Муса Бажаев расширяет круг потенциальных партнеров для освоения красноярских полиметаллических месторождений Черногорское и Норильск-1, которое в целом оценивается в сумму около $4 млрд. ВТБ может стать миноритарным акционером двух проектных компаний «Русской платины», стартовав с вхождения в капитал и организации финансирования для Черногорской ГРК (инвестиции — $1,2 млрд). В проектах могут появиться и другие соинвесторы, но контроль должен остаться за «Русской платиной».
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
«Русская платина» Мусы Бажаева и ВТБ подписали меморандум о стратегическом партнерстве по развитию полиметаллических активов — Черногорского месторождения и южной части месторождения Норильск-1 (оба в Красноярском крае). Лицензиями на них владеет «Русская платина». Группа ВТБ сможет приобрести долю «в проектной компании» и выступит финансовым консультантом «Русской платины» по привлечению международных инвесторов, говорится в сообщении сторон. Соглашение также предполагает взаимодействие по привлечению проектного финансирования на развитие месторождений от группы ВТБ и других финансовых организаций.
Первый зампред правления ВТБ Юрий Соловьев рассказал, что группа может получить до 20% в проектах «Русской платины», «акционерное финансирование составит существенно выше $1 млрд, а заемное — в несколько раз больше». Финансирование может начаться уже в 2017 году, говорит банкир, добавляя, что могут быть использованы разные инструменты: двусторонние и синдицированные кредиты, инфраструктурные облигации. Инвестиции в проекты ранее оценивались в $4 млрд. «Но возможен некоторый upside»,— уточнил господин Соловьев.
Запасы Черногорского месторождения — 143 млн тонн руды с 1,33 млн тонн меди, никеля и кобальта и 44,8 млн унций платиноидов. Запасы южной части Норильска-1 — 851,3 тыс. тонн никеля, 1,2 млн тонн меди, 35,9 тыс. тонн кобальта, есть платиноиды и золото. Черногорскую ГРК «Русская платина» купила в 2011 году у «Интергео» ОНЭКСИМа, лицензию на южную часть Норильска-1 получила в 2013 году.
По словам главы ВТБ Андрея Костина, приводящимся в сообщении, участие группы в проекте — «привлекательная финансовая инвестиция в долгосрочной перспективе». Это будет один из наиболее рентабельных проектов в отрасли благодаря низкой себестоимости добычи и стабильному спросу на металлы платиновой группы, уверен он. «Мы уже наблюдаем интерес со стороны крупных российских и международных инвесторов»,— цитирует банк господина Костина.
С 2011 года стратегическим партнером «Русской платины» по этим проектам был Газпромбанк, но, как рассказывали источники “Ъ”, из-за санкций банк не мог привлекать дешевое западное финансирование, а условия, на которых он был готов кредитовать, не устраивали компанию. В ноябре 2015 года «Русская платина» подписала меморандум о кредитовании с ВЭБом (до $1,2 млрд), с которым компания также была готова поделиться долями в проектах. Но со сменой главы госкорпорации (Владимира Дмитриева сменил Сергей Горьков.— “Ъ”) процесс замедлился, рассказывал в октябре Муса Бажаев, добавляя, что переговоры о финансировании разработки месторождений ведутся как с банками (ВЭБ, ВТБ, Сбербанк), так и с арабскими и китайскими инвесторами и РФПИ.
«Сначала доработаем с ВТБ, а затем уже будем вести диалог с другими партнерами: ВЭБом, Сбербанком, РФПИ»,— рассказал сегодня журналистам господин Бажаев. «Контроль никто не просит, думаю, что сохраним его за собой, главное — запустить проект вовремя и с правильными финансовыми партнерами»,— добавил он. Предполагается сотрудничество с различными банками и инвесторами, в том числе азиатскими, подтверждает Юрий Соловьев. Представитель «Русской платины» ранее уточнил: если стороны сочтут, что логично развивать проекты поэтапно, а не комбинированно (что предполагается для вовлечения более богатой руды Норильска-1), то первым должно начаться освоение Черногорки, которое оценивается в $1,2 млрд. В дальнейшем ВТБ может получить долю и в Таймырской ГМК, которая должна развивать Норильск-1, добавляют в «Русской платине».
«Пока проект двигается в рамках поочередного запуска, но будем рассматривать Таймырскую ГМК позже»,— подтверждает Юрий Соловьев. Оценка акционерной стоимости Черногорской ГРК для сделки с ВТБ — $800–900 млн, Таймырской ГМК — вдвое больше, уточнил Муса Бажаев. Банк будет выходить из проектов, когда те достигнут «стадии стабилизации», пока не предполагается опционов, но у «Русской платины», которая должна сохранить контрольные пакеты, будет преимущественное право выкупа, рассказали участники сделки.
Как «Русская платина» оказалась втянутой в спор за Норильск-1
«!Русская платина» Мусы Бажаева в июне 2015 года снова оказалась втянута в спор за право разработки никелево-медного месторождения Норильск-1. В 2012-2013 годах компания боролась за актив с «Норильским никелем», а затем на «долю в месторождении» стал претендовать партнер господина Бажаева Дмитрий Шумков. Читайте подробнее