Как и предполагал “Ъ”, «Полиметалл» покидает Россию. Компания запустила сделку по обратному поглощению, что позволит ей получить полноценный листинг в Лондоне. Однако инвесторы не оценили этой инициативы — акции «Полиметалла» и за рубежом, и на российских биржах падают синхронно с бумагами других металлургов и вдвое быстрее снижения индекса.
«Полиметалл» приступил к смене российской регистрации на офшорную (“Ъ” рассказывал о возможности реализации такой схемы еще 29 октября 2010 года). Сегодня кипрская PMTL Holding объявила оферту акционерам «Полиметалла» на приобретение принадлежащих им акций и депозитарных расписок, говорится в ее сообщении. Бумаги российской компании будут меняться на акции Polymetal International, которая владеет 100% PMTL, в пропорции один к одному. Пока оферту одобрили только 51,1% акционеров, но чтобы сделка состоялась, ее должны акцептировать не менее 85% владельцев акций. Получено ли от них принципиальное согласие на сделку, неизвестно — в «Полиметалле» от комментариев отказались.
Если оферта будет одобрена необходимым числом голосов, не согласным на обмен акционерам будет сделана обязательная оферта по выкупу их доли в «Полиметалле». То есть речь может идти о выкупе 15% (около $1 млрд). Часть суммы может быть привлечена за счет размещения акций Polymetal International на $500 млн (как именно, не уточняется), которые будут направлены на приобретение PMTL акций российской компании. Всего в свободном обращении у «Полиметалла» находится 37,5% капитала.
Формально смена прописки делается для получения прямого листинга на Лондонской бирже (LSE). Согласно материалам, которые PMTL подавал в ФАС в октябре 2010 года (имеются в распоряжении “Ъ”), Polymetal International планирует IPO на сумму до $1 млрд на LSE и в форме депозитарных расписок — на биржах России. 18 августа по схожей схеме Россию окончательно покинул «Полюс Золото». Тем не менее инвесторы пока инициативу «Полиметалла» не оценили. К 15.00 мск акции компании в Лондоне подешевели на 7%, в России — на 5% на фоне снижения индекса ММВБ только на 3,7%. При этом синхронно параллельно падают акции российских сталелитейных компаний (в Лондоне и Москве), тогда как бумаги конкурента «Полиметалла» «Полюс Золота» движутся против рынка, почти не меняясь в цене.
