За прошедшую неделю наши игроки сделали потрясающее открытие: предъявительские ценные бумаги практически сходят со сцены фондового рынка. Решивший подзаработать на них МАКСИМ ДАНИЛИН отправился на РТСБ. Да, ушли, ушли в прошлое те времена, когда частный инвестор мог вволю спекулировать "игрушечными" акциями. Рынок приобретает цивилизованные формы и потихонечку выпихивает частников со своих подмостков...
Что Максим Данилин получает от Михаила Кораблева
| Трехмесячные ГКО 33-й серии | 797 тыс. руб. |
| Остаток от операций с ГКО | 29 284 руб. |
| Акции | |
| Торибанк | 35 акций по 7 000 руб. |
| "Медиа Механикс Капитал" | 4 акции по $ 10.00 |
| Банк "Менатеп" | 100 акций по $ 1,20 |
| Вклад в фонд ВВЗ | 5 долей по 149 900 |
| Опционы | |
| Европейский call на 150 акций КамАЗа | 150 тыс. руб. |
| Американский call на 40 акций АО "Родити" | 73 800 руб. |
| Договор опциона АО "Крейт" | $ 100 |
| Рублевый резерв | 299 400 руб. |
| Валютный резерв | $ 6 |
| ИТОГО | 4 673 586 руб. |
Есть и у меня любимая присказка — "When Tough gets going, going gets tough". То есть когда приходит крутой парень, всем становится не по себе. Следовало бы устроить Мишке Кораблеву это самое tough. Знаток советской литературы, он бы еще процитировал "Шумел сурово брянский лес...". Его жалкие потуги манипулировать ГКО продемонстрировали всем — слабакам на фондовом рынке не место. Вспомните: неделю назад ГКО повели себя как взбесившийся мустанг — сначала несколько прыжков на задних ногах, потом — резкий бросок вперед.
Незадачливый ездок в таких случаях обязательно перелетит через голову лошади к копытам. Именно это и произошло с Кораблевым. Когда, вы думаете этот комбинатор (его самая любимая комбинация — бешеное самомнение, нерешительность и главное — дубовость расчетов) решает продавать наши гособлигации 31-й серии? Еще не догадались? Ну конечно, в самый провальный для ГКО день — в четверг. Ну натурально, мы потеряли на этом 30 штук, о чем в своем жизнеописании этот классик соцреализма скромно умалчивает.
Конечно, 30 тысяч — видимо, не деньги для друзей дяди Степы. Как писал другой социалистический писатель, удачливый любовник жены Ежова Исаак Бабель, "мать в революции — эпизод". Потерянные нами деньги — это эпизод по сравнению с потерями Мишкиного компаньона. Видел я намедни их обоих в баре. Кораблев жалко разводил ручками, а его приятель что-то возбужденно вещал — выражение лица у него при это было совершенно нецензурное. Интересно, подумал я, на какую сумму "попал" этот лесник? Хорошо еще, если те деньги, которые потерял Кораблев, он нам не выставит как неустойку.
А ведь были, были такие ценные бумаги, купив которые, можно было "сделать" процентов сто всего за неделю. О чем это? Для тех, над кем не властен склероз — о билетах МММ, ясное дело. И не думайте, что я не понимаю, как можно "попасть" на них. Знаю прекрасно. Но ведь в начале марта спекуляции на них приносили во-о-о-т такой доход. Потом опять раздалось жизнерадостное звяканье накрывшего лавочку таза: состояние открытости для пунктов компании на три буквы довольно кратковременно. Однако замки на дверях МММ никогда не мешали брокерам на РТСБ спекулировать ее бумагами.
Дай, думаю, посмотрю — вылез ли кто-нибудь из-под таза, и как там под тазом дела. Направляюсь именно на РТСБ в здание Почтамта. Понятно, что не только билеты МММ интересуют меня.
Вообще неплохо выяснить, стоит ли пользоваться услугами биржи таким игрокам, как я. А вдруг удастся поиграть на чем-нибудь? Мне так кажется, что биржевая торговля имеет несомненные преимущества перед внебиржевым рынком. Все сделки заключаются только с "живым" товаром.
Здание дореволюционной постройки вроде все такое же, но чего-то не хватает. Ага, куда-то исчезла жужжащая тусовка уличных торговцев акциями. Да, теряет все-таки российский фондовый рынок свой туземный колорит. А жаль...
Подхожу к месту, где раньше была касса входных билетов. Опять изменения. Теперь вместо билетерш стоит электронный турникет. И вход, объясняет мне security, по столь же электронным карточкам. Вот тебе раз, подумал я. А вот тебе два, — сказал охранник, — это новая система торгов такая. Причем тут система торгов? — недоумеваю я.
Не покидать же биржу с пустыми руками только из-за недостаточной просвещенности охраны. Мой бывший однокурсник Мишка Громов работает на РТСБ (где только мои однокурсники не работают). Личность, надо сказать, легендарная. Чем только он не торговал: колготками, компьютерами и даже (по его словам) самолетами. Впрочем, насколько я знаю, в последнее время дальше билетов МММ его интересы не заходили. По-моему, он тусовался на бирже в основном из любви к искусству. Ведь основной принцип его игры — вчерашний выигрыш должен быть строго равен сегодняшнему проигрышу.
Звоню ему — и через несколько минут он выходит мне навстречу с довольной физиономией. Теперь мне плевать на электрический турникет. Прохожу в торговый зал, который настолько преобразился, что я не удерживаюсь от банальной параллели с гадким утенком. По обилию компьютеров и оргтехники появилось даже некоторое сходство с западными торговыми площадками. Мне становится понятно, что какой-то wind of change продул биржу.
"С какой радости уборка и смена мебели?" — спрашиваю я Мишу. Миша неожиданно выступает в роли лектора общества "Знание". Нового в его рассказе для меня было только то, что общепризнанная в мировой практике система получила, наконец, признание и на РТСБ. Оказывается, на бирже действительно происходят крупные перестановки, и не только мебели.
Первая "радость" для меня — торги будут теперь исключительно закрытыми. Система "купил билет — торгуй сколько влезет" отжила свое.
Теперь участвовать в торгах будут только лицензированные инвестиционные компании, банки, а также универсальные брокеры (те, кто сдал экзамен). Сделки отныне будут заключаться по электронной системе через недавно открытый депозитарий (место, где складируются ценные бумаги) и расчетно-клиринговый центр (куда мешками сносятся деньги).
Пока что торги будут проводится только по сделкам с полным покрытием. Это означает, что продать можно лишь столько акций, сколько есть на счету-депо. И купить на сумму, не превышающую счет в клиринговом центре.
А настанут времена, вещает Мишка, когда для сделок можно будет иметь лишь, скажем, пятую часть необходимых средств (или ценных бумаг), остальные — в кредит. Однако тут риск будет как при валютном дилинге, даже больше. Жили плохо, но, к счастью, недолго. Мне такой риск не грозит — я ведь нелицензированный.
Еще одна деталь, — подсекает меня товарищ напоследок, — для участия в торгах надо купить одну акцию биржи, кроме того, заплатить в год $ 20 000 за АРМ (автоматизированное рабочее место), да еще просто пустяк — внести $ 4 000 в качестве залога в страховой фонд. Таких взносов я не потяну — а кто потянет? Ну что, шансов поторговать никаких, что ли? У меня, у которого в портфеле всего на "штуку" наберется? Ты, снисходительно объясняет Миша, можешь работать через меня как универсального брокера или через любого другого участника биржи.
Так вот почему у него была такая довольная рожа. Он уже решил, что я ему денежки принес. Но я не Маша Безвинная, чтобы верить на слово, пусть даже и знакомым. Интересно, как это оформляется юридически? "Откроем тебе субсчет-депо, и — вперед, играй сколько влезет". Соглашаюсь — ведь парень хоть и любит приврать (а кто этого не любит), но, в принципе, не помню, чтобы он кого-нибудь кинул. Однако, как выясняется, пока проводятся только пробные торги. То есть, и товар, и деньги — фиктивные. Это как мы на даче в монополию играли, что ли? — Exactly.
Что ж, отложим идею поучаствовать в биржевых торгах до лучших времен, тем более немецкие марки — счастливое приобретение Кораблева — и так неплохо в портфеле легли.
А вот поза, в которой улеглись наши ГКО, меня совсем не удовлетворяет. Сейчас короткие ГКО уже никому не нужны. Ум покупателей трехмесячных бумаг столь же короток, как и срок этих самых бумаг до погашения. Ведь самое мощное замедление инфляции ожидается именно на конец года. А чтобы дождаться тех времен, когда доллар зафиксируют, и 100% годовых в рублях превратятся в те же 100% годовых, но уже в валюте, надо разжиться хотя бы шестимесячными бумагами.
А посему в банк летит по факсу моя заявка на продажу половины всех наших облигаций 33-й серии. Не хочу ломать себе голову над определением цены исполнения, поэтому заявка моя нелимитированная. То есть реализовывать мои ГКО будут по текущей цене.
Итог этой операции — продажа по цене 83,90% от номинала, что приносит 397 тысяч рублей чистой выручки. А покупать я решаю годовые ГКО 1-й серии. Ведь погашать их будут только 25 октября. Это, конечно, не самый конец года, но более долгоживущих бумаг на рынке пока не предлагается.
Итак, на средства, вырученные от продажи трехмесячных, покупаю годовые бумаги по цене 63,37 тыс. руб. Для нас это означает доходность 91,6 процента годовых.
Несмотря на то, что с РТСБ вышел облом, повод для самовосхваления на этой неделе все-таки есть. Прибыль — вот что всегда настраивает на позитив. Ведь 92 тыс. руб. (+1,9%) за неделю получить нам удалось. 33-я серия ГКО подросла аж на 5,2%, что и дало возможность обогнать доллар на 1,9% ($ 8).
Что Максим Данилин передает Маше Безвинной
| Трехмесячные ГКО 33-й серии | 439 тыс. руб. |
| Годовые ГКО 1-й серии | 392 тыс. руб. |
| Остаток от операций с ГКО | 34 тыс.руб. |
| Акции | |
| Торибанк | 35 акций по 7 000 руб. |
| "Медиа Механикс Капитал" | 4 акции по $ 10.00 |
| Банк "Менатеп" | 100 акций по $ 1,20 |
| Вклад в фонд ВВЗ | 5 долей по 152 600 руб. |
| Опционы | |
| Европейский call на 150 акций КамАЗа | 150 тыс. руб. |
| Американский call на 40 акций АО "Родити" | 73 800 руб. |
| Договор опциона АО "Крейт" | $ 100 |
| Рублевый резерв | 299 400 руб. |
| Валютный резерв | $ 6 |
| ИТОГО | руб.(+92 136 руб.)(+$ 8) |