Весенние дни прошедшей недели пролили немного елея на раны многострадальных акционеров нефтяных компаний, а вот броуновское движение в сфере бумаг машиностроительных предприятий осталось без изменений — по-прежнему хаотичным. Инфляционных потерь удалось избежать только владельцам наличной валюты и банковским вкладчикам, причем только за месяц.
Словно испугавшись своего стремительного падения в течение месяца, акции АвтоВАЗа на минувшей неделе принялись восстанавливать утерянные позиции. Итогом недели явилось бесспорное лидерство акций Волжского автозавода в числе наиболее подорожавших за неделю бумаг: их стоимость увеличилась почти на 38 % с 17,2 до 23,7 тыс. руб. Таким образом, выигрыш владельцев бумаг АвтоВАЗа составил, если быть точными, 377 руб. и целых 80 копеек на тысячу рублей вложенных. Но, каких бы доходов не сулили акции таких крупнейших машиностроительных предприятий как КамАЗ, АвтоВАЗ, следует помнить, что рынок этих бумаг до сих пор остается достаточно непредсказуемым. По крайней мере, к такому выводу приходят аналитики агентства СКЕЙТ-ПРЕСС.
Отрадно, что момент, которого так долго ждали мы с вами, наконец-то настал: нефтяные акции идут вверх. По оценкам группы независимых экспертов агентства RBC, это относится к акциям большинства нефтяных предприятий, кроме "Томскнефти" и "Юганскнефтегаза". В последнее время лидируют "Коминефть" и "Пурнефтегаз". В случае "Коминефти" сказалось решение аннулировать дополнительную эмиссию. По всей видимости, следует ожидать дальнейшего роста котировок. А курс акций "Пурнефтегаза" еще занижен, так как эта компания не использует на все сто процентов потенциал крупных и уже разведанных месторождений нефти в Западной Сибири. Растут в цене и акции холдинга "ЛУКойл", среди которых наиболее популярны акции "ЛУКойл-Когалымнефтегаза". Так, по итогам недели был зафиксирован рост курса акций этого предприятия на 33,66 % с 60,7 до 81,2 тыс. руб. А те, кто провернул спекулятивную сделку с акциями "Когалымнефтегаза", к каждой вложенной тысяче получили на прошлой неделе по 336 руб. Очевидно, внимание к бумагам именно этой дочерней структуры холдинга связано с более выгодным, по сравнению с другими компаниями, коэффициентом конвертации акций когалымского предприятия в единую акцию "ЛУКойл-Холдинг".
Как мы и предполагали в прошлом номере журнала, информация об открытии комплекса международных систем связи на Дальнем Востоке подвигла брокеров пойти на очередное повышение курса акций "Ростелекома". Рост его бумаг на прошлой неделе составил уже 26,38 %. А его акционеры увеличили каждую вложенную тысячу на 263,8 руб.
На рынке банковских акций все изменения котировок находились под знаком приближающейся даты закрытия реестра. Так, например, в банке "Возрождение" реестр был закрыт 3 марта. В результате — снижение стоимости бумаг банка "Возрождение" с 36,5 до 30 тыс. руб. Каждая вложенная в них тысяча превратилась в 822 рубля. Стоило купить акции этого банка до 3 марта, как теперь можно было бы рассчитывать на дивиденды. Правда, об их размерах суждено узнать только через месяц.
Если проанализировать итоги последнего месяца, то здесь наиболее прибыльными были операции с ценными бумагами нефтегазовой отрасли. Среди них самый большой выигрыш принесла сделка с бумагами "ЛУКойла" — 456 руб. на тысячу вложенных (или 548 % годовых). Традиционно доходной оставалась и операция купли-продажи акций банка "Санкт-Петербург". Каждая тысяча рублей, вложенная в бумаги петербургского банка, принесла акционерам по 438 руб. (в годовом исчислении 526 %).
А вот в число наименее привлекательных для одно- и трехмесячных вложений в акции вошли опять-таки нефтяные компании, такие, как "Ноябрьскнефтегаз" и "Юганскнефтегаз". Так, за месяц на акциях "Ноябрьскнефтегаза" можно было потерять по 533 руб. из тысячи вложенных.
Но не стоит слишком уж горевать о неудачах, ведь с весенним потеплением начали оттаивать и инфляционные "заморозки". Уровень инфляции за последний месяц составил 11,01 %. Все это не могло не прибавить весеннего настроения держателям наличной валюты. За один месяц вложения в доллар США позволили уберечь 12 тыс. руб. с каждой сотни тысяч, т. е. на сегодняшний день чистая прибыль с учетом инфляционных потерь составила 1,08 тыс. руб. с каждых ста тысяч рублей. А что ждать нам от доллара в будущем?
Брокеры МТБ, торгующие валютными фьючерсными контрактами, предполагают, что курс доллара в апреле составит 5276 руб./$. Вложения в наличную валюту принесут около 14,2 % прибыли, другими словами, на каждой сотне тысяч рублей можно будет выиграть по 14,2 тысяч.
При условии, что вы прикупили валюту три месяца назад, можно говорить о вашем проигрыше. На наличном долларе за три месяца можно было заработать 40 тыс. руб. на каждую сотню тысяч рублей, но при этом инфляция составила 44,07 %. В результате такие вложения не смогли покрыть роста цен и снизили покупательную способность наших кошельков на 4,07 тыс. руб. от каждой содержащейся в них сотни тысяч. На середину июня, по прогнозам брокеров МТБ, дальнейший рост курса доллара принесет доход, равный 35,81 тыс. руб. на каждую сотню тысяч рублей при курсе 6277 руб./$. Остается лишь надеяться, что уровень инфляции к тому времени, ну, если не понизится, то хотя бы останется на прежнем уровне. Впрочем, и эта операция тогда принесет вам убыток в 8,26 тыс. руб. (Подумать только — целых 7 буханок хлеба!)
Владельцы одномесячных валютных депозитов смогли заработать по вкладам 12,56-12,81 тыс. руб. с каждой сотни тысяч, вложенных в Тверьуниверсалбанк и банк "Российский капитал" соответственно. С учетом инфляции вложения в банки так же, как и вложения в наличную валюту, принесли 1,55 тыс. руб. в Тверьуниверсалбанке и 1,8 тыс. руб. в банке "Российский капитал".
Прибыль от вложений в долларах на три месяца равнялась 42,12 тыс. руб. на каждые вложенные сто тысяч рублей в Сбербанке и 45,09 тыс. руб. на каждую сотню тысяч в Международном промышленном банке. Вкладчики Сбербанка, к сожалению, не смогли дотянуть до уровня инфляции: им не хватило 1,95 тыс. руб. на каждую сотню тысяч рублей. Совсем иной расклад у владельцев трехмесячных депозитов в Международном промышленном банке. Вклад в Межпромбанк не только перекрыл инфляцию, но и принес своим владельцам прибыль 1,05 тыс. руб. на каждые сто тысяч рублей. Таким образом, можно отметить следующую тенденцию: перекрыть инфляцию смогли только те трехмесячные вклады, по которым доход начислялся из расчета не менее 15 % годовых.
А вот какая картина сложилась с вкладами в отечественной валюте. По одномесячным рублевым вкладам на каждой вложенной сотне тысяч можно было заработать 8-9,58 тыс. руб. соответственно в Сбербанке и Оргбанке. Однако, эти вложения, словно по уже сложившейся традиции, не смогли выдержать напряженного темпа роста цен, и вкладчики понесли убытки (3,07 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей в Сбербанке и 1,43 тыс. руб. в Оргбанке).
От вложений на рублевые депозиты сроком на три месяца с капитализацией процентов можно получить прибыль от 29,24 тыс. руб. с каждой сотни тысяч в Автобанке до 37,27 тыс. руб. в банке "Арбатский". Правда, и таких доходов не достаточно, чтобы обогнать инфляцию. Деньги этой категории вкладчиков обесценились на 14,83-6,8 тыс. руб. с каждой сотни тысяч депонированных.
Владельцы государственных облигаций, приобретенных через Оргбанк, например, ГКО годового 1-го выпуска, получили 19,93 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей, а с учетом инфляции — 8,92 тыс. руб. По 3-х месячным ГКО доход был гораздо ниже и не смог покрыть инфляционных потерь. Например, 3-х месячный 27-й выпуск ГКО принес за один месяц 8,56 тыс. руб. на каждую сотню тысяч вложенных, а 25-й выпуск всего 6,92 тыс. руб. Итак, потери с учетом инфляции от вложений в эти облигации составили 2,45-4,09 тыс. руб. с каждых ста тысяч рублей. Видимо, сказалась близость погашения этих выпусков ГКО (как правило, в такой момент доходность спекулятивных операций с гособлигациями снижается).
Расширяется список банков и компаний, которые предлагают частным инвесторам поиграть на ГКО. Внимание к государственным облигациям, как к одному из самых высокодоходных финансовых инструментов, проявил Часпромбанк. Но здесь вам не предложат отдать деньги в траст, как в банке "Югорский", и не будут выступать посредником между вами и Минфином, как это делает Оргбанк. Вы просто размещаете здесь 1 млн руб. на полгода под 170 % годовых, а банк уже на внесенные вами средства согласно договору приобретет ГКО. Причем, первые выплаты процентов по такому вкладу вы получите уже через три месяца. А оставшуюся часть прибыли вместе с вкладом будет выдана в конце срока. В общей сложности при таком вложении за полгода можно заработать с одного миллиона рублей (такова минимальная сумма вклада) 850 тыс. Но, так как рынок ГКО за срок договора может претерпеть изменения, то банк оставляет за собой право в одностороннем порядке изменить процентную ставку как в сторону повышения, так и в сторону понижения (заметьте, не обосновывая при этом причин такого решения). Если вас не устраивает новая процентная ставка, вы должны уведомить об этом банк письменным заявлением. А если по каким-либо причинам вам срочно понадобились деньги, тогда банк выплатит доход по ставке 50 % годовых за фактический срок хранения денег в банке, как по вкладу "до востребования".
До 9 мая в Часпромбанке же к 50-летию Победы открыт целевой срочный вклад для ветеранов Великой Отечественной. Минимальная сумма по вкладу определена в 50 тыс. руб., максимальная — 5 млн. Договор составляется на 100 дней. За этот срок ваша сумма увеличится в 1,5 раза.
Что же касается вложений, рассчитанных на любую категорию населения, то инвестиционный дом "РосичЪ", как обещает реклама, с "полной ясностью намерений" предлагает вам разместить накопленное не куда-нибудь, а в переработку красной икры. Видимо, по мнению руководства компании, именно этого продукта питания остро не хватает населению страны. Привлекая ваши денежки под вексель, компания гарантирует вам за месяц доход из расчета 36 % годовых — 3 % в месяц. При минимальной сумме $ 50 ваш доход за один месяц составит $ 2, что в пересчете по текущему курсу на рубли (9,2 тыс. руб.) обеспечит вам покупку аж 50 грамм зернистой красной икры (и то без учета 12 % подоходного налога — что поделать, но с доходов по векселям его надо платить). Вложив на месяц свыше $ 500, например $ 501, возможно заработать $ 20, исходя из ставки в 48 % годовых, т. е. 4 % в месяц. Такое вложение обеспечит вам покупку уже 4-х стограммовых баночек зернистой. Теперь осталось ждать, когда рыба пойдет на нерест.
Состоялся очередной 21-й депозитный аукцион Оргбанка, участники которого — любители риска и азарта — явно не прогадали. Счастливчикам удалось разместить свои рубли на депозит сроком один месяц под 138,2 % годовых. Результат просто неожидан: деньги, размещенные через аукцион, принесут доход (без учета инфляции) 11,52 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей. Для сравнения: в других банках за такой же срок начисляется от 100 до 114 % годовых, как, например, в банках "Оптимум" и "Еврокосмос" соответственно (или 8,33-9,5 тыс. руб. на каждую вложенную сотню тысяч). При размещении рублевых средств на три месяца средняя процентная ставка составила 133,8 % годовых, что позволит заработать 33,45 тыс. руб. на каждые сто тысяч. А вот в банке "Арбатский" (из числа наиболее щедрых) за три месяца без учета капитализации процентов можно заработать 34 тыс. руб. на каждую сотню тысяч вложенных (136 % годовых). По валютным лотам в Оргбанке средняя ставка размещения составила 10,6 % годовых. При таких условиях выигрыш с каждой тысячи долларов составит за три месяца $ 26,5.
И что только в наше время не становится предметом торговли? Да то же время. На Центральной Российской Универсальной бирже выставляются на продажу форвардные контракты на рекламное время в передачах телеканала CNN International. Вот когда вспоминается истина, что время — деньги. Контракты предлагает "Телекомпания 24-й канал", обеспечивающая круглосуточное вещание передач телеканала CNN на русском языке. Форвардный контракт состоит из 21 минуты рекламного времени, распределяемого на неделю, а его стоимость — $ 2100 (причем цена контракта стартовала с $ 1470). Контракт, как и ценную бумагу, можно покупать и продавать. Естественно, что доходность вашей операции будет зависеть только от вашей способности продать такой нестандартный товар заинтересованным лицам и фирмам. Если же вам не удалось перепродать контракт, готовьте смокинг. Вашу минуту молчания по безвременно почившим деньгам разделят все, кому суждено смотреть в России CNN. Итак, рекламная пауза.
------------------------------------------------------
За неделю:
Вырвались вперед
Акционеры АвтоВАЗа взяли реванш. Их акции подорожали почти на 38 %.
Наконец-то, нефтяные акции пошли вверх.
Продолжают рост и бумаги "Ростелекома" — их владельцы разбогатели еще на 26,38 %.
Отстали:
Закрылся реестр банка "Возрождение": акции падают.
Подробности
Инфляции противостояли купленные месяц назад наличные доллары и валютные вклады на тот же срок. А вот среди ГКО на этот раз отличились только бумаги годичного срока
Банки вводят льготные депозиты для ветеранов Великой Отечественной.
Сыграть теперь можно и на времени. Эфирном. "Телекомпания 24-й канал" предлагает форвардные контракты на рекламное время.
------------------------------------------------------
НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА, ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА