В середине января Сбербанк пошел на очередное снижение процентов по депозитам и, как показывает практика, его примеру, скорее всего, последуют и остальные. Поэтому у желающих положить деньги в банк под хороший процент времени остается все меньше.
Ставки банков по вкладам все больше стремятся к докризисному уровню. В начале относительно спокойного 2008 года ставка по рублевому депозиту на один год составляла в среднем 9-10% годовых. Уже с середины января 2010 года Сбербанк предлагает на аналогичный срок доходность, не превышающую 7,5%, а Райффайзенбанк — 7,4%. По сравнению со ставками, которые присутствовали в отдельных банках еще полгода назад, когда они зашкаливали за 20% годовых, нынешний уровень можно считать достаточно скромным.
Но пока еще не поздно открыть депозит в рублях под 16 и более процентов. Несмотря на рекомендации Банка России, установившего максимальный предел рублевых ставок коммерческих банков (сейчас это 13,91%), ставки выше этого значения не такая уж и редкость. Например, в Бинбанке ставки доходят до 14,8% годовых, а в банке "Траст" — до 15,45%. Также выше рекомендованного значения имеет ставки по вкладам в своей линейке практически любой банк за пределами топ-20. Однако заоблачных процентов, какие были еще полгода назад, уже никто не предлагает. Банков, обещающих доход по рублевому вкладу свыше 16% годовых, удалось найти всего четыре. Пальма первенства по размеру ставок принадлежит банку "Северный морской путь" — 17,5% годовых по вкладу "Доходный" за три года. При этом остальные условия депозита не самые привлекательные, минимальная сумма размещения составляет 10 млн руб., частичное снятие не предусмотрено, а проценты начисляются лишь в конце всего срока.
В Независимом строительном банке, Межтопэнергобанке и Славянском банке ставки доходят до 16,5% годовых. Впрочем, желающим получить такой процент стоит поторопиться — условия действительны только до конца января. Независимый строительный банк обещает 16,5% годовых за три года, при этом на вклад принимается от 15 тыс. руб. В Славянском банке аналогичный доход можно получить по годовому вкладу при размещении не менее 30 тыс. руб. Межтопэнергобанк начислит такие проценты при сумме вклада от 10 млн руб.
Около 16% годовых сейчас готовы платить по рублевым депозитам порядка десятка банков. Правда, минимальные суммы по таким вкладам чаще всего начинаются от 700 тыс. руб. Например, в банке "Народный кредит" и в "Ренессанс Капитале" такой доход обещают при сумме вклада от 1 млн руб. Правда, и здесь многие банки сообщают своим клиентам, что на эти вклады средства будут приниматься до конца января.
Согласно прогнозу Минэкономразвития, покупательная способность национальной валюты в 2010 году упадет на 7-7,5%. Для вкладчиков эти цифры означают, что минимальный предел доходности по годовым депозитам в рублях должен составлять никак не меньше предполагаемого уровня инфляции. Однако сейчас интересы вкладчика идут вразрез с тарифной политикой банков. "Снижение ставок по вкладам определяется множеством факторов, среди которых стабилизация экономической ситуации, конъюнктура рынка и ставка рефинансирования. Так, например, в течение 2009 года последняя была снижена на 4,25% (с 13% до 8,75%), по итогам года наблюдалась стабилизация финансовой ситуации, а банки активно начали снижать ставки в целях оптимизации стоимости привлечения ресурсов. Таким образом, в случае благоприятного развития финансового положения и рыночной конъюнктуры ставки по вкладам будут стремиться к докризисному уровню",— поясняет заместитель директора департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Лидия Каширина. "Можно ожидать, что процентные ставки по вкладам установятся на уровне конца 2007--начала 2008 года, а также будет иметь место тенденция к их дальнейшему снижению",— считает директор департамента продуктов и технологий Промсвязьбанка Татьяна Белозерова.
В целом банкиры предполагают, что в течение года ставки по рублевым депозитам могут потерять еще от 1,5% до 2,5%. "Пока видится перспектива снижения еще на 1,5-2 пункта. Сбербанк сделал такую корректировку уже в середине января, хотя и ранее предлагал самые низкие ставки по своим депозитам. Скорее всего, аналогичные изменения будут и по вкладам других банков. Дальнейшее предсказать сложно, все будет зависеть от динамики развития рынка, объемов кредитования бизнеса и населения",— рассказывает заместитель начальника управления розничных операций банка "Возрождение" Вячеслав Губкин. Примерно такую же коррекцию по ставкам на текущий год оценивает и начальник управления депозитов и сбережений Бинбанка Александр Ефремов: "Думаю, можно прогнозировать снижение ставок на 1,5-2,5 процентных пункта".
Коррекция ставок по валютным вкладам, как считают эксперты, будет не столь существенной. Да и ставки по депозитам в валюте уже зачастую ниже докризисного уровня. "На сегодняшний день ставки в валюте находятся на невысоком уровне, и прогнозируется лишь незначительное их понижение",— считает зампред правления банка "Уралсиб" Илья Филатов. "Ставки, скорее всего, будут корректироваться в сторону понижения в основном по депозитам в рублях",— соглашается с коллегой руководитель дирекции обслуживания физлиц Райффайзенбанка Андрей Степаненко.
Что касается остальных, некрупных игроков на рынке вкладов, традиционно предлагающих более высокие ставки, то вопрос стоимости привлекаемых денег для них явно стоит острее, чем у лидеров этого рынка. С задачей по привлечению средств вкладчиков такие банки справлялись за счет высоких процентных ставок.
Лидия Каширина: «Снижение ставок по вкладам определяется множеством факторов, среди которых стабилизация экономической ситуации, конъюнктура рынка и ставка рефинансирования»
Фото: Григорий Собченко, Коммерсантъ
И в общем-то такая тактика себя оправдывала. "В первом полугодии 70% новых вкладов в целом по системе было привлечено двадцатью банками, причем половина притока пришлась на десять некрупных банков, проводивших агрессивную процентную политику",— рассказал газете "Коммерсантъ" замглавы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников в конце декабря минувшего года. Действительно, "продать" свои деньги на максимально выгодных условиях для вкладчика всегда было первоочередной задачей, тем более что вопрос их сохранности с введением системы страхования вкладов стал скорее риторическим. С ноября 2008 года все вклады в пределах 700 тыс. рублей застрахованы государством, и единственное, чем рисковал вкладчик, размещая деньги в пределах этой суммы,— остаться без процентов.
Однако в гонку со ставками вмешался Банк России. Руководство ЦБ неоднократно говорило о слишком рискованной депозитной политике отдельных банков. По его мнению, разместить средства вкладчиков выгоднее, чем они привлекались, банкам с чрезмерно высокими ставками будет крайне рискованно. Другими словами, в агрессивной стратегии привлечения явно просматривалось, что ранее открывшим вклады клиентам проценты выплачивались бы за счет новых, а конечной инстанцией в итоге по обязательствам банка перед вкладчиками может стать Агентство по страхованию вкладов.
В конце октября ЦБ в письме призвал свои территориальные учреждения уделять повышенное внимание процентным рискам банка. "Наметившаяся тенденция к снижению инфляции должна иметь своим результатом снижение процентных ставок по активным операциям банков. В этих условиях сохранение некоторыми банками высоких процентных ставок по вкладам обусловливает повышенный процентный риск, реализация которого может повлечь неблагоприятные последствия для уровня доходов, капитала и в целом финансовой устойчивости таких банков",— отмечается в тексте документа.
Отправной точкой при назначении доходности рублевых депозитов, согласно письму, служит средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков, публикуемая Банком России каждые десять дней с июля прошлого года. Максимально допустимое отклонение от ставки не должно превышать 1,5%. По последним данным, за вторую декаду января такая ставка составила 12,41%. Таким образом, максимум, что может получить вкладчик на сегодняшний день по рублевому вкладу — 13,91% годовых. Если четко следовать указаниям, то не только процентная ставка должна находиться в рамках указанного размера, а весь возможный доход вкладчика, с учетом капитализации процентов.
Ответная реакция на действия регулятора не заставила себя долго ждать. Глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян обратился с просьбой к главе ЦБ Сергею Игнатьеву о пересмотре определения предельной ставки с учетом региональных особенностей. "По нашему мнению, рыночное ценообразование предполагает определение равновесной цены продукта, исходя из уровней спроса и предложения. В этом случае процентные ставки по вкладам на региональном уровне определяются с учетом конкурентной среды, в том числе в зависимости от количества в конкретном регионе кредитных организаций, осуществляющих привлечение денежных средств населения. Очевидно, что разница между "линейкой" вкладных продуктов, предлагаемых банками в регионах и, например, в Москве, где сосредоточено подавляющее большинство банков, осуществляющих привлечение денежных средств во вклады, будет формировать различный спрос у населения, из чего в итоге складывается различная равновесная цена продукта в виде средней процентной ставки по вкладам",— говорится в обращении.
Самим вкладчикам, желающим получить максимум эффекта от своих вложений, стоит помнить, что в прошлом году изменились особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов по вкладам. С начала 2009 года налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленных по рублевому вкладу, над процентами, рассчитанными, исходя из учетной ставки ЦБ, увеличенной на 5%. Таким образом, учитывая сегодняшнюю ставку рефинансирования (8,75%), максимальный необлагаемый доход по рублевому вкладу составляет 13,75%, а от каждого рубля, заработанного сверх этой планки, на руки вкладчик только получит 65 копеек. По валютным вкладам такая ставка осталась неизменной — 9% годовых. Впрочем, среди топ-20 по объемам привлеченных средств населения доходность валютных вкладов выше 9% пока есть лишь в банке "Траст", где ставки доходят до 11,25% в долларах и до 10,25% в евро.
Сейчас эксперты рекомендуют большую часть сбережений держать на рублевых депозитах, в пользу которых и более высокие процентные ставки, и невозможность спрогнозировать стоимость валюты к концу срока вклада. "При дальнейшем укрепления рубля вклады в национальной валюте наиболее предпочтительны для граждан, поскольку подавляющую часть расчетов они производят в рублях и существует меньший риск потери доходности в случае, если курс покупки иностранных валют снизится за время размещения вклада. Также нельзя не отметить и значительное превышение величины процентной ставки по вкладам в рублях над вкладами в валюте. В то же время диверсификация портфеля по разным валютам всегда снимает часть волнений, связанных с изменением курсов. Диверсификация подходит и клиентам, имеющим кредиты в долларах или евро, а также часто выезжающим за рубеж и производящим расчеты в иностранной валюте",— считает Татьяна Белозерова.
Как вариант диверсификации средств Александр Ефремов предлагает разнести валюты по нескольким счетам в рамках мультивалютного депозита: "Лучше открыть вклады в нескольких валютах или мультивалютный вклад. Это позволит диверсифицировать валютные риски, связанные с колебаниями курсов основных валют",— советует он.
По итогам 2009 года большинство вкладчиков, сделавших ставку на рубли, оказались в плюсе. Инфляция, составившая 8,8%, позволила не только сохранить свои сбережения, но и заработать. В январе 2009 года ставки по годовым рублевым депозитам в большинстве банков начинались, как минимум, от 9% годовых. Исключение составили разве что Сбербанк, Банк Москвы и Газпромбанк, где минимальные ставки составляли 8,25%, 8,1% и 7,25% соответственно. Правда, минимальная ставка Сбербанка тогда считалась на год и месяц.
Рублевая стоимость евро за год, прошедший с 1 января 2009 года, выросла на 4,9%. Таким образом, с учетом инфляции для обеспечения сохранности сбережений в евро ставка по вкладу в начале прошлого года должна была составить не менее 3,9% годовых. Ниже этой отметки год назад обещал выплатить, пожалуй, лишь Ситибанк, где ставки не превышали 1,6% годовых.
А вот основная масса вкладчиков, доверивших свои сбережения депозиту в долларах, остались в минусе. Курс этой валюты снизился в период с 1 января 2009 года по 1 января 2010 более чем на 1%. Чтобы отыграть инфляцию и падение курса доллара, ставка по вкладу должна была составить как минимум 9,8%. Ставки, превышающие это значение, на тот момент среди топ-20 банков по объему привлеченных средств обещали всего три банка: Собинбанк (до 11,5%), Бинбанк (до 11%) и Балтийский банк (до 10,1% годовых).