(Фондовый рынок. Спектральный анализ глазами одного из субъектов)
Лозунг защиты обманутых вкладчиков накануне выборов овладевает массами. Вот и президент финансовой группы "Хопер" Лев Константинов на минувшей неделе выступил с предвыборной программой, замахнувшись на решение проблем вкладчиков всех российских компаний. Ну что ж, у г-на Константинова есть шанс начать со своих собственных клиентов.
Обманутые будут строго отбирать обманувших
27 сентября на специальной пресс-конференции Лев Константинов заявил о начале борьбы за парламентское кресло.
"На какие средства?" — поинтересовались журналисты.
"В свое время мы помогали церкви, страждущим и больным... А так всю избирательную компанию проводят акционеры", — поведал г-н Константинов.
Далее он обвинил государство в неспособности защитить миллионы вкладчиков. И выразил желание создать Комитет по регулированию рынка частных инвестиций. Его работу планируется вести в двух направлениях: по возврату вкладов и по организации рынка. Подход к компаниям будет дифференцированным. Константинов даже поделил их на три группы: красную, желтую и зеленую. В первую попадут чисто мошеннические фирмы с уголовным прошлым. Во вторую — организации, которые имеют некоторые активы, но не могут ими как следует управлять. К третьей докладчик отнес те организации, которые хоть как-то продолжают выплаты.
Как это ни странно, но "хопров" Лев Константинов причислил к "зеленой" группе. И даже пообещал начать выплаты вкладчикам. Правда, без индексации. Наиболее сильной частью проектов "Хопра", по заявлению президента, является Гостиный Двор в Санкт-Петербурге. В него было вложено 120 тысяч ваучеров. Г-н Константинов уверен, что, если "Хопру" удастся заполучить контрольный пакет акций, то в карман вкладчиков будет капать ежемесячно 4 млрд руб. Именно такую прибыль приносит Гостиный Двор.
Для справки: в первых числах июня в Санкт-Петербурге состоялся инвестиционный конкурс по продаже акций Гостиного двора. Его победителем стала компания "Виктория", которая в итоге и получила контрольный пакет акций. Ее учредителями являются, в частности, сам Гостиный Двор и банк "Викинг".
На вопрос одного из корреспондентов: "А есть ли у Вас родственники в Израиле и недвижимость за рубежом?" Лев Константинов отметил:
— У меня есть могила дедушки в Венгрии и сеть магазинов в Финляндии. А насчет Израиля...В свое время в Великобритании я бывал намного чаще.
— Какое у вас образование?
— Я все посдавал в Волгоградском университете, нужно только заехать за дипломом.
— Ваши увлечения?
— Работа, работа, работа... Но зимой в проруби иногда купаюсь.
Константин Боровой тоже продолжает предвыборную кампанию. Во второй половине октября он собирается инициировать 160 процессов над компаниями-должниками.
А для начала им будут разосланы письма с предложениями начать выплаты добровольно. "Пока это — протянутая рука. Через две недели это будет ультиматумом", — пригрозил в телефонном разговоре г-н Боровой.
И снова о "Чаре". На состоявшейся 27 сентября пресс-конференции председатель Инвестпромбанка Леонид Розенблюм (автор одной из программ по спасению банка) заметил, что объявление о начале выплат призвано создать шумиху вокруг "Чары". По его мнению, банк снова закроется, как только минимальное количество вкладчиков получит деньги. Все остальные начнут митинговать у дверей ЦБ, требуя выплат из фонда обязательного резервирования. Его, возможно, отдадут. Чего только и дожидаются нынешние руководители "Чары".
Почувствовав, что избирательные страсти накаляются, съезд обманутых вкладчиков 4 октября утвердит принципиально новое объединение. Оно-то и обсудит условия, на которых представители различных партий смогут заручиться их поддержкой на предстоящих выборах. Отбор предполагается вести крайне жесткий.
Гознак не успевает печатать облигации
Облигации государственного сберегательного займа (ОСЗ), выпущенные Минфином специально для частных вкладчиков, наконец-то поступили в свободную продажу. На прошлой неделе их начали распространять Столичный банкъ Сбережений и банк "Российский кредит". У остальных банков, выигравших конкурс на распространение облигаций, возникли технические трудности.
Оказывается, у большинства из них контракты на покупку облигаций проплачены, но нет самих облигаций. Они поступят из Гознака только в первых числах октября.
Соответственно, никто кроме СБС и "Российского кредита", не определил условий распространения облигаций. А в СБС на 29 сентября стоимость облигаций составляла 101 % от номинала, в "Российском кредите" — 102 %. Номинал — 100 тысяч и 500 тысяч соответственно.
В ценах всех опередил Сбербанк, представители которого заявили, что продавать облигации Госзайма будут по 105%-106 % от номинала.
Это, конечно, несколько скорректирует обещание Минфина заплатить 102,72 % за первый квартал. У клиентов Сбербанка останется соответственно 91,25%-93,07 % годовых, а купившие в СБС могут рассчитывать на 100,71 % годовых. Хотите поторговаться — примите к сведению информацию о том, что 2 октября на Российской бирже начинаются аукционы ОСЗ.
Но операции с ОСЗ, как говорится — дело будущего (хотя и недалекого). Не лучше ли подсчитать реально полученные доходы? По валютным и рублевым вкладам.
Результаты одномесячных вложений говорят исключительно в пользу рублей. Доверив свои деньги Автобанку, вкладчики получили наилучший (из возможных) результат — 5,41 тыс. руб. на каждую сотню тысяч.
С поправкой на инфляцию (3,72 %) их чистая прибыль составила 1,96 тыс. на каждые сто тысяч.
Валютные вклады на месяц номинально принесли прибыль, но дохода оказалось недостаточно для покрытия инфляции. Самый большой доход по валюте получили вкладчики Русского Продовольственного банка, где каждая сотня тысяч рублей принесла по 2,21 тыс. руб. Но рост цен уменьшил доход до убытков — 1,51 тыс. руб. на каждую сотню тысяч.
Соотношение сил по вложениям на три месяца один к одному напоминает ситуацию с вкладами на месяц: рубли выглядят более привлекательно и доход по ним превосходит инфляционные потери. В СБС каждая сотня тысяч рублей на вкладе с капитализацией процентов принесла по 24,22 тыс. руб. Причем, даже рост уровня цен за последние три месяца, урезавший из каждой сотни тысяч по 13,98 тыс. руб., не помешал клиентам СБС пополнить кошелек на 10,24 тыс. руб.
Валютные вклады за три месяца принесли своим владельцам прибыль, но, увы, столь незначительную, что вмешательство инфляции обернулось для них убытками. Например, в банке "Российский капитал" каждая сотня тысяч рублей дала 3,29 тыс. руб., но с учетом роста цен вкладчики потеряли 10,68 тыс. руб. с каждой сотни тысяч.
Если прогнозы брокеров, предполагающих, что к октябрю курс доллара достигнет 4544 руб./$, а к декабрю возрастет до отметки 4678 руб./$, оправдаются, то вклады как на один, так и на три месяца делать выгоднее в рублях.
Кстати говоря, на деятельность банков прогнозы оказывают значительное влияние. Так, в преддверии традиционного осеннего подъема цен на недвижимость банки начинают активнее кредитовать под залог квартир. В столичном Континент-банке было решено, что на кредитовании под залог недвижимости в этом сезоне будут специализироваться сразу два территориальных управления — Манежное и Замоскворецкое.
В них (только под залог приватизированных московских квартир) кредиты предоставляются под ставку 29%-36 % сроком до 1,5 лет.
"Бабаевцы" против "недружественного поглощения"
Тех, кто на минувшей неделе решился поиграть на фондовом рынке, ждало разочарование: котировки акций в большинстве своем либо топтались на месте, либо снижались.
Подорожание некоторых акций было столь незначительным, что выиграть на них было невозможно. Так, например, средний курс бумаг Братского алюминиевого завода немного поднялся, но реально купля-продажа принесла убыток в 161 руб. на вложенную тысячу.
Брокеры отмечают, что акции предприятий цветной металлургии застыли на мертвой точке. Относительно благополучными выглядят, пожалуй, только бумаги "Норильского Никеля". Однако аналитики Europa Management Invest советуют воздержаться и от их покупки: к концу года ожидается падение производства никеля.
Может быть, утешением для акционеров металлургического предприятия станет тот факт, что они не стали абсолютными рекордсменами по размеру проигрыша. Ведь самый большой урон понесли владельцы бумаг КамАЗа — 320 руб. на тысячу вложенных рублей.
Не лучшие времена наступили и для АвтоВАЗа. На прошедшей конференции трудового коллектива президент компании Владимир Каданников оценил положение предприятия как критическое. Заводы-поставщики в сентябре вновь подняли цены на комплектующие узлы и детали на 5 %, что требует адекватных мер со стороны автозавода.
Однако, по словам президента АО, рост отпускных цен на автомобили ВАЗ, по всей вероятности, приведет к затовариванию предприятия, что негативно скажется на финансовых показателях. О том, что опасения руководства завода на сей раз очень серьезны, свидетельствует решение конференции о дополнительных льготах дилерам АвтоВАЗа.
На конференции также сообщалось, что АвтоВАЗ ведет переговоры с одним из крупных западных банков о получении большого валютного кредита, однако, ни название банка, ни размеры этого кредита не разглашаются.
Озабоченность проявляет и дирекция кондитерской фабрики "Бабаевское". Дело в том, что фирма "Сервис-Технология" решила последовать примеру "Менатепа", претендовавшего на покупку акций "Красного Октября", и предприняла попытку скупить контрольный пакет АО "Бабаевское". В отличие от "Менатепа", "Сервис-Технология" публично о своих намерениях не заявляла.
Между тем 28 сентября состоялось чрезвычайное собрание совета директоров фабрики "Бабаевское". На нем было принято решение разработать программу защиты "от недружественного поглощения". Разработка и воплощение программы возложена на финансового консультанта АО — "Пионер Секьюритиз".
За неделю:
Вырвались вперед
Рублевые вложения опережают и инфляцию, и валютные вклады
Отстали
На акциях КамАЗа можно было потерять до 320 руб. на вложенную тысячу
Валютные депозиты не спасают наши деньги от инфляции
Акции предприятий цветной металлургии по-прежнему в застое
Подробности
Поступили в продажу облигации государственного сберегательного займа
Лев Константинов разделил все компании, работающие с частными вкладами, на красные, желтые и зеленые
Г-н Розенблюм заявил, что начало выплат банка "Чара" — просто очередная шумиха
Лилия ШАРАФЕЕВА, Наталия ВЛАДИМИРОВА