная налоговая служба (ФНС), которой принадлежит 56,39% голосов на собрании кредиторов компании. Рыночную стоимость имущества "Связного" временный внешний управляющий ЗАО Эдуард Ребгун оценил в 70 млн руб., пояснив, что компании принадлежит только 17 автотранспортных средств и 132 тыс. руб. на счетах. Дебиторскую задолженность, превышающую 1 млрд руб., управляющий оценил как безнадежную в отношении 80% долгов. Однако выяснилось, что ЗАО "Связной", еще в январе 2008 года подавшее заявление о банкротстве, теперь обещает до марта 2010 года выплатить налоговой службе 900 млн руб. примерно из 2 млрд руб. недоимки. Когда суд поинтересовался, из каких средств будут выплачиваться долги, представители ФНС объяснили, что в судебных актах по налоговому делу ЗАО "Связной" установлена его взаимозависимость со структурами группы "Связной". "Платежи могут быть из средств группы компаний",— предположили налоговики, несмотря на то что гендиректор ЗАО Андрей Возженинов взаимозависимость компаний на суде отрицал. Таким образом, первая попытка крупного холдинга ("Связной" является вторым по числу салонов сотовым ритейлером в РФ) переложить ответственность на свою структуру и обанкротить, чтобы избежать выплаты налоговых долгов, завершилась неудачей. Эксперты считают, что ЗАО пошло на соглашение с ФНС из опасения, что служба может взыскать всю сумму налоговых требований с группы, поскольку взаимозависимость "Связных" уже установил суд.
// ТОВАРИЩЕСКИЙ МАТЧ
Telenor и "Альфа-групп" готовятся к миру
На прошлой неделе стало известно, что совладельцы "Вымпелкома" и "Киевстара" норвежская Telenor и российская "Альфа-групп" ведут переговоры об урегулировании акционерного конфликта. "Альфа-групп" в лице Altimo предложила объединить "Вымпелком" (29,9% у Telenor, 44% у Altimo) и "Киевстар" (Telenor владеет 56,5%, "Альфа-групп" — 43,5%). По замыслу Altimo объединенная компания будет контролироваться на паритетных условиях, за исключением акций, которые обращаются на NYSE (24,3% "Вымпелкома"). Совет директоров будет формироваться следующим образом: по 40% мест в совете получат Telenor и Altimo, оставшиеся 20% мест достанутся независимым директорам, которые получат право избирать менеджмент компании. Telenor пока не дала ответа: норвежская компания готова вести переговоры, но требует за это прекращения судебного давления. Однако 3 апреля Telenor получила постановление о возбуждении исполнительного производства, в ходе которого пакет Telenor в "Вымпелкоме" может быть продан. Акции были арестованы судебными приставами 11 марта этого года после того, как Восьмой арбитражный апелляционный суд по иску офшорной компании Farimex постановил взыскать с Telenor $1,72 млрд в пользу "Вымпелкома". В такую сумму суд оценил убытки "Вымпелкома" от задержки его выхода на украинский рынок и покупку сотового оператора "Украинские радиосистемы", чему, утверждает Farimex, препятствовала Telenor. Telenor считает, что Farimex связана с "Альфа-групп" и действует в ее интересах. Farimex и "Альфа-групп" это отрицают. Однако, как считают эксперты, новая схема объединения может положить конец акционерному конфликту Telenor и Altimo: первая компания может избежать продажи своих акций в "Вымпелкоме", а вторая избавится от обременительных ограничений в развитии, наложенных федеральным судом Южного округа Нью-Йорка.
По материалам газеты "Коммерсантъ".